Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF), một công ty khai thác quặng sắt và sản xuất thép hàng đầu, đã báo cáo tạo ra dòng tiền mạnh mẽ và giảm đáng kể nợ ròng trong quý II/2024. Việc quản lý hiệu quả vốn lưu động của công ty, cùng với cải thiện chi phí và nhu cầu phục hồi từ lĩnh vực ô tô, đã dẫn đến EBITDA được điều chỉnh là 323 triệu đô la.
Với trọng tâm chiến lược vào các doanh nghiệp có lợi nhuận cao và việc mua lại Stelco sắp tới dự kiến sẽ nâng cao tỷ suất lợi nhuận, Cleveland-Cliffs đang định vị mình cho một môi trường thị trường hợp lý và thuận lợi hơn.
Những điểm chính
- Cleveland-Cliffs tạo ra dòng tiền mạnh mẽ 362 triệu đô la trong quý 2 năm 2024.
- Công ty đã giảm nợ ròng 237 triệu đô la (65% dòng tiền tự do) và phân bổ 35% cho việc mua lại cổ phần.
EBITDA điều chỉnh đạt 323 triệu USD, được thúc đẩy bởi sự cải thiện chi phí và nhu cầu ô tô vững chắc.
- Dự kiến giảm chi phí 30 USD/tấn từ quý 2 đến quý 3.
- Việc mua lại Stelco được kỳ vọng sẽ cải thiện đáng kể biên lợi nhuận và thu nhập.
- Cleveland-Cliffs là nhà cung cấp duy nhất thép điện định hướng hạt (GOES), tập trung vào thị trường máy biến áp điện.
- Công ty đã đặt ra các mục tiêu phát thải carbon mới, hướng tới mục tiêu giảm 30% vào năm 2035.
Triển vọng công ty
- Cleveland-Cliffs cam kết giảm chi phí và tối đa hóa dòng tiền, đặc biệt là từ lĩnh vực ô tô.
- Phân bổ vốn chiến lược và M&A cơ hội vẫn là ưu tiên.
- Công ty duy trì mục tiêu sản lượng 4 triệu tấn trong thời gian tới.
Điểm nổi bật của Bearish
- Công ty đã thảo luận về vấn đề trung chuyển thép qua Mexico, bày tỏ tin tưởng rằng Mexico sẽ bị Mỹ và Canada buộc phải rời khỏi USMCA.
Điểm nổi bật của Bullish
- Các doanh nghiệp thép giá trị gia tăng chuyên ngành, đặc biệt là thép cấp ô tô, thép không gỉ và thép điện, đang hoạt động tốt.
- Có một sự thiếu hụt nghiêm trọng của máy biến áp ở Mỹ, với Cleveland-Cliffs có kế hoạch tái sử dụng nhà máy Weirton để sản xuất máy biến áp.
Bỏ lỡ
- Không có hướng dẫn cụ thể về giá cho quý 3 được cung cấp, nhưng dự kiến sẽ có sự phục hồi mạnh mẽ.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giám đốc điều hành Lourenco Goncalves nhấn mạnh tiềm năng tích lũy và biến đổi cao của việc mua lại Stelco.
- Goncalves nhấn mạnh sự thành công của các thương vụ mua lại trước đó và sự tăng trưởng doanh thu của công ty.
- Công ty chọn lọc trong việc phục vụ khách hàng ô tô để cải thiện dòng tiền.
- Việc mua lại Stelco không hạn chế khả năng của Cleveland-Cliffs trong việc theo đuổi các thương vụ mua lại khác tại thị trường thép Mỹ.
- Nhà máy Weirton có khả năng bắt đầu hoạt động trước cuối năm 2025, với công ty đang tìm kiếm một khoản tài trợ từ Bộ Năng lượng.
Kết quả kinh doanh quý II của Cleveland-Cliffs phản ánh một công ty lão luyện trong việc điều hướng sự phức tạp của ngành thép trong khi tận dụng các cơ hội chiến lược. Kế hoạch mua lại Stelco và tập trung vào các doanh nghiệp có lợi nhuận cao như máy biến áp điện nhấn mạnh cách tiếp cận tư duy tiến bộ của công ty. Với sự hỗ trợ của ngành và cam kết bền vững, Cleveland-Cliffs đã sẵn sàng tiếp tục quỹ đạo tăng trưởng và lợi nhuận.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) đã chứng minh sự hiện diện mạnh mẽ trong ngành thép, được hỗ trợ bởi hiệu quả tài chính mới nhất và các sáng kiến chiến lược. Cách tiếp cận tích cực của công ty đối với việc mua lại cổ phiếu và lợi suất cổ đông cao là sự phản ánh cam kết mang lại giá trị cho các nhà đầu tư. Phù hợp với việc tạo ra dòng tiền mạnh mẽ của công ty, những hành động này là dấu hiệu cho thấy sự tự tin của ban quản lý đối với sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của công ty.
Các chỉ số dữ liệu của InvestingPro cho thấy một bối cảnh tài chính hỗn hợp cho Cleveland-Cliffs. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức vững chắc 7,55 tỷ đô la, cho thấy sự hiện diện đáng kể trên thị trường. Tuy nhiên, tỷ lệ P/E, tính đến mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 2 năm 2024, ở mức cao 46,12, cho thấy cổ phiếu có thể đang giao dịch ở mức cao so với thu nhập của nó. Ngoài ra, biên lợi nhuận gộp của công ty trong cùng kỳ tương đối thấp ở mức 5,21%, phù hợp với lo ngại về biên lợi nhuận gộp yếu trong InvestingPro Tips.
Bất chấp những thách thức này, Cleveland-Cliffs đang giao dịch với tỷ lệ giá trên sổ sách là 1,02 kể từ quý 2 năm 2024, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư giá trị đang tìm kiếm tài sản được định giá sát với giá trị sổ sách của họ. Hơn nữa, chiến lược tập trung của công ty vào các doanh nghiệp có lợi nhuận cao như thị trường máy biến áp điện có thể củng cố vị thế tài chính của công ty trong dài hạn.
Các nhà đầu tư quan tâm đến phân tích sâu hơn có thể tìm thấy các Mẹo InvestingPro bổ sung đi sâu vào định giá, lợi nhuận và kỳ vọng thị trường của công ty. Ví dụ, Cleveland-Cliffs dự kiến sẽ vẫn có lãi trong năm nay và nó đã có lãi trong mười hai tháng qua. Hơn nữa, có 9 Mẹo InvestingPro bổ sung dành cho những ai muốn hiểu toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Để truy cập những thông tin chi tiết này và hơn thế nữa, hãy cân nhắc sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro. Ưu đãi độc quyền này sẽ cung cấp cho bạn các công cụ phân tích đầu tư có giá trị để giúp đưa ra quyết định sáng suốt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.