Kennametal Inc. (KMT), công ty hàng đầu thế giới trong lĩnh vực sản xuất các sản phẩm chống mài mòn, đã báo cáo doanh số bán hàng giảm 4% trong cuộc gọi thu nhập quý III năm tài chính 2024. Công ty đã chứng kiến sự sụt giảm doanh số bán hàng trên một số phân khúc thị trường, với mức giảm đáng chú ý 14% trong lĩnh vực Năng lượng.
EBITDA và EPS điều chỉnh đều giảm, chủ yếu do khối lượng bán hàng thấp hơn, thách thức sản xuất và các yếu tố kinh tế bên ngoài. Bất chấp những thất bại này, dòng tiền hoạt động tự do cho thấy sự cải thiện và công ty tiếp tục cam kết lợi nhuận của cổ đông thông qua chương trình mua lại cổ phần. Triển vọng bán hàng cả năm đã bị thu hẹp, với kỳ vọng EPS điều chỉnh nằm trong khoảng từ 1,40 đô la đến 1,55 đô la.
Những điểm chính
- Doanh số bán hàng của Kennametal giảm 4% so với cùng kỳ năm ngoái, với doanh số bán hàng hữu cơ giảm 2%.
- Biên EBITDA điều chỉnh giảm 150 điểm cơ bản, phần lớn do doanh số bán hàng giảm, tiền lương tăng, lạm phát và tỷ giá hối đoái không thuận lợi.
- EPS điều chỉnh giảm xuống 0,30 đô la từ 0,39 đô la trong quý năm trước.
- Dòng tiền hoạt động tự do tăng lên 84 triệu đô la và công ty đã mua lại 15 triệu đô la cổ phiếu.
- Doanh thu cả năm dự kiến là từ 2,03 tỷ đô la đến 2,050 tỷ đô la, với EPS điều chỉnh từ 1,40 đô la đến 1,55 đô la.
- Giám đốc điều hành Christopher Rossi tuyên bố nghỉ hưu; Sanjay Chowbey sẽ tiếp quản vào ngày 1/6.
- Công ty vẫn tập trung vào tăng trưởng, mở rộng biên lợi nhuận và phân bổ vốn cân đối.
Triển vọng công ty
- Dự báo doanh thu cả năm thu hẹp xuống còn khoảng 2,03 tỷ USD đến 2,050 tỷ USD.
- EPS điều chỉnh dự kiến nằm trong khoảng từ $1.40 đến $1.55.
- Triển vọng dòng tiền hoạt động tự do tăng vượt 125% thu nhập thuần điều chỉnh.
- Doanh số bán hàng trong quý 1 của năm tài chính tiếp theo dự kiến sẽ giảm 8-10% do tính thời vụ bình thường.
Điểm nổi bật của Bearish
- Khối lượng bán hàng giảm trên thị trường Năng lượng và Đất đai.
- Tiền lương cao hơn, áp lực lạm phát và thời điểm giá nguyên liệu thô không thuận lợi đã ảnh hưởng đến tài chính.
- Tỷ suất lợi nhuận trong mảng Hạ tầng dự kiến tương đương với quý IV năm trước.
Điểm nổi bật của Bullish
- Doanh số bán hàng Hàng không vũ trụ và Quốc phòng tăng 10%.
- Tái cơ cấu tiết kiệm bù đắp một phần những cơn gió ngược tài chính, lên tới khoảng 1 triệu đô la.
- Nhu cầu mạnh mẽ về Kỹ thuật tổng hợp và lạc quan về nhu cầu dài hạn trong Hàng không vũ trụ và Quốc phòng.
- Tập trung vào đổi mới sản phẩm và thương mại xuất sắc nhằm thúc đẩy thị phần và khả năng cạnh tranh.
Bỏ lỡ
- EBITDA và EPS điều chỉnh giảm do sự kết hợp của khối lượng bán hàng thấp hơn, chi phí cao hơn và điều kiện thị trường không thuận lợi.
- Tăng trưởng hữu cơ của mảng Cắt kim loại đi ngang, với sự suy giảm biên lợi nhuận bị ảnh hưởng bởi mức tăng một lần trong năm trước.
- Phân khúc Kỹ thuật tổng hợp phải đối mặt với mức tồn kho thận trọng của khách hàng, dự kiến sẽ không có lượng hàng tồn kho đáng kể cho đến khi các tín hiệu nhu cầu rõ ràng xuất hiện.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Đổi mới sản phẩm tập trung vào các ứng dụng cao cấp hơn và định giá cho giá trị, có thể không nhất thiết phải cải thiện lợi nhuận nhưng giúp giành được doanh nghiệp mới.
- Công ty đang điều chỉnh cơ cấu chi phí để đáp ứng với sự suy giảm của thị trường và nhu cầu giảm.
- Ban lãnh đạo đang lên kế hoạch cho năm tài chính 25 và sẽ cung cấp triển vọng toàn diện trong 90 ngày tới.
- Dự kiến sẽ không có tình trạng xả kho đáng kể trong tương lai gần, phản ánh cách tiếp cận thận trọng của khách hàng đối với hàng tồn kho.
Kennametal vẫn cam kết trả lại tiền mặt cho các cổ đông, bằng chứng là việc tiếp tục chương trình mua lại cổ phần, với một đợt mới được ủy quyền bắt đầu vào tháng Hai. Quá trình chuyển đổi lãnh đạo và tập trung chiến lược của công ty vào đổi mới và xuất sắc thương mại được thiết lập để lèo lái Kennametal vượt qua những thách thức và tận dụng các cơ hội trong bối cảnh thị trường đang phát triển.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Kennametal Inc. (KMT) đã chứng minh khả năng phục hồi giữa những biến động của thị trường, được nhấn mạnh bởi khả năng duy trì chi trả cổ tức nhất quán trong 54 năm, một minh chứng cho sự ổn định tài chính và cam kết lợi nhuận của cổ đông. Chuỗi ấn tượng này là dấu hiệu cho thấy quản lý tài chính mạnh mẽ và lập kế hoạch chiến lược của công ty, khi nó điều hướng qua các chu kỳ kinh tế và những thách thức cụ thể của ngành.
Dữ liệu InvestingPro cung cấp ảnh chụp nhanh về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Với vốn hóa thị trường là 2,01 tỷ USD, Kennametal có quy mô đầu tư vừa phải. Hệ số P/E của công ty ở mức 16,49, điều chỉnh lên mức hấp dẫn hơn một chút là 15,29 khi xem xét mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Điều này cho thấy rằng các nhà đầu tư có thể thấy mức định giá hiện tại hấp dẫn so với thu nhập. Ngoài ra, tỷ suất cổ tức 3,16% tính đến điểm dữ liệu mới nhất cung cấp một thành phần thu nhập hấp dẫn cho các nhà đầu tư, đặc biệt là trong môi trường lãi suất thấp.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng các nhà phân tích lạc quan về lợi nhuận của Kennametal trong năm tài chính hiện tại, củng cố hồ sơ theo dõi lợi nhuận của công ty trong mười hai tháng qua. Hơn nữa, tài sản lưu động của công ty vượt qua các nghĩa vụ ngắn hạn là một dấu hiệu yên tâm về thanh khoản tài chính và giảm thiểu rủi ro.
Đối với các nhà đầu tư và nhà phân tích đang tìm cách tìm hiểu sâu hơn về xu hướng tài chính và thị trường của Kennametal, InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết. Với tổng cộng 5 Mẹo InvestingPro có sẵn, những hiểu biết này có thể cung cấp sự hiểu biết nhiều sắc thái hơn về tiềm năng của công ty. Độc giả quan tâm có thể mở khóa những lời khuyên có giá trị này và hưởng lợi từ ưu đãi độc quyền bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.