Genuine Parts Company (GPC), nhà phân phối phụ tùng ô tô và công nghiệp hàng đầu, báo cáo tổng doanh số bán hàng tăng khiêm tốn, đạt 6 tỷ USD trong quý II/2024, tăng 1% so với năm trước. Mặc dù điều kiện kinh tế mềm hơn, công ty vẫn lạc quan về triển vọng tăng trưởng và các chiến lược cơ bản.
Cuộc gọi thu nhập nhấn mạnh hiệu suất hỗn hợp giữa các phân khúc của nó, với phân khúc ô tô toàn cầu có sự tăng trưởng, trong khi phân khúc công nghiệp phải đối mặt với sự sụt giảm do nhu cầu của khách hàng yếu.
Công ty cũng đã công bố việc mua lại lớn nhất của một chủ sở hữu độc lập NAPA, Motor Parts and Equipment Corporation, và cung cấp một triển vọng cập nhật cho năm, điều chỉnh kỳ vọng doanh số và thu nhập theo điều kiện thị trường hiện tại và tác động của cơn bão Beryl.
Những điểm chính
- Tổng doanh thu trong quý là 6 tỷ USD, tăng 1% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Phân khúc công nghiệp có doanh số giảm do nhu cầu khách hàng yếu.
- Tăng trưởng doanh số bán hàng đã được báo cáo trong phân khúc ô tô toàn cầu, với châu Âu và AsiaPac cho thấy xu hướng tích cực.
- Công ty mua lại Motor Parts and Equipment Corporation, tăng cường mạng lưới chủ sở hữu độc lập NAPA.
- Triển vọng điều chỉnh cho năm 2024 dự kiến tăng trưởng doanh số từ 1% đến 3% và mở rộng biên lợi nhuận gộp từ 40 đến 60 điểm cơ bản.
- Các nỗ lực tái cấu trúc dự kiến sẽ mang lại lợi ích từ 20 triệu đến 40 triệu USD vào năm 2024.
- Thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu được dự báo sẽ nằm trong khoảng từ 8,55 đô la đến 8,75 đô la, với số liệu điều chỉnh ở mức 9,30 đô la đến 9,50 đô la.
Triển vọng công ty
- Công ty Phụ tùng chính hãng đã điều chỉnh triển vọng năm 2024, kỳ vọng tăng trưởng tổng doanh số từ 1% đến 3%, với biên lợi nhuận gộp mở rộng từ 40 đến 60 điểm cơ bản.
- SG&A dự kiến sẽ giảm đòn bẩy từ 50 đến 60 điểm cơ bản, trong khi chi phí doanh nghiệp được đặt mục tiêu duy trì ở mức 1,5% đến 2% doanh thu.
- Tiền mặt từ hoạt động kinh doanh được dự đoán là từ 1,3 tỷ đô la đến 1,5 tỷ đô la, với dòng tiền tự do từ 800 triệu đô la đến 1 tỷ đô la.
- Các khoản đầu tư được lên kế hoạch để hiện đại hóa chuỗi cung ứng và tiếp tục các hoạt động M&A.
Điểm nổi bật của Bearish
- Hiệu suất của phân khúc công nghiệp bị giảm sút bởi sự thu hẹp trong chỉ số PMI sản xuất và môi trường bán hàng đầy thách thức.
- Các tài khoản chính hoạt động kém hiệu quả, do hành vi thận trọng của người tiêu dùng và việc sửa chữa bị trì hoãn.
- Triển vọng thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm 2024 được điều chỉnh của công ty thấp hơn so với dự báo trước đó, do điều kiện thị trường mềm hơn và sự gián đoạn.
Điểm nổi bật của Bullish
- Phân khúc ô tô toàn cầu báo cáo tăng trưởng doanh số trên tất cả các khu vực địa lý.
- Việc mua lại Tổng công ty Phụ tùng và Thiết bị Động cơ được kỳ vọng sẽ lấy lại lợi nhuận và tối ưu hóa chuỗi cung ứng.
- Công ty đang tập trung vào việc cải thiện tỷ lệ lấp đầy hàng tồn kho, mức tồn kho và các chỉ số dịch vụ khách hàng.
Bỏ lỡ
- Công ty đã chứng kiến doanh số bán ô tô tương đương ở Mỹ giảm 1,5%.
- Doanh số bán hàng cho khách hàng thương mại và khách hàng tự làm giảm nhẹ, mặc dù doanh số thương mại vượt xa khách hàng sau.
- Tổng dự báo tăng trưởng doanh thu năm 2024 đã giảm so với ước tính trước đó.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Công ty đang hướng tới nhiều cửa hàng thuộc sở hữu của công ty hơn trong khi vẫn duy trì mô hình chủ sở hữu độc lập để lấy lại lợi nhuận và giành quyền kiểm soát nhiều hơn đối với các giao dịch.
- Xu hướng tích cực đã được quan sát thấy trong tất cả các loại sản phẩm, với điều kiện thời tiết gần đây và quản lý hàng tồn kho được cải thiện góp phần tạo đà.
- Công ty dự kiến sẽ tiếp tục gây áp lực về tiền lương và tiền công nếu nhu cầu vẫn phù hợp với quý II.
Cuộc gọi thu nhập quý II của Công ty Phụ tùng Chính hãng đã trình bày một bức tranh về một công ty điều hướng qua các điều kiện thị trường đầy thách thức trong khi tìm kiếm cơ hội tăng trưởng và hiệu quả. Việc mua lại Motor Parts and Equipment Corporation và tập trung vào hiện đại hóa chuỗi cung ứng là những động thái chiến lược quan trọng để củng cố vị thế của công ty trên thị trường. Với triển vọng thận trọng nhưng lạc quan trong thời gian còn lại của năm 2024, Genuine Parts Company đang điều chỉnh các chiến lược của mình để duy trì quỹ đạo tăng trưởng và nâng cao giá trị cổ đông.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Công ty phụ tùng chính hãng (GPC) đã chứng minh hiệu quả tài chính ổn định, bằng chứng là dữ liệu InvestingPro mới nhất. Với vốn hóa thị trường là 19,12 tỷ USD, công ty giao dịch với tỷ lệ P/E là 15,27, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào khả năng thu nhập của mình. Tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 ở mức 14,44, điều này cho thấy cổ phiếu có thể được định giá hấp dẫn so với thu nhập lịch sử của nó.
InvestingPro Tips nêu bật thành tích ấn tượng của GPC trong việc tăng cổ tức trong 36 năm liên tiếp, nhấn mạnh cam kết của hãng đối với lợi nhuận của cổ đông. Ngoài ra, công ty hoạt động với mức nợ vừa phải, có thể mang lại cho các nhà đầu tư cảm giác ổn định, đặc biệt là trong thời kỳ kinh tế không chắc chắn. Những khía cạnh này đặc biệt có liên quan đến việc mua lại gần đây của công ty và tiềm năng tăng cường mạng lưới phân phối và sự hiện diện trên thị trường.
Hơn nữa, tỷ suất cổ tức của GPC tính đến giữa năm 2024 ở mức 2,92%, với mức tăng trưởng cổ tức là 5,26% trong mười hai tháng qua, điều này có thể hấp dẫn các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Cổ phiếu của công ty đã thể hiện sự biến động giá thấp, đây có thể là một yếu tố an ủi cho các cổ đông không thích rủi ro.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, có nhiều Mẹo InvestingPro có sẵn có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của GPC. Bằng cách sử dụng mã khuyến mãi PRONEWS24, độc giả có thể truy cập các mẹo có giá trị này và được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.