Tập đoàn Franco-Nevada (FNV), một công ty phát trực tuyến và tiền bản quyền tập trung vào vàng hàng đầu, đã báo cáo quý đầu tiên mạnh mẽ vào năm 2024, đáp ứng kỳ vọng sản xuất và hưởng lợi từ giá vàng cao. Biên EBITDA điều chỉnh của công ty đạt 84,2% và biên thu nhập ròng điều chỉnh là 56,9%. Danh mục đầu tư đa dạng của Franco-Nevada đã chứng kiến doanh số bán hàng của Antapaccay GEO vượt quá mong đợi, trong khi doanh số bán hàng của Candelaria GEO thấp hơn một chút.
Công ty nhấn mạnh sự đóng góp của tiền bản quyền từ các mỏ mới và một đường ống mua lại mạnh mẽ, bao gồm lợi ích trong tiền bản quyền khí đốt tự nhiên và dòng kim loại quý. Không có nợ và 2,3 tỷ đô la vốn sẵn có, Franco-Nevada đã sẵn sàng cho sự tăng trưởng hơn nữa, hy vọng nửa cuối năm sẽ mạnh mẽ hơn khi các mỏ mới đi vào hoạt động và việc mua lại tiếp tục.
Những điểm chính
- Danh mục đầu tư đa dạng của Franco-Nevada hoạt động tốt trong quý 1 năm 2024, với sản lượng đáp ứng kỳ vọng.
- Doanh số bán hàng cho Antapaccay GEO vượt quá mong đợi, trong khi doanh số Candelaria GEO thấp hơn một chút.
- Giá vàng cao góp phần làm tăng biên lợi nhuận, với biên EBITDA điều chỉnh 84,2% và biên thu nhập ròng điều chỉnh 56,9%.
- Tiền bản quyền từ các mỏ mới và một số vụ mua lại, bao gồm tiền bản quyền khí đốt tự nhiên và dòng kim loại quý, là động lực tăng trưởng.
- Công ty không có nợ, 2,3 tỷ USD vốn khả dụng và một thỏa thuận tích cực tập trung vào vàng và lãi suất trong các mặt hàng khác như lithium.
Triển vọng công ty
- Franco-Nevada dự kiến nửa cuối năm 2024 sẽ mạnh mẽ hơn, với các mỏ mới đi vào hoạt động trong quý 2 và quý 3.
- Công ty dự kiến đạt giới hạn cho các giải pháp xử lý chất thải mỏ trong quý 4.
- Các giao dịch lớn hơn đang trong tầm nhìn, với các giao dịch tiềm năng ở mức 500 triệu đô la trở lên.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh số bán hàng của Candelaria GEO thấp hơn một chút so với kỳ vọng.
- Công ty không có kế hoạch mua lại cổ phiếu trong năm 2024 hoặc tăng dự trữ vàng vật chất.
Điểm nổi bật của Bullish
- Công ty được định vị để hưởng lợi từ giá vàng mạnh mẽ và một đường ống mua lại mạnh mẽ.
- Các mỏ mới dự kiến sẽ đi vào hoạt động, với Greenstone rót vào quý 2 và Salares Norte với G Mining trong quý 3.
Bỏ lỡ
- Không có thời gian cụ thể được quy định khi nào tỷ lệ phần trăm tăng thêm từ việc mua lại Condestable sẽ có hiệu lực.
- Không có kế hoạch mua lại cổ phần hoặc tăng dự trữ vàng vật chất được đề cập.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Sản lượng sản xuất phù hợp với kỳ vọng, giá cả hàng hóa biến động nhưng trong phạm vi hướng dẫn.
- Màn trình diễn của Antapaccay dự kiến sẽ sa sút nhưng vẫn nằm trong tầm ngắm.
- Thuế suất hiệu lực là khoảng 15% cho đến khi luật mới được ban hành, sau đó dự kiến sẽ tăng lên 19%.
- Sự gia tăng người bán dòng kim loại quý do giá vàng cao hơn đã được quan sát.
- Kết quả của cuộc bầu cử sắp tới ở Panama có thể ảnh hưởng đến quá trình trọng tài Cobre Panama.
Kết quả kinh doanh quý I năm 2024 của Franco-Nevada phản ánh nền tảng hoạt động vững chắc và sức khỏe tài chính. Với các mỏ mới bắt đầu sản xuất và một đường ống mua lại mạnh mẽ, công ty có vị trí tốt để tận dụng các cơ hội trên thị trường vàng và hơn thế nữa.
Trọng tâm chiến lược của công ty vẫn là bổ sung tài sản vào danh mục đầu tư của mình, đồng thời duy trì cách tiếp cận thận trọng đối với việc phân bổ vốn, bằng chứng là quyết định chống lại việc mua lại cổ phiếu và tăng dự trữ vàng vật chất.
Khi Franco-Nevada tiếp tục điều hướng bối cảnh năng động của ngành khai thác mỏ, các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ kết quả quý II, dự kiến được công bố vào ngày 13 tháng 8 năm 2024.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Tập đoàn Franco-Nevada (FNV) đã thể hiện một kỷ luật tài chính đáng chú ý, bằng chứng là bảng cân đối kế toán nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ. Điều này định vị công ty trong một tình hình tài chính mạnh mẽ, cho phép nó điều hướng các biến động thị trường một cách tương đối dễ dàng.
Cách tiếp cận thận trọng của công ty được phản ánh thêm trong cam kết trả lại giá trị cho các cổ đông, đã tăng cổ tức trong 16 năm liên tiếp, một chuỗi dự kiến sẽ tiếp tục với sự tăng trưởng cổ tức của công ty trong mười hai tháng qua.
Hiệu quả hoạt động của công ty được nhấn mạnh bởi biên lợi nhuận gộp ấn tượng 85,59% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024. Đây là một số liệu quan trọng thể hiện khả năng quản lý chi phí hiệu quả và duy trì lợi nhuận của Franco-Nevada trong một thị trường hàng hóa đầy biến động.
Các nhà đầu tư cũng có thể thấy cổ phiếu của công ty hấp dẫn do biến động giá thấp. Sự ổn định này rất hấp dẫn trong một lĩnh vực được biết đến với tính chất chu kỳ và có thể là một yếu tố trấn an cho những người muốn đầu tư vào lĩnh vực khai thác mỏ và hàng hóa.
Trong khi tỷ lệ P / E của công ty ở mức -48,67, cho thấy định giá cao, tỷ lệ PEG là 0,29 cho thấy định giá này có thể được chứng minh bằng tăng trưởng thu nhập dự kiến của công ty. Hơn nữa, cổ phiếu đã trải qua một sự trở lại đáng kể trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá là 13,96%, làm nổi bật tâm lý thị trường tích cực đối với hiệu suất và triển vọng tương lai của Franco-Nevada.
Để phân tích chi tiết hơn và các Mẹo InvestingPro bổ sung, bao gồm lý do tại sao các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới và tăng trưởng thu nhập ròng dự kiến của công ty trong năm nay, hãy truy cập https://www.investing.com/pro/FNV. Khám phá một loạt thông tin chi tiết toàn diện và tận dụng ưu đãi đặc biệt bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Có thêm 13 mẹo InvestingPro có sẵn có thể cung cấp thêm thông tin có giá trị cho các quyết định đầu tư của bạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.