Comstock Resources, Inc. (NYSE: CRK) đã tiến hành cuộc gọi hội nghị thu nhập quý II năm 2024, nơi Giám đốc điều hành Jay Allison chia sẻ bản cập nhật toàn diện về tình hình tài chính và hoạt động của công ty.
Mặc dù phải đối mặt với những cơn gió ngược từ giá khí đốt tự nhiên thấp, công ty vẫn lạc quan về triển vọng tương lai của mình. Comstock nhấn mạnh đội ngũ quản lý mạnh mẽ, thanh khoản tài chính, cấu trúc chi phí thấp và sự ủng hộ của một cổ đông lớn ủng hộ là lý do để lạc quan.
Tuy nhiên, công ty đã báo cáo khoản lỗ ròng đã điều chỉnh là 0,20 đô la mỗi cổ phiếu trong quý. Sản lượng tăng khiêm tốn 4% so với cùng kỳ năm trước, nhưng điều này đã bị lu mờ bởi tác động của giá khí đốt tự nhiên thấp.
Những điểm chính
- Comstock đã khoan 11 giếng ngang đá phiến Haynesville và Bossier vận hành thành công trong quý 2.
- Doanh thu dầu khí đạt 278 triệu USD, với dòng tiền từ hoạt động kinh doanh đạt 118 triệu USD.
- Công ty báo cáo khoản lỗ ròng đã điều chỉnh là 0,20 đô la mỗi cổ phiếu.
- Sản lượng tăng 4% so với cùng kỳ năm ngoái mặc dù giá khí đốt tự nhiên thấp.
221 triệu USD đã được đầu tư vào các hoạt động phát triển, chủ yếu vào chương trình khoan đá phiến Haynesville và Bossier.
- Comstock kết thúc quý với 325 triệu USD vốn vay và 1,2 tỷ USD thanh khoản.
- Công ty đang thúc đẩy trò chơi thăm dò Western Haynesville, với kỳ vọng sẽ biến sáu giếng thành doanh số vào cuối năm.
Triển vọng công ty
- Comstock đang tập trung vào việc cải thiện lối chơi Western Haynesville và mở rộng vị trí diện tích.
- Công ty không theo đuổi các cơ hội M&A quy mô lớn, thay vào đó lựa chọn phát triển tốt để giảm rủi ro cho tài sản.
- Comstock đặt mục tiêu chuyển đổi một phần đáng kể hàng tồn kho của họ sang giếng móng ngựa 10-K để giảm các bên ngắn và tăng hiệu quả.
Điểm nổi bật của Bearish
- Công ty đang phải đối mặt với giá khí đốt tự nhiên thấp, ảnh hưởng nặng nề đến kết quả tài chính của công ty.
- Khoản lỗ ròng đã điều chỉnh là 0,20 đô la mỗi cổ phiếu đã được báo cáo trong quý.
Điểm nổi bật của Bullish
- Comstock vẫn lạc quan về nhu cầu khí đốt tự nhiên trong tương lai, với lý do mức lưu trữ giảm và xuất khẩu LNG tăng.
- Công ty có vị thế thanh khoản mạnh, với gần 1,2 tỷ USD vào cuối quý 2.
- Hiệu quả khoan đã được cải thiện, với thời gian khoan giếng ở Tây Haynesville giảm từ 85 xuống còn 54 ngày.
Bỏ lỡ
- Công ty phải đối mặt với những thách thức khoan với các giếng Baker, nằm ở rìa diện tích của họ và có nhiều đá không ổn định hơn.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Comstock đã giải quyết điểm hòa vốn cho Western Haynesville, nói rằng với chương trình hiệu quả của họ và bốn giàn khoan, chi phí cho mỗi dự trữ được tìm thấy và tỷ lệ hoàn vốn nội bộ sẽ tương tự như tài sản Haynesville truyền thống của họ.
- Công ty đã làm rõ rằng chi phí khoan và hoàn thành được báo cáo có thể không phản ánh chính xác tình hình hiện tại, vì một số giếng đã hoàn thành đã được khoan vào năm ngoái.
Comstock Resources đã kết thúc quý II với một chiến lược rõ ràng để điều hướng thị trường khí đốt tự nhiên đầy thách thức. Công ty tập trung vào việc tăng sản lượng và bổ sung hàng tồn kho thông qua diện tích hiện có của họ ở Western Haynesville, cùng với cách tiếp cận sáng tạo của họ để khoan, giúp họ có khả năng tận dụng những cải tiến thị trường trong tương lai. Mặc dù khoản lỗ ròng đã điều chỉnh trong quý, những tiến bộ hoạt động và các biện pháp tiết kiệm chi phí của Comstock cho thấy một con đường hướng tới khả năng phục hồi và tăng trưởng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Comstock Resources, Inc. (NYSE: CRK) phải đối mặt với một bối cảnh tài chính phức tạp, bằng chứng là dữ liệu mới nhất từ InvestingPro. Với vốn hóa thị trường là 2,77 tỷ USD, định giá của công ty phản ánh những thách thức mà nó đã gặp phải. Tỷ lệ P/E âm cao đáng chú ý là -134,93 báo hiệu mối quan tâm của nhà đầu tư về khả năng sinh lời, phù hợp với báo cáo lỗ ròng đã điều chỉnh của công ty trong quý 2 năm 2024. Tâm lý này được khuếch đại hơn nữa bởi tỷ lệ P/E điều chỉnh âm trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, ở mức -139,33.
Doanh thu trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 được báo cáo ở mức 1.37 tỷ đô la, giảm đáng kể 52.6%, nhấn mạnh những cơn gió ngược tài chính được đề cập trong cuộc gọi thu nhập. Biên lợi nhuận gộp của công ty vẫn mạnh mẽ ở mức 54,63%, nhưng điều quan trọng cần lưu ý là thu nhập hoạt động của Comstock ở mức âm, ở mức -7,3 triệu đô la, phản ánh những thách thức hoạt động phải đối mặt trong điều kiện thị trường hiện tại.
Mẹo InvestingPro cho Comstock Resources nêu bật một số yếu tố quan trọng mà các nhà đầu tư nên xem xét. Công ty hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể và các nhà phân tích lo ngại về tính thanh khoản của nó, vì các nghĩa vụ ngắn hạn vượt quá tài sản lưu động. Hơn nữa, sáu nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ lên trong giai đoạn sắp tới, điều này có thể chỉ ra rằng một số nhà quan sát thị trường nhìn thấy tiềm năng cho hiệu suất trong tương lai của Comstock bất chấp những thách thức hiện tại. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích sâu hơn, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn tại https://www.investing.com/pro/CRK, cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Comstock.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.