Devon Energy (DVN) đã báo cáo kết quả kinh doanh mạnh mẽ trong quý IV và cả năm 2023, với mức tăng trưởng sản lượng 8% và hiệu suất vượt trội đáng kể về lợi nhuận trên vốn sử dụng so với S&P 500 năm thứ ba liên tiếp.
Công ty đã thông báo giảm 10% chi phí vốn cho năm 2024 trong khi vẫn duy trì khối lượng sản xuất, cùng với mức tăng 10% chi trả cổ tức cố định. Tập trung nhiều vào lưu vực Delaware, Devon có kế hoạch phân bổ 70% vốn cho New Mexico và dự đoán tăng năng suất tốt lên tới 10% hàng năm.
Công ty cũng đã nhấn mạnh chiến lược ưu tiên mua lại cổ phiếu và nợ hưu trí, tận dụng dòng tiền tự do đáng kể để mang lại khoản thanh toán hoàn vốn 70% cho các cổ đông.
Những điểm chính
- Devon Energy đạt mức tăng trưởng sản lượng 8% vào năm 2023 và vượt trội so với S&P 500 về lợi nhuận trên vốn sử dụng trong năm thứ ba.
- Đối với năm 2024, Devon có kế hoạch giảm 10% chi phí vốn trong khi vẫn duy trì mức sản xuất và tăng mức chi trả cổ tức cố định lên 10%.
- Công ty sẽ tập trung vào lưu vực Delaware, phân bổ 70% vốn cho New Mexico, nhằm tăng năng suất giếng lên tới 10%.
- Devon đã tạo ra 2,7 tỷ đô la dòng tiền tự do vào năm 2023 và đặt mục tiêu chi trả 70% lợi nhuận tiền mặt cho các cổ đông.
- Công ty tự tin vào cơ sở hạ tầng và năng lực mang đi của mình ở lưu vực Delaware và có kế hoạch mua lại cổ phiếu và trả nợ với dòng tiền tự do dư thừa.
Triển vọng công ty
- Các dự án của Devon tiếp tục hiệu quả vốn và tăng trưởng sản xuất một con số ở Eagle Ford với số vốn ít hơn 75 triệu USD vào năm 2024.
- Ở Rockies và Williston, trọng tâm sẽ là cải thiện năng suất tốt và tối ưu hóa sản xuất cơ bản, tương ứng.
- Lưu vực Anadarko sẽ thấy hoạt động khoan được duy trì, phát triển cửa sổ giàu chất lỏng của vở kịch.
Điểm nổi bật của Bearish
- Bất chấp một cơn bão nghiêm trọng ảnh hưởng đến sản lượng 1-2%, Devon vẫn tự tin cung cấp số liệu cả năm cho năm 2024.
Điểm nổi bật của Bullish
- Công ty đã báo cáo sản lượng tăng 56% vào năm 2023, được thúc đẩy bởi việc tích hợp việc mua lại Validus.
- Devon đã giảm 15% chi phí sản xuất và cải thiện 30% thời gian chu kỳ hoàn thành trong Eagle Ford.
- Công ty chủ động phát triển hạ tầng điện để hỗ trợ hoạt động thông suốt.
Bỏ lỡ
- Devon đã trải qua thời gian ngừng hoạt động của thời tiết mùa đông vào tháng Giêng, điều này ảnh hưởng đến sản xuất nhưng được bù đắp bởi hiệu suất trước thời hạn của công ty.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Scott Gruber hỏi về sự gia tăng hướng dẫn sản xuất dầu trong quý đầu tiên, được cho là do hỗn hợp tốt và cắt giảm dầu cao ở khu vực Williston.
- Clay Gaspar nhấn mạnh tầm quan trọng của phát triển cơ sở hạ tầng và lập trường chủ động của công ty về cơ sở hạ tầng điện.
- Rick Muncrief đã thảo luận về cách tiếp cận kỷ luật của công ty đối với việc sáp nhập và mua lại, tập trung vào việc bổ sung các nguồn lực với giá trị hợp lý.
- Câu hỏi của Charles Meade về các phi hành đoàn hoàn thành trong lưu vực Delaware đã dẫn đến một cuộc thảo luận về việc sử dụng các kỹ thuật frac mô phỏng và các khu vực đổ bộ bổ sung trong đội hình Wolfcamp B.
- Câu hỏi của David Deckelbaum về tiềm năng tăng trưởng của lưu vực Delaware đã được Clay Gaspar giải quyết, nói rằng lưu vực sẽ thấy sự tăng trưởng trong sản xuất khí đốt và NGL do thị trường cải thiện về cấu trúc.
Cuộc gọi thu nhập của Devon Energy đã vẽ ra một bức tranh về một công ty có nền tảng vững chắc và trọng tâm chiến lược rõ ràng. Với cách tiếp cận kỷ luật trong phân bổ vốn và cam kết lợi nhuận của cổ đông, Devon đang định vị mình để tiếp tục thành công trong lĩnh vực năng lượng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu quả tài chính và các động thái chiến lược mới nhất của Devon Energy (DVN) đã được củng cố bởi các số liệu vững chắc và sự ổn định lâu dài, bằng chứng là dữ liệu từ InvestingPro. Với vốn hóa thị trường là 27,97 tỷ đô la và tỷ lệ P / E hấp dẫn là 7,52, Devon nổi bật như một khoản đầu tư giá trị trong lĩnh vực năng lượng.
Cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông được nhấn mạnh hơn nữa bởi tỷ suất cổ tức là 6,52%, một minh chứng cho 32 năm liên tiếp trả cổ tức được duy trì, một Mẹo đầu tư đáng chú ý cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Hiệu quả hoạt động của công ty thể hiện rõ qua biên lợi nhuận gộp 51,91% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1/2023. Biên độ mạnh mẽ này, cùng với mức nợ vừa phải, giúp Devon điều hướng thị trường năng lượng đầy biến động.
Ngoài ra, một mẹo InvestingPro chỉ ra rằng các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ vẫn có lãi trong năm nay, phù hợp với triển vọng tăng giá của chính công ty.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích sâu hơn và Mẹo InvestingPro bổ sung, có 4 mẹo khác có sẵn cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Devon. Để truy cập những thông tin chi tiết có giá trị này, các nhà đầu tư có thể truy cập https://www.investing.com/pro/DVN và sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Với ngày thu nhập tiếp theo vào ngày 30 tháng 4 năm 2024, việc cập nhật thông tin với InvestingPro có thể là chìa khóa để đưa ra quyết định đầu tư đúng lúc.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.