First Horizon Corporation (NYSE: FHN) đã báo cáo thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 0.42 đô la trong quý III/2024, tăng 0.06 đô la so với quý trước. Doanh thu thuần trước dự phòng của ngân hàng tăng 11 triệu đô la, dẫn đến lợi nhuận điều chỉnh trên vốn chủ sở hữu phổ thông hữu hình là 13,2%.
Những điểm chính
• EPS đã điều chỉnh là 0,42 đô la, tăng 0,06 đô la so với quý trước
• Doanh thu thuần trước dự phòng tăng 11 triệu đô la
• Tỷ lệ vốn chủ sở hữu phổ thông cấp 1 (CET1) được cải thiện lên 11,2%
• Phí ròng thấp ở mức 24 triệu đô la, tương đương 15 điểm cơ bản
• Tăng trưởng tiền gửi mạnh mẽ được thúc đẩy bởi gần 1 tỷ đô la trong việc thu hút khách hàng
Triển vọng công ty
• Dự kiến thu hẹp ký quỹ vừa phải do định giá lại khoản vay và tiền gửi
• Nhằm mục đích duy trì tỷ lệ CET1 11%
• Mục tiêu cải thiện lợi nhuận và nâng cao khả năng chiến lược
• Dự kiến tăng trưởng tích cực trong doanh thu thuần trước dự phòng đã điều chỉnh cho năm 2025
• Chuẩn bị vượt ngưỡng tài sản 100 tỷ đô la
Điểm nổi bật của Bearish
• Biên lãi thuần giảm 7 điểm cơ bản xuống 3,31%
• Áp lực thu nhập lãi thuần tiềm ẩn từ lãi suất giảm
• Sự không chắc chắn từ các sự kiện thời tiết gần đây có thể ảnh hưởng đến triển vọng sạc ròng
• Tăng trưởng cho vay vẫn trầm lắng do các yếu tố thị trường
Điểm nổi bật của Bullish
• Hiệu suất tín dụng mạnh mẽ với các khoản phí ròng thấp
• Tăng trưởng tiền gửi mạnh mẽ và tiền gửi không chịu lãi ổn định
• Các doanh nghiệp phản chu kỳ kỳ vọng sẽ giảm thiểu áp lực NII tiềm ẩn
• Tăng đáng kể trong hoạt động thu nhập cố định sau khi cắt giảm lãi suất gần đây
• Danh mục cho vay tiêu dùng mang lại lợi nhuận khoảng 5,8% trong quý 3
Bỏ lỡ
• Thu nhập lãi thuần ổn định ở mức 631 triệu đô la mặc dù biên lợi nhuận bị nén
• Tỷ lệ cho vay trên tiền gửi giảm từ 97% xuống 94%
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
• Lãi suất thế chấp cần giảm xuống dưới 6% để kích thích mua nhà mới và tái cấp vốn
• Các khoản tín dụng quốc gia được chia sẻ vẫn ổn định ở mức dưới 8 tỷ đô la
• Không có tổn thất hoạt động đáng kể hoặc các vấn đề gian lận được báo cáo
• Sự ổn định cổ tức dự kiến với phạm vi biến động hàng quý điển hình là 5 triệu đô la
Ban lãnh đạo First Horizon bày tỏ sự tin tưởng vào mô hình kinh doanh đa dạng của ngân hàng và khả năng cung cấp giá trị cho các cổ đông và khách hàng. Công ty đang tập trung vào việc cân bằng giữa việc thu hút khách hàng với hiệu quả hoạt động trong khi điều hướng các yêu cầu pháp lý và những bất ổn kinh tế. Ban lãnh đạo dự đoán tác động hỗn hợp đến thu nhập lãi thuần từ việc cắt giảm lãi suất tiềm năng, với một số bù đắp từ các doanh nghiệp có thu nhập cố định. Ngân hàng vẫn thận trọng về mức vốn trong bối cảnh bất ổn kinh tế, không có kế hoạch ngay lập tức để hạ tỷ lệ CET1 xuống dưới mục tiêu 11%.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu quả tài chính gần đây của First Horizon Corporation (NYSE: FHN) phù hợp với một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu của công ty là 0,42 đô la trong quý III/2024 phản ánh khả năng sinh lời liên tục của công ty, được hỗ trợ bởi dữ liệu InvestingPro cho thấy tỷ lệ P/E là 14,4. Mức định giá tương đối khiêm tốn này cho thấy thị trường đang định giá trong hoạt động ổn định của ngân hàng.
Tăng trưởng tiền gửi mạnh mẽ và hiệu suất tín dụng mạnh mẽ của ngân hàng đặc biệt đáng chú ý khi xem xét rằng First Horizon đã duy trì chi trả cổ tức trong 14 năm liên tiếp, theo InvestingPro Tip. Sự nhất quán trong chi trả cổ tức này nhấn mạnh sự ổn định tài chính và cam kết của ngân hàng đối với lợi nhuận của cổ đông, điều này càng được nhấn mạnh bởi tỷ suất cổ tức hiện tại là 3,59%.
Sự tập trung của First Horizon vào việc cải thiện lợi nhuận và nâng cao khả năng chiến lược được phản ánh trong tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 36,44% trong mười hai tháng qua. Biên lợi nhuận lành mạnh này hỗ trợ khả năng của công ty trong việc điều hướng sự thu hẹp ký quỹ vừa phải dự kiến do cho vay và trả lại tiền gửi.
Sự chuẩn bị của ngân hàng để vượt qua ngưỡng tài sản 100 tỷ đô la là rất quan trọng khi được xem xét cùng với vốn hóa thị trường hiện tại là 9,32 tỷ đô la. Quỹ đạo tăng trưởng này cũng thể hiện rõ trong hiệu suất cổ phiếu của công ty, với dữ liệu của InvestingPro cho thấy tổng lợi nhuận giá đáng chú ý 64,09% trong năm qua.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của First Horizon, InvestingPro cung cấp thêm 6 lời khuyên, cung cấp phân tích toàn diện hơn về vị trí của công ty trong lĩnh vực ngân hàng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.