Garmin Limited (NYSE: GRMN) đã báo cáo quý III kỷ lục cho năm 2024, với Giám đốc điều hành Cliff Pemble thông báo doanh thu hợp nhất tăng 24% lên 1.59 tỷ USD. Công ty đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể trên tất cả các mảng kinh doanh, dẫn đến mở rộng biên lợi nhuận gộp lên 60% và thu nhập hoạt động tăng 62% so với cùng kỳ năm ngoái. EPS tăng 41% lên 1,99 USD. Garmin cũng cập nhật hướng dẫn cả năm, dự kiến doanh thu khoảng 6,12 tỷ đô la và EPS chiếu lệ là 6,85 đô la. Mặc dù triển vọng suy yếu trong phân khúc OEM ô tô, công ty đã kết thúc quý với bảng cân đối kế toán mạnh mẽ, bao gồm 3,5 tỷ đô la tiền mặt và chứng khoán có thể bán được.
Những điểm chính
- Doanh thu hợp nhất tăng 24% lên 1,59 tỷ USD, kỷ lục mới trong quý III.
- Biên lợi nhuận gộp mở rộng thêm 300 điểm cơ bản lên 60%.
- Thu nhập hoạt động tăng 62% so với năm trước.
- EPS chiếu lệ tăng 41% lên 1,99 USD.
- Hướng dẫn doanh thu cả năm tăng lên khoảng 6,12 tỷ đô la, với EPS chiếu lệ là 6,85 đô la.
- Tăng trưởng phân khúc đáng kể, đặc biệt là Thể hình (31%), Ngoài trời (21%) và Hàng hải (22%).
- Tiền mặt và chứng khoán thị trường ở mức 3,5 tỷ USD.
Triển vọng công ty
- Garmin dự kiến doanh thu cả năm 2024 sẽ đạt 6,12 tỷ USD, với EPS chiếu lệ là 6,85 USD.
- Biên lợi nhuận gộp dự kiến ở mức 58,5%, với biên lợi nhuận hoạt động dự kiến ở mức 24%.
- Thuế suất thực tế ước đạt 16,5%.
- Công ty đang theo dõi thị trường OEM ô tô để biết các tác động tiềm ẩn đối với mục tiêu 800 triệu đô la cho năm 2025.
Điểm nổi bật của Bearish
- Ước tính tăng trưởng cho phân khúc OEM ô tô đã được hạ xuống 40% do triển vọng mềm mại giữa các nhà sản xuất ô tô lớn.
- Dòng tiền tự do trong quý giảm 19 triệu USD so với năm trước.
- Mức tồn kho tăng lên 1,5 tỷ USD để chuẩn bị cho kỳ nghỉ lễ.
Điểm nổi bật của Bullish
- Cả năm mảng kinh doanh đều đạt doanh thu kỷ lục.
- Thiết bị đeo của Garmin đã giành được thị phần, trở thành thương hiệu số hai ở châu Âu và số ba trên toàn cầu.
- Công ty lạc quan về các dịch vụ sản phẩm mới, bao gồm camera hành trình và các dịch vụ inReach mở rộng.
Bỏ lỡ
- Chi phí hoạt động tăng 56 triệu USD (12%), chủ yếu do chi phí liên quan đến nhân sự.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giám đốc điều hành Pemble xác nhận giá trị của việc mua lại Lumishore đối với mảng Hàng hải.
- Việc tăng hàng tồn kho của Garmin nhằm hỗ trợ doanh số dự kiến cao hơn trong quý 4, không liên quan đến hàng tồn kho kênh.
- Biên lợi nhuận gộp trong mảng OEM ô tô dự kiến sẽ vẫn ổn định mặc dù triển vọng yếu hơn, nhưng khối lượng bán hàng thấp hơn có thể ảnh hưởng đến việc bao phủ chi phí.
Garmin Limited khép lại quý III/2024 với kết quả tài chính mạnh mẽ, lập kỷ lục mới về doanh thu và thu nhập hoạt động trên các mảng kinh doanh đa dạng. Sự tập trung chiến lược của công ty vào các thiết bị đeo tiên tiến và tăng trưởng thị phần, cùng với bảng cân đối kế toán mạnh mẽ, định vị tốt cho mùa lễ sắp tới và hơn thế nữa. Mặc dù có một số cơn gió ngược trong lĩnh vực OEM ô tô, hướng dẫn cả năm cập nhật của Garmin phản ánh niềm tin vào quỹ đạo kinh doanh tổng thể và nhu cầu thị trường đối với các sản phẩm sáng tạo của mình.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Kết quả quý III ấn tượng của Garmin được hỗ trợ thêm bởi các số liệu tài chính quan trọng và thông tin chi tiết từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 39,67 tỷ đô la, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào quỹ đạo tăng trưởng của nó.
Một trong những mẹo InvestingPro đáng chú ý nhất là Garmin đã tăng cổ tức trong 7 năm liên tiếp, thể hiện cam kết mạnh mẽ về lợi nhuận của cổ đông. Điều này phù hợp tốt với hiệu quả tài chính vững chắc của công ty và vị thế tiền mặt được báo cáo trong cuộc gọi thu nhập. Ngoài ra, tỷ suất cổ tức 1,8% của Garmin cung cấp một thành phần thu nhập hấp dẫn cho các nhà đầu tư.
Tăng trưởng doanh thu của công ty là 14,92% trong mười hai tháng qua, theo báo cáo của InvestingPro, nhấn mạnh mức tăng doanh thu 24% mạnh mẽ được đề cập trong báo cáo thu nhập. Sự tăng trưởng này được bổ sung bởi biên lợi nhuận gộp lành mạnh là 57,68%, phù hợp với biên lợi nhuận gộp mở rộng 60% được nhấn mạnh trong kết quả hàng quý.
Một mẹo InvestingPro có liên quan khác chỉ ra rằng Garmin đang giao dịch ở tỷ lệ P/E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Điều này cho thấy rằng bất chấp hiệu suất mạnh mẽ của cổ phiếu - với tổng lợi nhuận giá 67,41% trong năm qua - vẫn có thể có giá trị cho các nhà đầu tư ở mức hiện tại.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 12 mẹo bổ sung cho Garmin, cung cấp cho các nhà đầu tư phân tích toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Dữ liệu từ InvestingPro chứng thực tình hình tài chính mạnh mẽ của Garmin, với các số liệu như tăng trưởng EBITDA là 23,66% và lợi nhuận trên tài sản là 16,42% trong mười hai tháng qua. Những con số này phù hợp với hiệu suất kỷ lục và triển vọng lạc quan của công ty được trình bày trong báo cáo thu nhập.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm hiểu sâu hơn về tài chính và hiệu suất thị trường của Garmin, InvestingPro cung cấp nhiều thông tin chi tiết và phân tích bổ sung để thông báo các quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.