Delek Logistics Partners, LP (NYSE: DKL), một công ty hợp danh hữu hạn định hướng tăng trưởng tập trung vào việc sở hữu và vận hành các tài sản cơ sở hạ tầng năng lượng trung nguồn, đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý IV/2023, đạt EBITDA điều chỉnh kỷ lục và liên tiếp tăng phân phối hàng quý.
Công ty đã có một quý vững chắc với sự tăng trưởng đáng kể trong các hoạt động giữa và tập hợp, đặc biệt là ở lưu vực Permian, và duy trì cam kết về an toàn và độ tin cậy.
Những điểm chính
- Delek Logistics Partners báo cáo quý IV kỷ lục với hơn 100 triệu USD EBITDA điều chỉnh.
- Công ty đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể trong các hoạt động giữa và tập hợp, xác nhận vị trí mạnh mẽ của nó trong lưu vực Permian.
- Hội đồng quản trị đã thông qua mức tăng thứ 44 liên tiếp trong phân phối hàng quý lên 1.055 đô la mỗi đơn vị.
- Delek Logistics vẫn tập trung vào việc tăng doanh thu của bên thứ ba và khám phá các cơ hội khí đốt tự nhiên trong lưu vực Delaware.
- EBITDA quý IV bao gồm tổn thất lợi thế thương mại 14,8 triệu đô la liên quan đến việc thu thập và xử lý tài sản Delaware, chủ yếu là do lãi suất tăng đáng kể.
- Triển vọng dài hạn cho Hệ thống thu thập Delaware vẫn tích cực.
- Chương trình vốn cho năm 2023 là 74 triệu đô la, với 7 triệu đô la được tài trợ bởi các nhà sản xuất cho các dự án tăng trưởng.
- Đến năm 2024, chương trình vốn dự kiến khoảng 70 triệu USD, với sự kết hợp giữa vốn duy trì và tăng trưởng.
Triển vọng công ty
- Delek Logistics Partners dự kiến một chương trình vốn khoảng 70 triệu đô la cho năm 2024, bao gồm 20 triệu đô la cho vốn duy trì và điều lệ và 50 triệu đô la cho vốn tăng trưởng.
- Công ty lạc quan về những cải tiến nhất quán và liên tục trong kinh doanh của mình và nhìn thấy cơ hội tăng trưởng đáng kể, đặc biệt là với chi phí vốn theo kế hoạch.
Điểm nổi bật của Bearish
- Suy giảm lợi thế thương mại 14,8 triệu USD được ghi nhận do lãi suất tăng, ảnh hưởng đến EBITDA quý IV.
- Đầu tư vào mảng liên doanh đường ống giảm nhẹ xuống còn 8,5 triệu USD trong quý này từ mức 9 triệu USD cùng kỳ năm trước.
Điểm nổi bật của Bullish
- EBITDA điều chỉnh kỷ lục 100,9 triệu USD trong quý IV, tăng từ 92,5 triệu USD trong quý 4/2022.
- Dòng tiền có thể phân phối là 65 triệu đô la với tỷ lệ bao phủ DCF là 1,4%.
- Sự gia tăng theo phân khúc trong EBITDA điều chỉnh đã được quan sát, với Thu thập và Xử lý ở mức 53,3 triệu đô la, Tiếp thị bán buôn và Thiết bị đầu cuối ở mức 28,4 triệu đô la, và Lưu trữ và Vận chuyển ở mức 17,5 triệu đô la.
Bỏ lỡ
- Mặc dù tăng tổng thể, có sự sụt giảm nhẹ về khối lượng ở khu vực Midland và Delaware, với khối lượng Midland giảm tuần tự do giảm tự nhiên sau khi đạt đỉnh sản xuất ban đầu.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Ba tài sản của Bear, hiện là DDG, đang đáp ứng kỳ vọng với các cơ hội bổ sung, đặc biệt là trong lĩnh vực khí đốt tự nhiên, được xác định trong khu vực.
- Công ty cam kết hợp lý hóa chi phí, với mức giảm đáng kể chi phí doanh nghiệp trong quý này.
- Delek Logistics Partners đang tích cực xem xét các công cụ tái cấp vốn nợ đáo hạn vào năm 2025.
- Tỷ lệ đòn bẩy của công ty đã được cải thiện liên tục và đặt mục tiêu dưới bốn lần.
Delek Logistics Partners tiếp tục tập trung vào hoạt động xuất sắc và kỷ luật tài chính, định vị bản thân để tăng trưởng bền vững và tạo ra giá trị cho các đơn vị sở hữu của mình. Với triển vọng tự tin và phân bổ vốn chiến lược, công ty đã sẵn sàng tận dụng các cơ hội trong lĩnh vực năng lượng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Delek Logistics Partners, LP (NYSE: DKL) không chỉ báo cáo quý IV kỷ lục mà còn cho thấy những con số đầy hứa hẹn về sức khỏe tài chính và lợi nhuận của nhà đầu tư theo dữ liệu gần đây của InvestingPro. Với vốn hóa thị trường khoảng 1,98 tỷ đô la và tỷ lệ P / E được điều chỉnh vững chắc là 12,82, công ty nổi bật với sự ổn định tài chính trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng năng lượng trung nguồn.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Delek Logistics Partners hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể, đây là một cân nhắc quan trọng đối với các nhà đầu tư. Tuy nhiên, cam kết trả lại giá trị cho cổ đông của công ty được thể hiện rõ với thành tích ấn tượng khi tăng cổ tức trong 11 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức trong 12 năm liên tiếp. Sự nhất quán này được hỗ trợ bởi tỷ suất cổ tức đáng kể là 9,31%, đặc biệt hấp dẫn trong môi trường đầu tư hiện tại.
Tăng trưởng doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2023 ở mức 8,16%, cho thấy sự mở rộng lành mạnh trong hoạt động của công ty. Hơn nữa, tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 24,92% cho thấy quản lý hiệu quả và lợi nhuận, điều này được xác nhận thêm bởi công ty có lãi trong mười hai tháng qua. Các nhà phân tích dự đoán rằng công ty sẽ tiếp tục có lãi trong năm nay, phù hợp với triển vọng tích cực được trình bày trong bài viết.
Để độc giả quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về tài chính của Delek Logistics Partners và để biết thêm Mẹo InvestingPro, hãy truy cập https://www.investing.com/pro/DKL. Có 6 mẹo bổ sung có sẵn trên InvestingPro cho DKL, cung cấp thêm thông tin chi tiết về hiệu suất và tiềm năng của công ty. Để truy cập các mẹo này và phân tích chi tiết hơn, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.