Comfort Systems USA (NYSE: FIX), nhà cung cấp dịch vụ xây dựng cơ khí và điện hàng đầu, đã báo cáo thu nhập quý III/2024 tăng đáng kể, với mức kỷ lục 4,09 USD/cổ phiếu, đánh dấu mức tăng 40% so với năm trước.
Phân khúc Điện của công ty đã chứng kiến tỷ suất lợi nhuận chưa từng có, góp phần tăng 50% thu nhập hoạt động so với cùng kỳ năm ngoái và doanh thu cùng cửa hàng tăng 18% trong quý. Số lượng đơn đặt hàng tồn đọng đã tăng lên 5,7 tỷ đô la, tăng 32% so với năm ngoái và cổ tức hàng quý được tăng thêm 0,05 đô la lên 0,35 đô la mỗi cổ phiếu.
Comfort Systems USA dự đoán sẽ tiếp tục hoạt động mạnh mẽ vào quý IV và sang năm 2025, được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ trong thị trường công nghiệp và thể chế và đầu tư liên tục vào xây dựng mô-đun và công nghệ tiên tiến.
Những điểm chính
- Thu nhập kỷ lục 4,09 USD/cổ phiếu, tăng 40% so với năm trước.
- Tỷ suất lợi nhuận chưa từng có trong mảng Điện; Biên lợi nhuận cơ học vẫn mạnh.
- Thu nhập hoạt động và doanh thu cùng cửa hàng tăng trưởng lần lượt 50% và 18%.
- Backlog tăng lên 5,7 tỷ USD, tăng trưởng 32% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Cổ tức hàng quý tăng lên 0,35 USD/cổ phiếu.
- Dòng tiền hoạt động vượt quá 300 triệu USD; EBITDA đạt 238 triệu USD.
- Hoạt động mạnh mẽ dự kiến sẽ tiếp tục, tập trung vào thị trường công nghiệp và thể chế.
Triển vọng công ty
- Dự kiến tăng trưởng tỷ lệ phần trăm cao từ một chữ số đến hai con số trong doanh số bán hàng cho năm 2025.
- Tiếp tục tập trung vào quản lý rủi ro và các tiêu chí dự án chọn lọc, ưu tiên quan hệ đối tác và lợi nhuận.
- Dòng tiền mạnh mẽ với kế hoạch mua lại có kỷ luật và tăng mua lại cổ phần.
Điểm nổi bật của Bearish
- Lĩnh vực sản xuất giảm nhẹ so với năm ngoái.
- Mối quan tâm về quy mô thị trường thực tế có thể đạt được cho các trung tâm dữ liệu, mặc dù tổng thị trường địa chỉ ngày càng tăng.
Điểm nổi bật của Bullish
- Đường ống mạnh mẽ của các dự án nhiều giai đoạn và các điều khoản hợp đồng thuận lợi.
- Nhu cầu mạnh mẽ trong các lĩnh vực như chế tạo chip và trung tâm dữ liệu dự kiến sẽ duy trì tăng trưởng.
- Liên tục đầu tư vào xây dựng mô-đun và công nghệ tiên tiến để nâng cao hiệu quả.
Bỏ lỡ
- Giảm cổ tức xuống còn 0,05 đô la trong quý, mặc dù nó sẽ không ảnh hưởng đến dòng tiền tự do.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Các giám đốc điều hành đã thảo luận về khả năng chia sẻ nguồn lực lượng lao động để tối ưu hóa hiệu quả công trường.
- Tăng mua lại cổ phiếu trong quý 3, được thúc đẩy bởi dòng tiền mạnh mẽ và niềm tin vào triển vọng tương lai.
- Mua lại hiện mang lại hơn 0,80 đô la cho mỗi đô la kiếm được do thuế suất hiệu quả thấp hơn.
- Các mô hình ký quỹ theo mùa được xác nhận, với Q1 thường cho thấy tỷ suất lợi nhuận thấp nhất.
Các giám đốc điều hành của Comfort Systems USA đã truyền đạt sự lạc quan về định vị chiến lược của công ty, nhấn mạnh việc thực hiện mạnh mẽ và lợi nhuận chưa từng có trong các công ty điện của họ. Sự tập trung của công ty vào các sáng kiến hiệu quả, đặc biệt là trong xây dựng mô-đun sử dụng tự động hóa và robot ở Texas và Bắc Carolina, được ghi nhận là yếu tố chính trong thành công của họ.
Cuộc gọi thu nhập cũng đề cập đến xu hướng ngày càng tăng của các hệ thống làm mát bằng chất lỏng cho các trung tâm dữ liệu AI mới và nhu cầu về các giải pháp truyền nhiệt gần hơn, với các giám đốc điều hành bày tỏ sự tin tưởng vào nhu cầu liên tục về cơ sở hạ tầng trung tâm dữ liệu.
Về chiến lược hoạt động, Comfort Systems USA nhấn mạnh khả năng chia sẻ nguồn lực lượng lao động để tối ưu hóa hiệu quả trang web việc làm và ưu tiên mua lại có kỷ luật. Dòng tiền mạnh mẽ của công ty và cấu trúc thuế thuận lợi từ các công ty bị mua lại đã củng cố tình hình tài chính của công ty, cho phép tăng mua lại cổ phiếu và sẵn sàng mua lại cổ phiếu khi thị trường giảm.
Mặc dù có sự suy thoái nhẹ trong lĩnh vực sản xuất, các giám đốc điều hành vẫn lạc quan cho năm 2025, với lý do một đường ống dự án mạnh mẽ và tồn đọng vững chắc. Ban lãnh đạo của Comfort Systems USA đã kết thúc cuộc gọi với một ghi chú đánh giá cao sự đóng góp của nhân viên và sự lạc quan cho triển vọng của công ty trong năm tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu quả tài chính mạnh mẽ của Comfort Systems USA (NYSE: FIX), như được báo cáo trong thu nhập quý III năm 2024, được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 13,55 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực dịch vụ xây dựng cơ khí và điện.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy Comfort Systems USA đã đạt được mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng, với mức tăng 31.23% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024. Điều này phù hợp với mức tăng 18% doanh thu cùng cửa hàng được báo cáo của công ty trong quý. Doanh thu trong giai đoạn này đạt 6,52 tỷ USD, nhấn mạnh vị thế thị trường và quỹ đạo tăng trưởng mạnh mẽ của công ty.
Các chỉ số lợi nhuận cũng ấn tượng không kém, với thu nhập hoạt động đã điều chỉnh là 647.2 triệu đô la và biên thu nhập hoạt động là 9.93% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024. Điều này tương quan với báo cáo của công ty về thu nhập hoạt động tăng 50% so với cùng kỳ năm ngoái.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Comfort Systems USA đã duy trì chi trả cổ tức trong 20 năm liên tiếp, điều này phù hợp với thông báo gần đây của công ty về việc tăng cổ tức hàng quý. Ngoài ra, mẹo chỉ ra rằng các nhà phân tích dự đoán tăng trưởng doanh số bán hàng trong năm hiện tại phù hợp với triển vọng của công ty về việc tiếp tục hoạt động mạnh mẽ vào năm 2025.
Một mẹo InvestingPro có liên quan khác lưu ý rằng Comfort Systems USA có lợi nhuận cao trong năm ngoái, điều này được phản ánh trong tổng lợi nhuận giá 111,42% được báo cáo trong năm qua. Hiệu suất đặc biệt này nhấn mạnh vị thế thị trường mạnh mẽ của công ty và thực hiện hiệu quả các chiến lược tăng trưởng của mình.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin chi tiết toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và số liệu bổ sung có thể cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Comfort Systems USA. Hiện tại, có 14 mẹo bổ sung có sẵn trên InvestingPro, cung cấp nhiều thông tin cho những người muốn đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.