Đối mặt với việc điều chỉnh hàng tồn kho trên toàn ngành, ChipMOS Technologies (Mã: IMOS) đã báo cáo kết quả hoạt động vững chắc trong Cuộc gọi thu nhập quý III năm 2024 của họ. Công ty đã tăng doanh thu 4,4% so với quý II và tăng 8,7% so với cùng kỳ năm ngoái, với thu nhập ròng đạt 299 triệu Đài tệ.
Mặc dù có một quý đầy thách thức được đánh dấu bằng một phần lỗ từ các công ty liên kết và giảm lợi nhuận do công ty gây ra, ChipMOS vẫn cam kết chi tiêu vốn tập trung vào các lĩnh vực tăng trưởng và dự đoán nửa cuối năm 2024 sẽ vượt trội so với nửa đầu năm.
Những điểm chính
- Doanh thu quý 3/2024 tăng lên 6.068 triệu Đài tệ, tăng 4,4% so với quý 2 và 8,7% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Lợi nhuận gộp tăng 3,4%, biên lợi nhuận gộp ổn định 14%.
- Thu nhập ròng ở mức 299 triệu Đài tệ, tương đương 0,41 Đài tệ mỗi cổ phiếu.
- Tỷ lệ sử dụng chung là 67%, với việc sử dụng lắp ráp ở mức 58%.
- Phân khúc IC lái xe và vàng chiếm 53,1% tổng doanh thu, trong khi các sản phẩm bộ nhớ chiếm 36,3%.
- Công ty dự đoán những thách thức trong quý 4 nhưng kỳ vọng nửa cuối năm 2024 sẽ vượt trội so với nửa đầu năm.
Triển vọng công ty
- Quý 4/2024 dự kiến sẽ đầy thách thức do những cơn gió ngược của thị trường và điều chỉnh hàng tồn kho.
- Các sản phẩm bộ nhớ có thể có sự điều chỉnh nhẹ, với hoạt động kinh doanh DDIC phải đối mặt với suy thoái.
- ChipMOS lạc quan về giải pháp va đập hợp kim bạc giá rẻ mới và vị thế thị trường DDIC của mình.
- Chi tiêu vốn dự kiến đạt 20%-25% vào năm 2024 và 15%-20% vào năm 2025.
- Chính sách cổ tức được thiết lập để duy trì tỷ lệ chi trả 40%-60% thu nhập.
Điểm nổi bật của Bearish
- Phần lỗ từ các công ty liên kết là 5 triệu Đài tệ, giảm so với mức lợi nhuận 63 triệu Đài tệ trong quý 3/2023.
- Lợi nhuận thuộc về công ty giảm 48,4%.
- Dòng tiền tự do ròng trong chín tháng đầu năm 2024 là 401 triệu Đài tệ, trái ngược với dòng tiền ròng trong cùng kỳ năm 2023.
Điểm nổi bật của Bullish
- Công ty đang tập trung vào một giải pháp va chạm hợp kim bạc chi phí thấp cạnh tranh.
- Dự kiến sẽ có nhiều đơn đặt hàng DDIC lớn khi thời điểm cuối năm đến gần.
- Lạc quan về việc chuyển sang DRAM DDR5 và các sản phẩm NAND Flash mật độ cao.
Bỏ lỡ
- Lợi nhuận của công ty giảm đáng kể do chi phí ngoài hoạt động tăng và lợi nhuận hoạt động giảm.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Công ty đã giải quyết các dự báo tăng trưởng CapEx và phản ứng của nó đối với sự cạnh tranh từ Trung Quốc.
- Kỳ vọng tăng khấu hao từ quý 4 năm 2024 đến quý 1 năm 2025 đã được thảo luận.
- Công ty sẵn sàng trả lời các câu hỏi khác qua email.
ChipMOS Technologies đã chứng minh khả năng phục hồi trong quý III/2024, với sự tăng trưởng về doanh thu và trọng tâm chiến lược vào đổi mới và hiệu quả hoạt động. Công ty điều hướng các thách thức thị trường với triển vọng rõ ràng cho tương lai, nhấn mạnh đầu tư vốn vào các lĩnh vực tăng trưởng cao và duy trì chính sách cổ tức cân bằng.
Mặc dù có một số thất bại, chẳng hạn như giảm lợi nhuận do công ty và một phần lỗ từ các cộng sự, ChipMOS đã sẵn sàng tận dụng các cơ hội sắp tới trong phân khúc DDIC và bộ nhớ. Các nhà đầu tư và các bên liên quan có thể mong đợi những nỗ lực liên tục của công ty để củng cố vị thế thị trường và thúc đẩy tăng trưởng dài hạn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây và triển vọng tương lai của ChipMOS Technologies (IMOS) có thể được bối cảnh hóa hơn nữa với những hiểu biết sâu sắc từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 15,5 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành công nghiệp bán dẫn. Điều này phù hợp với InvestingPro Tip xác định IMOS là "người chơi nổi bật trong ngành công nghiệp Thiết bị bán dẫn & bán dẫn".
Sức khỏe tài chính của công ty có vẻ mạnh mẽ, với Dữ liệu InvestingPro cho thấy doanh thu 724.5 triệu USD trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, tăng trưởng 13.31%. Xu hướng tăng trưởng này hỗ trợ báo cáo tăng doanh thu của ChipMOS trong cuộc gọi thu nhập quý 3 năm 2024 của họ.
Đáng chú ý, IMOS đã duy trì chi trả cổ tức trong 12 năm liên tiếp, theo InvestingPro Tip. Sự nhất quán trong phân phối cổ tức này phù hợp với chính sách cổ tức đã nêu của công ty là duy trì tỷ lệ chi trả 40% -60%. Tỷ suất cổ tức hiện tại ở mức 3,79%, có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Bất chấp các điều kiện thị trường đầy thách thức được đề cập trong cuộc gọi thu nhập, InvestingPro Tips chỉ ra rằng các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay. Sự lạc quan này được phản ánh qua hệ số P/E điều chỉnh là 15,17, cho thấy định giá thuận lợi hơn so với P/E chưa điều chỉnh là 300,96.
Điều đáng chú ý là IMOS hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, điều này có thể mang đến cơ hội cho các nhà đầu tư tin tưởng vào triển vọng dài hạn của công ty. Ước tính Giá trị hợp lý của InvestingPro là 29,61 USD, so với giá đóng cửa trước đó là 22,35 USD, cho thấy tiềm năng tăng giá.
Đối với độc giả quan tâm đến việc phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp thêm 6 mẹo cho ChipMOS Technologies, cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.