Enterprise Financial Services Corp (NASDAQ: EFSC), một công ty dịch vụ tài chính, đã báo cáo thu nhập ròng là 40.4 triệu đô la, tương đương 1.05 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng, trong quý đầu tiên của năm 2024. Công ty có mức tăng trưởng cho vay vừa phải và tiền gửi ổn định, duy trì bảng cân đối kế toán mạnh mẽ với tỷ lệ vốn chủ sở hữu chung hữu hình (TCE) trên tổng tài sản (TA) là 9,01%.
Đáng chú ý, Enterprise Financial tăng cổ tức và bắt đầu mua lại cổ phiếu phổ thông. Chất lượng tín dụng của công ty vẫn ổn định và tăng trưởng cho vay trên nhiều lĩnh vực và khu vực khác nhau. Mặc dù thu nhập lãi thuần và thu nhập phí giảm, công ty vẫn lạc quan về tăng trưởng cho vay và cải thiện giá trị cổ đông.
Những điểm chính
- Enterprise Financial Services Corp báo cáo thu nhập ròng quý 1 là 40,4 triệu đô la, tương đương 1,05 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng.
- Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản bình quân (ROAA) điều chỉnh của công ty là 1,14% và ROAA doanh thu thuần trước dự phòng (PPNR) là 1,58%.
- Tăng trưởng cho vay dự kiến ở mức trung bình một con số trong năm, với tiền gửi vẫn ổn định.
- Tỷ lệ cho vay trên tiền gửi tăng nhẹ đến 90%.
- Cổ tức tăng 0,01 đô la mỗi cổ phiếu trong quý 2 và việc mua lại cổ phiếu đã bắt đầu.
- Chất lượng tài sản ổn định, danh mục đầu tư nông nghiệp trong tình trạng tốt.
- Tăng trưởng cho vay thể hiện rõ trong các lĩnh vực như thương mại & công nghiệp (C&I), bất động sản, bảo hiểm nhân thọ, tài chính và phát triển xây dựng.
- Tiền gửi tăng 78 triệu USD trong quý, với các doanh nghiệp tiền gửi đặc biệt tăng 19,3% so với cùng kỳ năm ngoái.
Triển vọng công ty
- Enterprise Financial dự kiến tăng trưởng cho vay ở mức trung bình một con số trong năm bất chấp dòng chảy trong danh mục đầu tư nông nghiệp.
- Công ty tập trung vào việc tài trợ cho tăng trưởng cho vay trong tương lai bằng tiền gửi của khách hàng.
- Chi phí cốt lõi dự kiến tăng liên tiếp do bình thường hóa phí dịch vụ tiền gửi.
Điểm nổi bật của Bearish
- Thu nhập lãi thuần giảm 3 triệu USD do số ngày và khấu hao phí bảo hiểm kế toán mua hàng cao hơn.
- Thu nhập từ phí giảm do thu nhập từ tín dụng thuế thấp hơn.
- Chi phí ngoài lãi vay tăng chủ yếu do bồi thường theo mùa vụ và lợi ích.
Điểm nổi bật của Bullish
- Chất lượng tài sản ổn định với danh mục đầu tư nông nghiệp trong điều kiện lành mạnh.
- Tăng trưởng cho vay được nhìn thấy trên các lĩnh vực và khu vực khác nhau, đóng góp vào tăng trưởng chung.
- Tỷ lệ vốn chủ sở hữu phổ thông hữu hình tăng nhẹ lên 9% vào cuối quý I.
Bỏ lỡ
- Tài khoản tiền gửi không kỳ hạn không chịu lãi suất (DDA) giảm 387 triệu USD do việc trộn lẫn số dư nhàn rỗi thành các phương án thay thế chịu lãi.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giám đốc tài chính Keene Turner đã thảo luận về tác động của biến động lãi suất SOFR đối với thu nhập tín dụng thuế nhưng kỳ vọng sự phục hồi trong quý 2.
- Turner lạc quan về việc không cần trích lập dự phòng bổ sung cho các khoản lỗ tín dụng trong các quý tới.
- Công ty kỳ vọng một lượng đáng kể việc định giá lại khoản vay lãi suất cố định trong 12 tháng tới để cải thiện lợi suất.
- Các khoản vay được phân loại và chỉ trích vẫn giữ nguyên, chiếm khoảng 4% tổng số khoản vay.
- Turner nhấn mạnh tầm quan trọng của danh mục cho vay SBA và đóng góp của nó vào thu nhập phí.
Enterprise Financial Services Corp vẫn tự tin vào chiến lược nâng cao giá trị cổ đông thông qua tăng trưởng kỷ luật, chất lượng tài sản ổn định và quản lý tài chính thận trọng. Kết quả hoạt động của công ty trong quý I/2024 đặt nền tảng cho sự tiến bộ liên tục trong suốt cả năm.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Enterprise Financial Services Corp (EFSC) đã thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông, bằng chứng là hồ sơ theo dõi cổ tức của nó. Theo InvestingPro Tips, EFSC đã tăng cổ tức trong 9 năm liên tiếp, thể hiện chính sách cổ tức đáng tin cậy. Công ty cũng đã duy trì chi trả cổ tức trong 20 năm liên tiếp, đó là minh chứng cho khả năng phục hồi tài chính và hiệu suất nhất quán.
Mặc dù công ty có lịch sử cổ tức mạnh mẽ, nhưng nó cũng đang phải đối mặt với một số thách thức tài chính. Mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng EFSC có tỷ suất lợi nhuận gộp yếu và thu nhập ròng dự kiến sẽ giảm trong năm nay. Tuy nhiên, các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ vẫn có lãi trong năm nay, điều này có thể mang lại sự yên tâm cho các nhà đầu tư lo ngại về dự báo thu nhập ngắn hạn.
Từ quan điểm định giá, vốn hóa thị trường của EFSC ở mức 1,47 tỷ USD, với tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) hấp dẫn là 8,52, điều chỉnh nhẹ lên 8,4 trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024. Điều này chỉ ra rằng cổ phiếu của công ty có thể bị định giá thấp so với thu nhập của nó, điều này có thể khiến các nhà đầu tư quan tâm. Hơn nữa, tỷ lệ giá trên sổ sách (P/B) của công ty trong cùng kỳ là 0,89, cho thấy cổ phiếu đang giao dịch dưới giá trị sổ sách.
Với những hiểu biết này, các nhà đầu tư có thể hiểu rõ hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của EFSC. Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính và triển vọng tương lai của EFSC, các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn tại https://www.investing.com/pro/EFSC. Hiện tại có thêm 5 mẹo được liệt kê trên InvestingPro, cung cấp một phân tích toàn diện để ra quyết định sáng suốt. Hãy nhớ rằng, bạn có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.