Cuộc gọi thu nhập: Estée Lauder vượt kỳ vọng quý 3, nâng triển vọng EPS

Estée Lauder Companies Inc. (EL) đã báo cáo quý III tài chính 2024 mạnh mẽ, với mức tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ là 6% vượt qua kỳ vọng lợi nhuận. Công ty đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể về tỷ suất lợi nhuận gộp, phần lớn là do sự kết hợp cao hơn của các sản phẩm chăm sóc da và đã có những bước tiến trong việc giảm hàng tồn kho và định giá chiến lược. Với kế hoạch phục hồi lợi nhuận được thiết lập để mang lại lợi nhuận hoạt động gia tăng đáng kể trong hai năm tài chính tiếp theo,

Estée Lauder cũng đang mở rộng phạm vi tiếp cận người tiêu dùng thông qua các cửa hàng Amazon và tung ra các sản phẩm mới. Các khoản đầu tư của công ty vào công nghệ và mua lại chiến lược đã củng cố danh mục thương hiệu của mình và nó có vị trí tốt cho nửa cuối năm tài chính mạnh mẽ hơn, bất chấp những thách thức kinh tế vĩ mô và địa chính trị.

Những điểm chính

• Tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ 6% trong quý 3, với triển vọng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) tăng.
• Biên lợi nhuận gộp mạnh hơn dự kiến được thúc đẩy bởi sự kết hợp cao hơn của các sản phẩm chăm sóc da.
• Thực hiện kế hoạch thu hồi lợi nhuận dự kiến mang lại lợi nhuận gia tăng từ 1,1 đến 1,4 tỷ USD cho các năm tài chính 2025 và 2026.
• Mở rộng phạm vi tiếp cận người tiêu dùng thông qua mặt tiền cửa hàng Amazon và ra mắt sản phẩm sáng tạo.
• Tăng trưởng tại các thị trường Châu Á Thái Bình Dương, EMEA, Bắc Mỹ và Trung Quốc đại lục.
• Phản hồi tích cực cho những đổi mới sản phẩm và mua lại chiến lược như Tom Ford và DECIEM Inc.
• Triển vọng điều chỉnh tăng trưởng doanh thu thuần hữu cơ từ 6% đến 10% trong quý 4, với EPS điều chỉnh dự kiến tăng trên 100%.

Triển vọng công ty

• Dự đoán nửa cuối tài khóa 2024 sẽ mạnh mẽ hơn so với năm trước.
• Điều chỉnh dự báo doanh thu thuần hữu cơ, duy trì biên lợi nhuận hoạt động và triển vọng EPS tăng.
• Tác động tiêu cực dự kiến từ việc dịch tiền tệ đến doanh thu và EPS được báo cáo.

Điểm nổi bật của Bearish

• Triển vọng doanh thu thuần tài khóa 2024 giảm do biến động kinh tế vĩ mô và căng thẳng địa chính trị.
• Sự mềm mỏng trong thị trường uy tín ở Trung Quốc đại lục do tâm lý người tiêu dùng và hoạt động quảng cáo giảm.

Điểm nổi bật của Bullish

• Tiến độ trong việc giảm mức tồn kho và nối lại các lô hàng trong bán lẻ du lịch châu Á.
• Tăng tốc đổi mới và mở rộng phạm vi tiếp cận người tiêu dùng dự kiến sẽ thúc đẩy doanh số bán hàng.
• Mở rộng thành công sự đổi mới cho The Ordinary và sự phối hợp chiến lược từ việc mua lại Tom Ford.

Bỏ lỡ

• Mặc dù tăng trưởng tổng thể, các loại nước hoa và chăm sóc tóc có mức tăng trưởng khiêm tốn hơn so với chăm sóc da và trang điểm.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Mục tiêu tồn kho tại Trung Quốc đạt sớm hơn dự kiến, với doanh số bán lẻ dự kiến trong quý 4.
• Kết quả ban đầu tích cực từ sự ra mắt của Clinique trên Amazon, với sự tăng trưởng hơn nữa và sự tham gia của người tiêu dùng dự kiến.
• Bắc Mỹ có mức tăng trưởng một con số thấp trong quý 3, với tiềm năng tăng trưởng hơn nữa từ việc ra mắt Amazon của Clinique.
• Hướng dẫn bổ sung kế hoạch thu hồi lợi nhuận trong tháng 8.

Kết quả tài chính quý III của Estée Lauder đã chứng minh khả năng phục hồi và khả năng thích ứng trong môi trường thị trường đầy thách thức. Việc công ty tập trung vào các sản phẩm chăm sóc da có lợi nhuận cao, giá cả chiến lược và quản lý hàng tồn kho đã góp phần vào lợi nhuận của công ty. Các sáng kiến chiến lược của Estée Lauder, bao gồm sự hiện diện của nó trên Amazon và đổi mới sản phẩm, được thiết lập để tăng cường sự tham gia của người tiêu dùng và thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai. Trong khi công ty phải đối mặt với những cơn gió ngược từ điều kiện kinh tế toàn cầu, kế hoạch phục hồi lợi nhuận mạnh mẽ và hiệu quả hoạt động giúp công ty tăng trưởng bền vững lâu dài. Thị trường sẽ mong đợi các bản cập nhật tiếp theo vào tháng Tám, đặc biệt là liên quan đến kế hoạch phục hồi lợi nhuận và tác động của nó đối với quỹ đạo tài chính của Estée Lauder.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Estée Lauder Companies Inc. (EL) đã cho thấy khả năng phục hồi đáng kể trong hoạt động quý III tài chính 2024 và dữ liệu của InvestingPro nhấn mạnh một số chỉ số tài chính quan trọng phản ánh vị thế thị trường hiện tại và triển vọng tương lai của công ty.

Dữ liệu InvestingPro chỉ ra tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 70,04% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, nêu bật hiệu quả của công ty trong việc quản lý giá vốn hàng bán và nhấn mạnh sự kết hợp cao hơn của các sản phẩm chăm sóc da thường mang lại tỷ suất lợi nhuận cao hơn. Điều này phù hợp với báo cáo tăng biên lợi nhuận gộp của công ty trong quý.

Tỷ lệ P/E của công ty, đứng ở mức 100,2, cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho cổ phiếu của Estée Lauder, có thể là do danh mục thương hiệu mạnh và tiềm năng tăng trưởng gắn liền với các sáng kiến chiến lược như mở rộng phạm vi tiếp cận người tiêu dùng thông qua các cửa hàng Amazon.

Mặc dù môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức, tỷ suất cổ tức của Estée Lauder được báo cáo ở mức 2,07%, thể hiện cam kết của công ty trong việc trả lại giá trị cho các cổ đông. Điều này được hỗ trợ thêm bởi một trong những Mẹo InvestingPro, tiết lộ rằng Estée Lauder đã duy trì chi trả cổ tức trong 29 năm liên tiếp, một minh chứng cho sự ổn định tài chính và các chính sách thân thiện với cổ đông.

InvestingPro Tips cũng tiết lộ rằng các nhà phân tích lạc quan về thu nhập của Estée Lauder, với 7 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới. Điều này có thể phản ánh niềm tin vào kế hoạch phục hồi lợi nhuận của công ty và khả năng mang lại lợi nhuận hoạt động gia tăng trong những năm tài chính tới.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết. Có thêm 13 mẹo InvestingPro có sẵn, cung cấp thông tin chi tiết hơn về sức khỏe tài chính và tiềm năng thị trường của Estée Lauder. Người đăng ký có thể truy cập các mẹo này bằng cách truy cập https://www.investing.com/pro/EL và có thể hưởng lợi từ ưu đãi đặc biệt bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.