Credo (NASDAQ: CREDO), nhà cung cấp giải pháp kết nối tốc độ cao hàng đầu, đã báo cáo doanh thu kỷ lục trong quý IV của năm tài chính 2024, được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ đối với các ứng dụng trí tuệ nhân tạo (AI) của mình.
Công ty đã đạt được mức tăng trưởng doanh thu hàng năm đáng kể, với sự gia tăng đáng kể về thu nhập trên mỗi cổ phiếu và vị thế tiền mặt mạnh mẽ. Triển vọng của Credo cho năm tài chính 2025 vẫn tích cực, dự đoán tiếp tục mở rộng doanh thu AI và tập trung chiến lược vào các giải pháp dành riêng cho khách hàng.
Những điểm chính
- Credo đạt doanh thu quý 4 kỷ lục 60,8 triệu USD, tăng 15% liên tiếp và tăng 89% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Doanh thu năm tài chính 2024 đạt tổng cộng 193 triệu đô la với tỷ suất lợi nhuận gộp không phải GAAP là 62.5%.
- Triển khai AI là động lực tăng trưởng chính, đóng góp khoảng 3/4 doanh thu quý 4.
- Công ty dự kiến doanh thu AI sẽ tăng gấp đôi từ quý 4 năm tài chính '24 lên quý 4 năm tài chính '25.
- Credo vẫn có vốn hóa tốt với 410,0 triệu đô la tiền mặt và các khoản tương đương.
Triển vọng công ty
- Tăng trưởng doanh thu AEC dự kiến sẽ đạt điểm uốn vào nửa cuối năm tài chính 2025.
- Mục tiêu doanh thu DSP quang học được đặt ở mức 10% doanh thu năm tài chính 2025.
- Biên lợi nhuận gộp phi GAAP cho năm tài chính '25 dự kiến nằm trong khoảng từ 61% đến 63%.
- Chi phí hoạt động phi GAAP cho năm tài chính '25 dự kiến sẽ tăng trưởng bằng một nửa tốc độ tăng trưởng hàng đầu.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh thu quý 1 cho năm tài chính '25 được dự báo là từ 58 triệu đến 61 triệu đô la, đánh dấu mức giảm liên tiếp 2%.
Điểm nổi bật của Bullish
- Hoạt động kinh doanh IP của công ty đã tạo ra 16,6 triệu đô la trong quý 4, tăng 193% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Các động lực tăng trưởng chính bao gồm các cam kết với Hoa Kỳ và ngoài Hoa Kỳ. hyperscalers và các đối tác mô-đun quang học.
- Động lực phát triển với kiến trúc LRO và động lực DSP đầy đủ.
- Cáp tùy chỉnh và các giải pháp dành riêng cho khách hàng là đầu mối của công ty.
Bỏ lỡ
- Công ty đã không nêu bật bất kỳ sai sót cụ thể nào trong cuộc gọi thu nhập.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Công ty làm rõ rằng 75% doanh thu quý 4 liên quan đến AI dự kiến sẽ tiếp tục tăng trưởng.
- Các lô hàng dành riêng cho khách hàng đang tăng lên, với một thị trường nhỏ hơn cho các giải pháp tiêu chuẩn.
- Doanh thu AI được thúc đẩy bởi các kết nối mạng phụ trợ, nhằm tăng mức sử dụng GPU.
- Doanh thu cấp phép SHTT được dự đoán sẽ duy trì ở mức cao hơn của mục tiêu 10% đến 15% vào năm tài chính 25.
- Credo tập trung vào việc cung cấp các giải pháp năng lượng thấp, được tái định thời gian đầy đủ cho các cụm AI.
- Không có động lực đáng kể trên thị trường cho các giải pháp mà không có DSP.
- Sự gia nhập của NVIDIA vào thị trường chuyển mạch Ethernet được coi là có khả năng tích cực cho Credo.
- Credo không quan sát thấy bất kỳ thay đổi đáng kể nào trong cạnh tranh trong thị trường AEC.
Cuộc gọi thu nhập của Credo đã vẽ ra một bức tranh lạc quan về quỹ đạo của công ty, được củng cố bởi nhu cầu ngày càng tăng đối với các giải pháp kết nối dựa trên AI. Với chiến lược tập trung vào các dịch vụ dành riêng cho khách hàng và mở rộng kinh doanh IP, Credo đang định vị mình để tận dụng thị trường AI đang phát triển. Cách tiếp cận chủ động của công ty đối với sự hợp tác của khách hàng và hợp lý hóa tổ chức nội bộ, cùng với sức khỏe tài chính mạnh mẽ, giúp công ty thuận lợi cho sự tăng trưởng dự kiến trong năm tài chính 2025.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu quả tài chính và vị thế thị trường của Credo (Ticker: CREDO) được chiếu sáng bởi một số số liệu và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Với vốn hóa thị trường được điều chỉnh là 3,3 tỷ USD, định giá của Credo phản ánh vị trí của nó trong thị trường giải pháp kết nối tốc độ cao.
Mặc dù kịch bản tăng trưởng doanh thu đầy thách thức trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, với mức giảm 13,37%, công ty đã cố gắng duy trì biên lợi nhuận gộp cao 59,69%. Điều này cho thấy rằng trong khi sự tăng trưởng hàng đầu của Credo đã phải đối mặt với những cơn gió ngược, các hoạt động cốt lõi của nó vẫn có lãi.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Credo nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, cho thấy vị thế thanh khoản vững chắc để hỗ trợ các sáng kiến chiến lược của mình. Hơn nữa, các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, phù hợp với triển vọng tích cực của Credo cho năm tài chính 2025 và dự đoán mở rộng doanh thu trong các ứng dụng AI.
InvestingPro cũng lưu ý rằng Credo đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với mức giá ở mức 99,88% mức đỉnh này, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào triển vọng tương lai của công ty. Giá cổ phiếu của công ty đã chứng kiến sự trở lại mạnh mẽ trong tháng trước, với mức tăng 13,15%, báo hiệu tâm lý thị trường tích cực.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích sâu hơn và nhiều Mẹo InvestingPro hơn, chẳng hạn như tăng trưởng thu nhập ròng dự kiến của công ty và bội số định giá của nó, bạn có thể truy cập https://www.investing.com/pro/CRDO. Có 10 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, cung cấp cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của Credo. Để truy cập những thông tin chi tiết này, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.