Graco Inc. (NYSE: GGG), nhà sản xuất hàng đầu về hệ thống và linh kiện xử lý chất lỏng, đã báo cáo sự sụt giảm doanh số quý III trong cuộc gọi thu nhập của họ vào ngày 25 tháng 10 năm 2023. Doanh thu của công ty giảm 4% xuống còn 519 triệu đô la so với năm trước, với thu nhập ròng đã điều chỉnh cũng giảm 8% xuống còn 122 triệu đô la, tương đương 0,71 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng. Mặc dù doanh số giảm, Graco đã công bố những thay đổi tổ chức chiến lược và duy trì hướng dẫn doanh thu cả năm, dự đoán mức giảm một chữ số thấp trên cơ sở tiền tệ không đổi hữu cơ.
Những điểm chính
- Doanh thu quý 3 của Graco là 519 triệu USD, giảm 4% so với năm trước.
- Thu nhập ròng đã điều chỉnh giảm 8% xuống còn 122 triệu đô la, tương đương 0,71 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng.
- Biên lợi nhuận gộp cải thiện 50 điểm cơ bản, trong khi biên lợi nhuận hoạt động giảm xuống 28%.
- Chi phí hoạt động tăng 7%, chủ yếu do phát triển sản phẩm mới và các sáng kiến của công ty.
- Công ty đang tái cấu trúc thành bốn bộ phận kinh doanh để nâng cao tốc độ tăng trưởng và hiệu quả.
- Những thách thức ở khu vực châu Á - Thái Bình Dương, đặc biệt là ở Trung Quốc, đã ảnh hưởng đáng kể đến doanh thu.
- Việc mua lại PCT Systems và Corob dự kiến sẽ thúc đẩy doanh thu hàng năm gần 130 triệu đô la.
Triển vọng công ty
- Graco duy trì hướng dẫn doanh thu cả năm với mức giảm một con số thấp dự kiến.
- Công ty lạc quan về sự tăng trưởng trong tương lai và hiệu quả hoạt động sau tái cấu trúc.
- Sáng kiến "One Graco" nhằm mục đích tăng cường tăng trưởng bằng cách cải thiện nhắm mục tiêu khách hàng giữa các bộ phận.
Điểm nổi bật của Bearish
- Khu vực châu Á - Thái Bình Dương, đặc biệt là Trung Quốc, phải đối mặt với hơn 90% sự sụt giảm doanh thu, chịu ảnh hưởng của thị trường ô tô và điện tử.
- Số lượng tồn đọng giảm từ 450 triệu USD xuống còn 230 triệu USD, báo hiệu sự trở lại hoạt động bình thường.
- Những thách thức của thị trường nhà ở Bắc Mỹ có thể hạn chế tác động doanh thu ngay lập tức từ các sản phẩm mới.
Điểm nổi bật của Bullish
- Thị trường Bắc Mỹ cho thấy khả năng phục hồi, với các lĩnh vực quốc phòng và năng lượng mặt trời hoạt động tốt.
- Biên lợi nhuận gộp được cải thiện nhờ chiến lược định giá hiệu quả trong hai năm qua.
- Đơn hàng đến gần đây tăng 11%, chủ yếu ở phân khúc Công nghiệp và Chế biến.
Bỏ lỡ
- Biên lợi nhuận hoạt động giảm 2 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm ngoái.
- Sự sụt giảm đáng kể trong lĩnh vực bán dẫn và doanh thu từ dầu nhờn đã được ghi nhận.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Các chuyên viên điều hành thảo luận về hiệu suất biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ và ổn định chi phí đầu vào.
- Ban lãnh đạo hy vọng điều kiện kinh doanh được cải thiện ở Trung Quốc mặc dù tình trạng dư thừa công suất hiện tại.
- Công ty đã xác định khoảng 100 mục tiêu mua lại tiềm năng để mở rộng sự hiện diện trên thị trường.
- Việc ra mắt sản phẩm mới trong phân khúc Nhà thầu dự kiến sẽ đóng góp vào doanh thu trong tương lai.
Ban lãnh đạo của Graco đang điều hướng qua một môi trường thị trường toàn cầu đầy thách thức với việc mua lại chiến lược và tái cấu trúc tổ chức sẵn sàng thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai. Việc công ty chuyển sang cấu trúc hoạt động lấy khách hàng làm trung tâm toàn cầu và hình thành các bộ phận kinh doanh mới được kỳ vọng sẽ nâng cao hiệu quả hoạt động và nhắm mục tiêu khách hàng hiệu quả hơn. Bất chấp những cơn gió ngược hiện tại, Graco vẫn tập trung vào việc triển khai vốn có kỷ luật và khám phá các cơ hội thị trường mới, báo hiệu một triển vọng thận trọng nhưng đầy hy vọng cho các quý sắp tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hoạt động tài chính gần đây của Graco Inc., như được báo cáo trong cuộc gọi thu nhập quý 3 của họ, có thể được bối cảnh hóa thêm với những hiểu biết sâu sắc từ InvestingPro. Mặc dù doanh số bán hàng giảm 4%, Graco vẫn duy trì tình hình tài chính mạnh mẽ với một số chỉ số tích cực.
Theo dữ liệu của InvestingPro, Graco tự hào có vốn hóa thị trường là 13,95 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành công nghiệp hệ thống xử lý chất lỏng. Hệ số P/E của công ty ở mức 27,94, mặc dù tương đối cao, nhưng có thể được chứng minh bằng vị thế thị trường mạnh mẽ và tiềm năng tăng trưởng của nó.
Một trong những lời khuyên đáng chú ý nhất của InvestingPro là Graco "Đã tăng cổ tức trong 19 năm liên tiếp." Sự tăng trưởng cổ tức nhất quán này, cùng với tỷ suất cổ tức hiện tại là 1,24%, nhấn mạnh cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông ngay cả trong điều kiện thị trường đầy thách thức. Ngoài ra, Graco "đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp", thể hiện sự ổn định tài chính lâu dài và các chính sách thân thiện với cổ đông.
Một mẹo InvestingPro có liên quan khác nhấn mạnh "Tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng" của Graco. Điều này phù hợp với báo cáo cải thiện biên lợi nhuận gộp của công ty thêm 50 điểm cơ bản trong quý 3. Dữ liệu cho thấy biên lợi nhuận gộp là 53,52% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, hỗ trợ khả năng duy trì lợi nhuận của công ty bất chấp những thách thức về doanh thu.
Phân tích của InvestingPro cũng tiết lộ rằng Graco "nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán" và "Tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn". Những yếu tố này góp phần vào tính linh hoạt tài chính của công ty, điều này rất quan trọng để điều hướng những bất ổn của thị trường hiện tại và theo đuổi các sáng kiến chiến lược như mua lại PCT Systems và Corob gần đây.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho Graco, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.