Cuộc gọi thu nhập: Integra LifeSciences báo cáo doanh thu quý 3 giảm, CEO mới

Integra LifeSciences Holdings Corporation (IART), công ty công nghệ y tế hàng đầu thế giới, đã báo cáo doanh thu quý III/2024 giảm và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh. Công ty đã công bố doanh thu 381 triệu đô la, giảm 8,6% so với cùng kỳ năm ngoái và EPS điều chỉnh là 0,41 đô la, giảm 46% so với năm trước. Những kết quả này được cho là do những thách thức chuỗi cung ứng đang diễn ra và các vấn đề sản xuất.

Bất chấp những thất bại này, Integra dự kiến sẽ giải quyết nhiều vụ đình trệ vận chuyển vào quý IV năm 2024 và đang thực hiện kế hoạch tuân thủ tổng thể để tăng cường hệ thống quản lý chất lượng. Hướng dẫn doanh thu cả năm đã được điều chỉnh thành phạm vi từ 1,609 tỷ đô la đến 1,619 tỷ đô la, với hướng dẫn EPS được điều chỉnh được đặt ở mức 2,41 đô la đến 2,49 đô la.

Stuart Essig, Chủ tịch điều hành, đã giới thiệu Mojdeh Poul là Giám đốc điều hành mới, có hiệu lực từ tháng 1 năm 2025, kế nhiệm Jan De Witte, người đã lãnh đạo công ty thông qua tăng trưởng quốc tế đáng kể và đổi mới kỹ thuật số.

Những điểm chính

• Integra LifeSciences báo cáo doanh thu hữu cơ giảm 8,6% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 3 năm 2024, với doanh thu đạt 381 triệu USD.
• EPS điều chỉnh trong quý là 0,41 USD, giảm 46% so với năm trước.
• Các vấn đề về chuỗi cung ứng là một yếu tố quan trọng, với việc ngừng vận chuyển ảnh hưởng đến việc giao hàng mặc dù nhu cầu mạnh mẽ.
• Một kế hoạch tổng thể tuân thủ đang được tiến hành để cải thiện hệ thống quản lý chất lượng, nhằm giảm bớt các khoản vận chuyển vào quý 4 năm 2024.
• Hướng dẫn doanh thu cả năm đã được thắt chặt xuống còn từ 1,609 tỷ đô la đến 1,619 tỷ đô la, với EPS điều chỉnh dự kiến ở mức 2,41 đô la đến 2,49 đô la.
• Phân khúc Công nghệ mô chứng kiến sự suy giảm hữu cơ 3,7%, phần lớn là do các vấn đề sản xuất Integra Skin, trong khi hoạt động kinh doanh tai mũi họng tăng trưởng hữu cơ 5,3%.
• Công ty đang tập trung vào việc cải thiện dòng tiền và giảm tỷ lệ đòn bẩy từ 4 lần xuống phạm vi mục tiêu từ 2,5 đến 3,5 lần.
• Mojdeh Poul đã được bổ nhiệm làm Giám đốc điều hành mới, có hiệu lực từ tháng 1 năm 2025, kế nhiệm Jan De Witte.

Triển vọng công ty

• Integra đặt mục tiêu trở lại mức doanh thu lịch sử cho Integra Skin trong quý 4 và tập trung vào việc cải thiện dòng tiền và giảm tỷ lệ đòn bẩy.
• Hướng dẫn doanh thu cả năm 2024 được đặt ở mức 1.609 tỷ đô la đến 1.619 tỷ đô la, với doanh thu quý 4 dự kiến từ 441 triệu đô la đến 451 triệu đô la.
• EPS đã điều chỉnh cho quý 4 được dự kiến từ 0,81 đô la đến 0,89 đô la và 2,41 đô la đến 2,49 đô la cho cả năm.
• Công ty không đưa ra hướng dẫn cụ thể cho năm 2025 nhưng dự kiến tăng trưởng hữu cơ ở mức trung bình một con số, xem xét khả năng gián đoạn nguồn cung.

Điểm nổi bật của Bearish

• Công ty có EPS điều chỉnh giảm đáng kể, giảm 46% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Doanh số bán hàng của Tissue Technologies đã giảm 3,6% so với cùng kỳ năm ngoái, với phân khúc này phải đối mặt với các vấn đề sản xuất.
• Dòng tiền tự do âm 7,2 triệu USD do vận chuyển bị đình trệ và thiếu hụt sản xuất.
• Việc thu hồi tự nguyện trong quý 3 đã ảnh hưởng đến các sản phẩm sửa chữa và tiếp cận Dural, chiếm chưa đến 2% doanh thu hàng năm.

Điểm nổi bật của Bullish

• Hoạt động kinh doanh tai mũi họng chứng minh mức tăng trưởng hữu cơ 5,3%.
• Doanh số bán nhạc cụ tăng 8,7% và doanh thu vốn tăng ở mức hai con số thấp.
• Xu hướng gần đây cho thấy tỷ lệ thu hồi mạnh mẽ đối với các sản phẩm quay trở lại thị trường sau khi ngừng vận chuyển.
• Hoạt động kinh doanh của Acclarent dự kiến sẽ đạt doanh thu 97 triệu đô la trong năm, tăng so với ước tính trước đó là 86 triệu đô la.

Bỏ lỡ

• Dòng tiền hoạt động của công ty dương ở mức 22,5 triệu USD, nhưng dòng tiền tự do lại âm do ảnh hưởng của việc nắm giữ vận chuyển và các vấn đề sản xuất.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Lea Knight xác nhận tác động 10 triệu USD từ việc tuân thủ vận chuyển dự kiến trong quý 4, sau tác động 50 triệu USD trong quý 3.
• Công ty kỳ vọng biên EBITDA sẽ cải thiện so với mức 16,2% của quý 3 khi các khoản nắm giữ vận chuyển được giải quyết.
• Mặc dù không đưa ra hướng dẫn cụ thể cho năm 2025, công ty dự đoán tăng trưởng hữu cơ ở mức trung bình một con số, bao gồm khả năng gián đoạn nguồn cung.

Integra LifeSciences tập trung vào việc vượt qua những thách thức hiện tại bằng cách tăng cường hệ thống quản lý chất lượng và giải quyết các vấn đề về chuỗi cung ứng. Với việc bổ nhiệm một CEO mới và một kế hoạch chiến lược tại chỗ, công ty đã sẵn sàng để điều hướng qua những cơn gió ngược này và hướng tới các mục tiêu tài chính cho các quý sắp tới.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hiệu quả tài chính gần đây của Integra LifeSciences, như được báo cáo trong kết quả quý 3 năm 2024 của họ, có thể được bối cảnh hóa thêm với dữ liệu bổ sung từ InvestingPro. Bất chấp những thách thức mà công ty phải đối mặt, có một số chỉ số tích cực mà các nhà đầu tư nên xem xét.

Theo dữ liệu của InvestingPro, Integra LifeSciences có vốn hóa thị trường là 1,87 tỷ USD. Trong khi hệ số P/E của công ty ở mức 81,42, thoạt nhìn có vẻ cao, tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 2/2024 là khiêm tốn hơn 12,15. Sự khác biệt này cho thấy các yếu tố một lần có thể làm tăng tỷ lệ P / E tiêu chuẩn và định giá của công ty có thể hợp lý hơn so với ban đầu.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu, có thể được hiểu là một dấu hiệu của niềm tin vào triển vọng tương lai của công ty. Điều này phù hợp với sự tập trung của công ty vào việc cải thiện dòng tiền và giảm đòn bẩy, như đã đề cập trong báo cáo thu nhập.

Một khía cạnh tích cực khác là Integra LifeSciences đã có lãi trong mười hai tháng qua, với thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay. Điều này đặc biệt phù hợp với những thách thức hiện tại của công ty với các vấn đề về chuỗi cung ứng và các vấn đề sản xuất. Khả năng duy trì lợi nhuận trong những khó khăn này có thể được xem là minh chứng cho khả năng phục hồi của công ty.

Điều đáng chú ý là Integra LifeSciences đã chứng kiến sự trở lại đáng kể trong tuần qua và lợi nhuận mạnh mẽ trong tháng trước, với tổng lợi nhuận lần lượt là 23,69% và 41,88%. Hiệu suất cổ phiếu gần đây có thể phản ánh sự lạc quan của nhà đầu tư về kế hoạch của công ty trong việc giải quyết các khoản nợ vận chuyển và thực hiện kế hoạch tuân thủ tổng thể của mình.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư cũng nên lưu ý rằng 11 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, phù hợp với hướng dẫn điều chỉnh của công ty cho cả năm. Ngoài ra, RSI cho thấy cổ phiếu có thể đang ở trong vùng quá mua, điều này có thể cho thấy khả năng điều chỉnh giá ngắn hạn.

Đối với những người quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung có thể cung cấp bức tranh đầy đủ hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Integra LifeSciences. Có thêm 11 Mẹo InvestingPro có sẵn cho IART, có thể cung cấp những quan điểm có giá trị cho các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu theo những phát triển gần đây.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.