Công ty Phụ tùng Chính hãng (GPC) đã thảo luận về kết quả kinh doanh quý III/2024 vào ngày 22/10/2024, cho thấy sự pha trộn giữa tăng trưởng và thách thức. Tổng doanh thu tăng 2,5% so với cùng kỳ năm ngoái lên khoảng 6 tỷ USD, nhờ thêm một ngày bán hàng và các thương vụ mua lại chiến lược trong lĩnh vực ô tô của Mỹ. Tuy nhiên, thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh giảm từ 2,49 đô la xuống còn 1,88 đô la, bị ảnh hưởng bởi lạm phát, lãi suất cao và bất ổn địa chính trị, đặc biệt là ở châu Âu và các phân khúc công nghiệp toàn cầu.
Những điểm chính
- Tổng doanh thu của GPC trong quý 3/2024 tăng lên xấp xỉ 6 tỷ USD, tăng 2,5% so với cùng kỳ năm ngoái.
- EPS pha loãng đã điều chỉnh giảm từ 2,49 USD xuống 1,88 USD do điều kiện thị trường đầy thách thức.
- Doanh số phân khúc công nghiệp toàn cầu giảm 1%, trong khi doanh số phân khúc ô tô toàn cầu tăng 5%.
- Công ty đang đầu tư vào công nghệ và hiệu quả hoạt động và kỳ vọng lợi ích lâu dài từ các sáng kiến tái cấu trúc.
- Triển vọng năm 2024 đã được điều chỉnh, với EPS dự kiến thấp hơn và tăng trưởng doanh số do những cơn gió ngược dai dẳng của thị trường.
Triển vọng công ty
- GPC đã hạ kỳ vọng EPS pha loãng năm 2024 xuống còn 6,60 - 6,80 USD từ 8,55 - 8,75 USD.
- Dự báo EPS pha loãng đã điều chỉnh cũng đã được giảm xuống $ 8.00- $ 8.20 từ $ 9.30- $ 9.50.
- Tổng tăng trưởng doanh số cho năm 2024 hiện được dự đoán là 1% -2%, với phân khúc ô tô dự kiến tăng trưởng 3% -4% và phân khúc công nghiệp giảm 1% -2%.
- Tiền mặt từ hoạt động kinh doanh dự kiến từ 1,3 tỷ USD đến 1,5 tỷ USD cho cả năm, với dòng tiền tự do từ 800 triệu USD đến 1 tỷ USD.
- Chi tiêu vốn cho năm 2024 dự kiến khoảng 500 triệu USD, tập trung vào hiện đại hóa và mua lại chiến lược.
Điểm nổi bật của Bearish
- Phân khúc công nghiệp toàn cầu trải qua sự sụt giảm doanh thu và lợi nhuận, bị ảnh hưởng bởi lạm phát tiền lương và chi phí khấu hao cao hơn.
- Doanh số bán ô tô châu Âu phải đối mặt với tăng trưởng thị trường tổng thể yếu, với niềm tin của người tiêu dùng bị ảnh hưởng bởi lãi suất cao và tiền lương thực tế giảm.
- EPS điều chỉnh bị ảnh hưởng do chi phí cao hơn, mất doanh thu từ gián đoạn bên ngoài và chi phí tái cơ cấu đáng kể.
Điểm nổi bật của Bullish
- Doanh số bán ô tô của Mỹ tăng 4%, được thúc đẩy bởi các thương vụ mua lại và thêm một ngày bán hàng.
- Bất chấp thị trường đầy thách thức, ban lãnh đạo vẫn lạc quan về tiềm năng tăng trưởng dài hạn của công ty.
- Công ty đã thấy sự cải thiện tuần tự trong các tài khoản chính do các sáng kiến được nhắm mục tiêu.
Bỏ lỡ
- Biên lợi nhuận gộp của công ty cải thiện lên 36,8%, nhưng SG&A tính theo tỷ lệ phần trăm doanh thu tăng lên 28,8%.
- Chi phí tái cơ cấu từ đầu năm đến nay đạt xấp xỉ 160 triệu USD, trong phạm vi dự báo.
- Sự gián đoạn từ các cơn bão và sự cố ngừng hoạt động an ninh mạng đã ảnh hưởng tiêu cực đến thu nhập.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Ban lãnh đạo có kế hoạch tăng cường đầu tư vào công nghệ và chuỗi cung ứng trên toàn cầu.
- Họ kỳ vọng tỷ lệ lạm phát bình thường hóa về mức 2% đến 3% trong tương lai.
- Thị trường Mỹ đã bị ảnh hưởng bởi các cơn bão, dẫn đến các comps tuần tự đi ngang.
- Không có thay đổi đáng kể trong bối cảnh cạnh tranh đã được báo cáo, và giá cả vẫn hợp lý giữa các đối thủ cạnh tranh.
- Các kế hoạch cho chuỗi cung ứng nearshoring và reshoring ở Mỹ đang được tiến hành, với những tác động tích cực tiềm tàng.
Báo cáo kết quả kinh doanh quý III của Genuine Parts Company nhấn mạnh khả năng phục hồi của mô hình kinh doanh trong bối cảnh môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức. Trong khi công ty đã phải đối mặt với những cơn gió ngược, nó tiếp tục thích nghi và đầu tư cho sự tăng trưởng trong tương lai, cho thấy một triển vọng thận trọng nhưng lạc quan cho năm tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Báo cáo thu nhập gần đây của Công ty Phụ tùng Chính hãng (GPC) phản ánh môi trường kinh doanh phức tạp và dữ liệu InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho hiệu suất và triển vọng của công ty.
Theo dữ liệu mới nhất, vốn hóa thị trường của GPC ở mức 16,25 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 15,37 trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Chỉ số định giá này phù hợp với những thách thức được báo cáo của công ty, như được phản ánh trong EPS pha loãng đã điều chỉnh giảm từ 2,49 đô la xuống 1,88 đô la trong quý 3 năm 2024.
Bất chấp những cơn gió ngược hiện tại, GPC vẫn duy trì hồ sơ cổ tức mạnh mẽ. Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng công ty đã tăng cổ tức trong 36 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông ngay cả trong thời điểm khó khăn. Điều này đặc biệt phù hợp với triển vọng thấp hơn của công ty cho năm 2024, vì nó cho thấy khả năng duy trì giá trị cổ đông của GPC bất chấp áp lực hoạt động.
Một mẹo khác của InvestingPro lưu ý rằng GPC đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, điều này có thể được các nhà đầu tư quan tâm khi xem xét tiềm năng tăng trưởng dài hạn của công ty và sự lạc quan của ban lãnh đạo về triển vọng trong tương lai. Điều này phù hợp với trọng tâm của công ty về mua lại chiến lược và đầu tư vào công nghệ và hiệu quả hoạt động được đề cập trong cuộc gọi thu nhập.
Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 23.16 tỷ USD, với mức tăng trưởng khiêm tốn là 1.21%. Sự tăng trưởng chậm này phù hợp với những thách thức được mô tả trong báo cáo thu nhập, đặc biệt là trong phân khúc Công nghiệp toàn cầu và thị trường châu Âu.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và số liệu bổ sung có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của GPC. Hiện tại, có 12 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho GPC, có thể có giá trị cho những người muốn đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt dựa trên hiệu suất gần đây của công ty và triển vọng điều chỉnh.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.