Thuế Mỹ đối với Việt Nam: Cảnh báo, cơ hội hay phép thử?
DuPont (DD) đã báo cáo kết quả tài chính quý IV và cả năm 2023, phản ánh sự kết hợp giữa thách thức và tiến bộ chiến lược. Công ty đã trải qua sự sụt giảm 7% so với cùng kỳ năm ngoái về doanh thu thuần, do tồn kho trong các doanh nghiệp dựa trên công nghiệp và nhu cầu yếu ở Trung Quốc. Mặc dù khoản phí tổn hại lợi thế thương mại không dùng tiền mặt khoảng 800 triệu USD, DuPont đã mang lại tăng trưởng doanh số bán hàng tuần tự trong hoạt động kinh doanh Công nghệ bán dẫn và đạt được sự gia tăng đáng kể trong dòng tiền tự do đã điều chỉnh. Trong tương lai, DuPont dự đoán sự ổn định của thị trường và sự phục hồi về doanh số và thu nhập trong suốt năm 2024, được hỗ trợ bởi sự gia tăng đơn đặt hàng vào tháng 1 và các sáng kiến tiết kiệm chi phí. Công ty cũng đã hoàn thành chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 2 tỷ đô la và phê duyệt chương trình mới trị giá 1 tỷ đô la, cùng với mức tăng cổ tức 6%.
Những điểm chính
- Doanh thu thuần quý 4 của DuPont giảm 7% so với cùng kỳ năm ngoái do tồn kho và nhu cầu yếu ở Trung Quốc.
- Hoạt động kinh doanh Công nghệ bán dẫn báo cáo tăng trưởng doanh số bán hàng liên tiếp 2%.
- Công ty kỳ vọng quý 1/2024 sẽ đi theo xu hướng khối lượng tương tự nhưng thấy dấu hiệu ổn định thị trường.
- Chương trình mua lại cổ phiếu mới trị giá 1 tỷ USD đã được thông qua và cổ tức hàng quý tăng 6%.
- DuPont đặt mục tiêu tiết kiệm 150 triệu đô la chi phí trong quý 1 năm 2024 và có kế hoạch tăng cổ tức hàng năm phù hợp với thu nhập.
- Dòng tiền tự do điều chỉnh trong quý 4 là 501 triệu đô la, với EPS điều chỉnh ở mức 0,87 đô la mỗi cổ phiếu.
- Hướng dẫn cả năm 2024 dự báo doanh thu thuần từ 11,9 tỷ USD đến 12,3 tỷ USD, với EBITDA hoạt động từ 2,8 tỷ USD đến 3 tỷ USD.
Triển vọng công ty
- DuPont dự kiến ổn định và phục hồi doanh số vào năm 2024, với doanh thu thuần quý 1 dự kiến ở mức 2,8 tỷ USD và EBITDA hoạt động ở mức 610 triệu USD.
- Tiết kiệm chi phí hàng năm là 150 triệu đô la dự kiến trong quý đầu tiên của năm 2024.
- Công ty có vị thế thanh khoản mạnh mẽ và có kế hoạch tiếp tục đầu tư vào đổi mới và hoạt động xuất sắc.
Điểm nổi bật của Bearish
- Một khoản phí suy giảm lợi thế thương mại không dùng tiền mặt đáng kể là 800 triệu đô la đã được ghi nhận trong quý 4.
- Doanh số bán hàng hữu cơ trong phân khúc Nước & Bảo vệ (W&P) và Điện tử &; Hình ảnh (E&I) giảm lần lượt 15% và 7%.
- Doanh số bán hàng tại Trung Quốc giảm 14% so với năm trước.
Điểm nổi bật của Bullish
- Đơn đặt hàng cho hoạt động kinh doanh nước trong tháng 1 đã tăng 13%, cho thấy tiềm năng tăng trong các quý tiếp theo.
- Các đơn đặt hàng an toàn, bao gồm cả bao bì y tế, tăng 10% trong tháng 1.
- Thị trường bán dẫn dự kiến sẽ phục hồi, và hoạt động kinh doanh điện tử có khả năng cải thiện trong suốt cả năm.
Bỏ lỡ
- Hiệu suất tổng thể của công ty bị ảnh hưởng bởi sự sụt giảm khối lượng và tồn kho kênh.
- Bất chấp một thị trường đầy thách thức ở Trung Quốc, DuPont vẫn lạc quan về ngành công nghiệp bán dẫn và sự ổn định nhu cầu.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giám đốc điều hành Ed Breen đã thảo luận về việc sắp hoàn tất vấn đề PFAS và sự ổn định trong thị phần bán dẫn.
- Giám đốc tài chính Lori Koch đã vạch ra những kỳ vọng đối với hồ sơ biên EBITDA, với tiềm năng mở rộng.
- Công ty đang theo dõi sự cạnh tranh và nhìn thấy cơ hội tăng trưởng trong thị trường lithium và AI.
- Kỳ vọng dài hạn bao gồm một nửa danh mục đầu tư của DuPont tăng trưởng GDP và nửa còn lại tăng trưởng theo GDP.
Cuộc gọi thu nhập của DuPont cho thấy một công ty đang điều hướng qua những cơn gió ngược của thị trường trong khi đặt nền móng cho sự tăng trưởng trong tương lai. Với các chương trình mua lại chiến lược, tăng cổ tức và tập trung vào tiết kiệm chi phí, DuPont đang định vị mình để tận dụng sự phục hồi của thị trường dự đoán và xu hướng dài hạn của ngành.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dựa trên hiệu quả tài chính và các sáng kiến chiến lược gần đây của DuPont, InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết mà các nhà đầu tư có thể quan tâm. Ban lãnh đạo của công ty đã tích cực tham gia vào việc mua lại cổ phần, đây thường là dấu hiệu của sự tự tin vào định giá của công ty và triển vọng tương lai. Ngoài ra, cổ phiếu của DuPont hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, có khả năng là một điểm vào hấp dẫn đối với các nhà đầu tư.
Dữ liệu InvestingPro nhấn mạnh rằng DuPont có vốn hóa thị trường là 26,32 tỷ đô la và đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 6,51, điều này có thể cho thấy cơ hội giá trị khi xem xét tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Tỷ suất cổ tức của công ty ở mức 2,19%, điều đáng chú ý là DuPont đã duy trì chi trả cổ tức trong 53 năm liên tiếp ấn tượng.
Đối với những người đang cân nhắc đầu tư vào DuPont, InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết và số liệu bổ sung. Có thêm 11 Mẹo InvestingPro có sẵn có thể cung cấp phân tích sâu hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá SFY24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm hoặc SFY241 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 1 năm, các nhà đầu tư có thể truy cập các mẹo có giá trị này và đưa ra quyết định sáng suốt hơn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.