Cuộc gọi thu nhập: Dịch vụ Cộng hòa báo cáo tăng trưởng vững chắc trong quý 3 năm 2024

Republic Services, Inc. (NYSE: RSG), công ty hàng đầu trong ngành quản lý chất thải, đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý III/2024, như đã công bố trong cuộc gọi hội nghị nhà đầu tư của họ vào ngày 29 tháng 10 năm 2024. Giám đốc điều hành Jon Vander Ark và Giám đốc tài chính Brian DelGhiaccio đã thảo luận về tăng trưởng doanh thu 7% của công ty, EBITDA đã điều chỉnh tăng 14% và mở rộng biên EBITDA được điều chỉnh là 210 điểm cơ bản. Thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu đạt 1,81 đô la, với dòng tiền tự do được điều chỉnh từ đầu năm đến nay ở mức 1,4 tỷ đô la.

Những điểm chính

• Tăng trưởng doanh thu 7% và EBITDA điều chỉnh tăng 14%.
• Thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 1,81 đô la và dòng tiền tự do đã điều chỉnh là 1,4 tỷ đô la từ đầu năm đến nay.
• Tỷ lệ giữ chân khách hàng trên 94%, với giá cả mạnh mẽ thúc đẩy tăng trưởng doanh thu hữu cơ.
• Khối lượng hữu cơ giảm 1,2%, chủ yếu trong các lĩnh vực mang tính chu kỳ.
• Đầu tư vào tính bền vững, với các trung tâm polymer và các dự án khí đốt tự nhiên tái tạo đang được tiến hành.
• Dự kiến mức cao của hướng dẫn EBITDA điều chỉnh cho năm 2024, tập trung vào tăng trưởng đến năm 2025.

Triển vọng công ty

• Dịch vụ Cộng hòa đang đi đúng hướng để đáp ứng mức cao của hướng dẫn EBITDA điều chỉnh cho năm 2024.
• Công ty có kế hoạch cung cấp hướng dẫn chi tiết cho năm 2025 vào tháng 2.
• Đầu tư vào năng lực kỹ thuật số, tính bền vững và quản lý đội tàu dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai.

Điểm nổi bật của Bearish

• Sự suy giảm về khối lượng hữu cơ, đặc biệt là trong các lĩnh vực chất thải và xây dựng đặc biệt.
• Trong quý 4, dự đoán biên lợi nhuận giảm, mặc dù được cho là do chủ nghĩa bảo thủ.
• Mối quan tâm về tốc độ sáp nhập và mua lại và hồ sơ ký quỹ của các mục tiêu tiềm năng.

Điểm nổi bật của Bullish

• Giữ chân khách hàng mạnh mẽ và tăng trưởng doanh thu hữu cơ được thúc đẩy bởi giá cả mạnh mẽ.
• Phát triển Trung tâm Polymer Las Vegas và cơ sở Indianapolis để tăng thu nhập vào nửa cuối năm 2025.
• Hơn 200 triệu đô la trong các thương vụ mua lại dự kiến sẽ kết thúc vào cuối năm, với lợi nhuận 834 triệu đô la cho các cổ đông.

Bỏ lỡ

• Sản lượng căn hộ trong lĩnh vực xây dựng giảm 10% so với cùng kỳ năm trước.
• Dịch vụ nhà ở giảm 2,9% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 3, do thua lỗ hợp đồng trước đó.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Biên EBITDA của Giải pháp Môi trường ở mức khoảng 24%, với hy vọng tăng trưởng hơn nữa.
• Công ty không tính đến khoản tín dụng thuế CNG, đây sẽ là một cơn gió ngược trị giá 15 triệu đô la.
• Lợi ích gia tăng từ các sáng kiến bền vững dự kiến sẽ vào khoảng 75 triệu đô la doanh thu và 30-35 triệu đô la EBITDA cho năm 2025.

Dịch vụ Cộng hòa đã chứng minh khả năng phục hồi trong bối cảnh những thách thức trong lĩnh vực chu kỳ và khối lượng. Các khoản đầu tư chiến lược của công ty vào tính bền vững và công nghệ, chẳng hạn như hệ thống quản lý đội tàu MPower và nền tảng RISE, đang mở đường cho sự tăng trưởng liên tục và mở rộng lợi nhuận. Với cách tiếp cận kỷ luật đối với việc mua lại và tập trung vào hiệu quả hoạt động, Republic Services đang định vị mình để thành công bền vững trong ngành quản lý chất thải.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hoạt động tài chính mạnh mẽ của Republic Services trong quý 3 năm 2024 được phản ánh qua vị thế thị trường mạnh mẽ, với vốn hóa thị trường là 62,58 tỷ USD. Tăng trưởng doanh thu của công ty là 7,88% trong mười hai tháng qua phù hợp chặt chẽ với mức tăng trưởng 7% được báo cáo trong quý gần đây, cho thấy hiệu suất nhất quán.

Dữ liệu của InvestingPro cho thấy Republic Services có hệ số P/E được điều chỉnh là 32,82, cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho thu nhập của công ty. Bội số định giá cao này có thể được hỗ trợ bởi vị thế thị trường mạnh mẽ và triển vọng tăng trưởng của công ty, như được nhấn mạnh trong cuộc gọi thu nhập.

Two Mẹo InvestingPro có liên quan để các nhà đầu tư xem xét là:

1. Republic Services đã tăng cổ tức trong 21 năm liên tiếp, điều này nhấn mạnh sự ổn định tài chính và cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông. Điều này phù hợp với báo cáo 834 triệu đô la được trả lại cho các cổ đông được đề cập trong cuộc gọi thu nhập.

2. Công ty hoạt động với mức nợ vừa phải, có thể mang lại sự linh hoạt cho các khoản đầu tư trong tương lai vào các sáng kiến và mua lại bền vững, như đã thảo luận trong triển vọng công ty.

Những hiểu biết này là một phần của 13 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho Dịch vụ Cộng hòa, cung cấp cho các nhà đầu tư phân tích toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Tăng trưởng EBITDA của công ty là 14,56% trong mười hai tháng qua phản ánh mức tăng 14% trong EBITDA điều chỉnh được báo cáo trong kết quả quý 3, thể hiện hiệu suất nhất quán. Ngoài ra, biên lợi nhuận gộp 42,34% phản ánh khả năng duy trì lợi nhuận của Republic Services bất chấp những thách thức trong một số lĩnh vực nhất định.

Các nhà đầu tư quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về tài chính và hiệu suất thị trường của Republic Services có thể truy cập thông tin chi tiết hơn và các mẹo thông qua InvestingPro.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.