Invesco Ltd. (IVZ) đã báo cáo kết quả kinh doanh mạnh mẽ trong quý III/2023, với tổng tài sản quản lý (AUM) đạt mức kỷ lục 1,8 nghìn tỷ USD, đánh dấu mức tăng 5% so với quý trước. Dòng vốn dài hạn ròng của công ty đứng ở mức 16,5 tỷ đô la, đóng góp vào tốc độ tăng trưởng hữu cơ hàng năm 5,2%.
Đáng chú ý, nền tảng ETF đã trải qua dòng vốn đáng kể, đặc biệt là không bao gồm QQQ ETF, tổng cộng 18 tỷ USD. Bất chấp một số thách thức, chẳng hạn như dòng vốn chảy ra trong các chiến lược cổ phiếu cơ bản và sự phức tạp ở thị trường Trung Quốc, thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh của Invesco đã tăng lên 0,44 đô la và công ty duy trì bảng cân đối kế toán mạnh mẽ với nợ ròng bằng không.
Những điểm chính
- AUM kỷ lục 1,8 nghìn tỷ USD, tăng 5% so với quý trước.
- Dòng vốn dài hạn ròng là 16,5 tỷ đô la, cho thấy tốc độ tăng trưởng hữu cơ hàng năm là 5,2%.
- Dòng vốn đáng kể vào ETF, với 18 tỷ USD dẫn đầu bởi ETF và khả năng chỉ số, không bao gồm QQQ.
- Thu nhập cố định cơ bản thu hút 6 tỷ USD dòng vốn ròng, trong khi vốn chủ sở hữu cơ bản phải đối mặt với 6,3 tỷ USD dòng vốn ròng.
- EPS pha loãng đã điều chỉnh tăng lên 0,44 đô la, với bảng cân đối kế toán mạnh và nợ ròng bằng không.
- Việc mua lại cổ phần được nối lại với 25 triệu đô la được trả lại cho các cổ đông.
- Các cuộc thảo luận đang diễn ra với MassMutual về khả năng mua lại cổ phiếu ưu đãi.
Triển vọng công ty
- Tập trung vào việc thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận và nâng cao lợi nhuận của cổ đông.
- Cam kết quản lý chi phí kỷ luật và tăng trưởng doanh thu để có đòn bẩy hoạt động tích cực.
- Tập trung chiến lược vào quan hệ đối tác, đặc biệt là với MassMutual, để có cơ hội trong danh mục mô hình và các sản phẩm tư vấn phụ.
- Dự kiến hoàn thành liên doanh Ấn Độ vào quý 1 năm 2024.
Điểm nổi bật của Bearish
- Tiếp tục dòng vốn chảy ra trong các chiến lược cổ phiếu cơ bản.
- Sự phức tạp trong đàm phán mua lại cổ phần ưu đãi với MassMutual do tính chất không gọi của chúng.
- Chi phí tích hợp liên quan đến nền tảng Alpha dự kiến đạt đỉnh vào năm 2024.
Điểm nổi bật của Bullish
- Trên 50% số tiền trong phần tư hàng đầu cho hiệu suất một năm.
- Hiệu suất mạnh mẽ trong thu nhập cố định, với 64% trong phần tư hàng đầu trong một năm.
- Triển vọng tích cực đối với hoạt động kinh doanh ETF, đặc biệt là BulletShares và dòng vốn bất động sản tư nhân.
Bỏ lỡ
- Hiệu suất vốn chủ sở hữu cơ bản vẫn là một lĩnh vực cần cải thiện, với 28% trong phần tư hàng đầu cho cả một và năm năm.
- Tổng tỷ suất doanh thu thuần giảm nhẹ do dịch chuyển hỗn hợp, đứng ở mức 25,3 điểm cơ bản.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Các giám đốc điều hành đã thảo luận về tiềm năng tăng trưởng thông qua các cải tiến chiến lược trong phân phối tài sản tư nhân.
- Hoạt động kinh doanh thanh khoản tiền mặt của công ty, chủ yếu là tổ chức, phải đối mặt với dòng tiền chảy ra do các công cụ thay thế được sử dụng bởi các tổ chức trong bối cảnh lãi suất thay đổi.
- Invesco đang thích nghi với động lực thị trường và danh mục đầu tư của khách hàng chuyển sang thời gian dài hơn.
Tóm lại, cuộc gọi thu nhập quý III của Invesco đã vẽ ra một bức tranh về một công ty đạt được AUM kỷ lục và thể hiện dòng vốn mạnh mẽ, đặc biệt là trong các dịch vụ ETF và thu nhập cố định. Trong khi phải đối mặt với một số thách thức chiến lược, Invesco lạc quan về triển vọng tăng trưởng của mình, tận dụng quan hệ đối tác và duy trì cách tiếp cận kỷ luật để quản lý chi phí để thúc đẩy lợi nhuận trong tương lai.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Kết quả kinh doanh quý III mạnh mẽ của Invesco Ltd. (IVZ) được làm sáng tỏ thêm bởi dữ liệu và mẹo gần đây của InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 8,11 tỷ đô la, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành quản lý tài sản.
Một trong những lời khuyên InvestingPro nổi bật nhất là Invesco đã duy trì chi trả cổ tức trong 18 năm liên tiếp, nhấn mạnh cam kết của mình đối với lợi nhuận của cổ đông. Điều này phù hợp với báo cáo của công ty về việc nối lại việc mua lại cổ phiếu và thảo luận về việc mua lại cổ phiếu ưu đãi tiềm năng với MassMutual.
Tăng trưởng doanh thu của công ty là 2,45% trong mười hai tháng qua và tăng trưởng hàng quý là 5,09% trong quý 3 năm 2024 hỗ trợ báo cáo tăng tài sản được quản lý. Tuy nhiên, biên lợi nhuận gộp 23,86% cho thấy vẫn còn dư địa để cải thiện hiệu quả hoạt động, điều này liên quan đến trọng tâm đã nêu của Invesco về quản lý chi phí có kỷ luật.
Một mẹo InvestingPro hấp dẫn chỉ ra rằng 6 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới. Tâm lý tích cực này phù hợp với triển vọng lạc quan của công ty về hoạt động kinh doanh ETF và hiệu suất thu nhập cố định.
Hệ số P/E (Đã điều chỉnh) là 3,03 trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập, điều này có thể được các nhà đầu tư quan tâm khi xem xét triển vọng tăng trưởng và các sáng kiến chiến lược của Invesco.
Cuối cùng, tỷ suất cổ tức của Invesco là 4,55% là đáng chú ý, đặc biệt là khi công ty đã tăng cổ tức trong 3 năm liên tiếp, như được nhấn mạnh bởi một InvestingPro Tip khác. Sự tăng trưởng cổ tức nhất quán này bổ sung cho sự tập trung của công ty vào việc nâng cao lợi nhuận của cổ đông.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Invesco, InvestingPro cung cấp các mẹo và số liệu bổ sung ngoài những điều được đề cập ở đây. Trên thực tế, có thêm 10 mẹo InvestingPro có sẵn cho Invesco, cung cấp cái nhìn toàn diện về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.