Invesco Ltd. (IVZ) đã báo cáo một quý IV mạnh mẽ, được đánh dấu bằng 6,7 tỷ đô la dòng vốn dài hạn ròng, chủ yếu được thúc đẩy bởi nhu cầu về ETF và các tài khoản được quản lý riêng biệt (SMA). Tài sản quản lý của công ty (AUM) đã tăng lên gần 1,6 nghìn tỷ USD, được củng cố bởi sự tăng trưởng trong các chiến lược đầu tư thụ động, đặc biệt là ETF. Mặc dù có một môi trường đầy thách thức đối với dòng vốn chủ động, các quỹ được quản lý tích cực của Invesco phần lớn vượt trội so với các tiêu chuẩn của họ. Công ty cũng đang tập trung vào việc mở rộng các lựa chọn thay thế thị trường tư nhân và các dịch vụ ETF, với dòng vốn vững chắc được báo cáo trong các phân khúc này. Thu nhập hoạt động đã điều chỉnh trong quý là 275 triệu đô la, với biên lợi nhuận hoạt động được điều chỉnh là 26,3%. Invesco cam kết thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận trong khi thích ứng với nhu cầu phát triển của khách hàng và điều kiện thị trường.
Những điểm chính
- Invesco đạt 6,7 tỷ USD dòng vốn ròng dài hạn, với sự đóng góp đáng kể từ các quỹ ETF và SMA.
- AUM tăng lên khoảng 1,6 nghìn tỷ đô la, với các quỹ ETF và quỹ chỉ số chiếm tỷ trọng lớn hơn sau khi mua lại Quỹ Oppenheimer.
- Công ty đã nhìn thấy dòng chảy tích cực trong các lựa chọn thay thế kinh doanh và thị trường tư nhân Trung Quốc, với trọng tâm là mở rộng các lĩnh vực này.
- Thu nhập cố định vẫn là một sự phù hợp mạnh mẽ đối với Invesco, với các chiến lược cấp đầu tư và trái phiếu đô thị cho thấy sự tăng trưởng liên tục.
- Thu nhập hoạt động đã điều chỉnh ở mức 275 triệu đô la, với công ty duy trì biên lợi nhuận hoạt động đã điều chỉnh là 26,3%.
- Invesco có kế hoạch mua lại 600 triệu USD trái phiếu cao cấp và duy trì số dư tiền mặt 1,5 tỷ USD, nhằm xây dựng một bảng cân đối kế toán mạnh mẽ.
Triển vọng công ty
- Invesco đặt mục tiêu thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận và hiệu quả tài chính cao đồng thời đơn giản hóa việc tổ chức và đầu tư vào các năng lực chính.
- Công ty tập trung vào việc tối ưu hóa giá trị nhượng quyền thương mại QQQ và đầu tư vào các lĩnh vực như ETF, SMA và thị trường tư nhân.
- Kế hoạch điều hướng động lực thị trường và thay đổi trong danh mục đầu tư của khách hàng, kỳ vọng quy mô, hiệu suất và lợi nhuận lớn hơn vào năm 2024.
Điểm nổi bật của Bearish
- Dòng vốn chủ động tiếp tục đối mặt với những thách thức trong bối cảnh khẩu vị khách hàng thay đổi.
- Tỷ suất lợi nhuận chịu áp lực do sự thay đổi theo hướng khả năng thu phí thấp hơn và chi phí thực hiện của hệ thống alpha.
- Việc cắt giảm phí theo quy định ở Trung Quốc đã làm giảm biên lợi nhuận một chút, với tác động hàng quý 10 triệu đô la đến doanh thu.
Điểm nổi bật của Bullish
- Hiệu quả đầu tư vững chắc với phần lớn các quỹ được quản lý chủ động vượt trội so với điểm chuẩn.
- Tăng trưởng mạnh mẽ về khả năng thụ động, đặc biệt là ETF, và triển vọng đầy hứa hẹn cho thị trường tư nhân và các lựa chọn thay thế.
- Tâm lý nhà đầu tư tích cực và nhu cầu đối với ETF và các sản phẩm thanh khoản toàn cầu đang thúc đẩy tăng trưởng.
Bỏ lỡ
- Mặc dù tăng trưởng chung, dòng thu nhập cố định bị ảnh hưởng bởi các kỳ hạn ETF cổ phiếu theo kế hoạch.
- Hoạt động của quỹ các thị trường đang phát triển đã được cải thiện, nhưng sự quan tâm của khách hàng có thể vẫn giảm cho đến khi tâm lý của nhà đầu tư đối với các chiến lược thị trường mới nổi được cải thiện.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Quan hệ đối tác với Mass Mutual được coi là một cơ hội tăng trưởng đáng kể, với 12 tỷ đô la được đầu tư trên nhiều khả năng khác nhau.
- Công ty đang xem xét khởi động lại việc mua lại cổ phiếu sau khi giảm nợ ròng về 0% và duy trì tỷ lệ chi trả từ 40% đến 60%.
- Trong khi trọng tâm là tăng trưởng hữu cơ, không loại trừ khả năng mua lại tiềm năng trong không gian thị trường tư nhân.
Cuộc gọi thu nhập quý IV của Invesco nhấn mạnh khả năng phục hồi và tập trung chiến lược của công ty vào các lĩnh vực tăng trưởng như ETF và các lựa chọn thay thế thị trường tư nhân. Mặc dù có một số thách thức, hiệu suất và các sáng kiến chiến lược của công ty dường như phù hợp với các cơ hội thị trường và nhu cầu của khách hàng. Khi Invesco tiếp tục hợp lý hóa hoạt động và tối ưu hóa các dịch vụ sản phẩm của mình, nó vẫn sẵn sàng điều hướng bối cảnh tài chính đang phát triển một cách hiệu quả.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Invesco Ltd. (IVZ) đã chứng minh khả năng phục hồi trong quý IV, với sự tập trung mạnh mẽ vào các quỹ ETF và SMA đóng góp vào dòng vốn dài hạn ròng. Trọng tâm chiến lược của công ty được nhấn mạnh hơn nữa bởi dữ liệu thời gian thực và thông tin chi tiết từ InvestingPro.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy vốn hóa thị trường là 7,12 tỷ đô la, làm nổi bật sự hiện diện đáng kể của công ty trong ngành quản lý đầu tư. Tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2023 ở mức 10,49, cho thấy thu nhập của Invesco được định giá hợp lý so với giá cổ phiếu. Hơn nữa, tỷ suất cổ tức của công ty tính đến ngày cuối cùng có sẵn ở mức hấp dẫn 5,02%, có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
InvestingPro Tips tiết lộ rằng 8 nhà phân tích đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ lên trong giai đoạn sắp tới, cho thấy tâm lý tích cực về hiệu suất trong tương lai của công ty. Ngoài ra, Invesco đã duy trì chi trả cổ tức trong 17 năm liên tiếp, thể hiện cam kết trả lại giá trị cho cổ đông ngay cả trong bối cảnh thị trường biến động.
Đối với những độc giả muốn tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và tiềm năng thị trường của Invesco, đăng ký InvestingPro cung cấp quyền truy cập vào các mẹo bổ sung. Hiện tại, có thêm 6 lời khuyên có sẵn cho Invesco trên InvestingPro, cung cấp những hiểu biết toàn diện cho các nhà đầu tư. Gói đăng ký InvestingPro hiện đang trong đợt giảm giá Tết đặc biệt với mức chiết khấu lên đến 50%. Để nâng cao hơn nữa giá trị, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá SFY24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm hoặc SFY241 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 1 năm.
Những hiểu biết sâu sắc về InvestingPro này bổ sung cho câu chuyện của bài viết bằng cách cung cấp dữ liệu định lượng và phân tích chuyên môn có thể ảnh hưởng đến quyết định của nhà đầu tư liên quan đến cổ phiếu của Invesco. Với hiệu suất vững chắc của công ty trong các quỹ ETF và SMA, cùng với lịch sử cổ tức ổn định, Invesco trình bày một trường hợp hấp dẫn cho cả các nhà đầu tư tăng trưởng và thu nhập.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.