Cipher Mining Inc. (NASDAQ:CIFR), một công ty truyền thống nổi tiếng về khai thác Bitcoin, đã công bố một sự thay đổi chiến lược theo hướng phát triển các trung tâm dữ liệu điện toán hiệu năng cao (HPC) trong cuộc gọi thu nhập quý thứ ba. Giám đốc điều hành Tyler Page nhấn mạnh việc mua lại năm địa điểm phát triển greenfield ở Texas, lý tưởng cho cả hoạt động HPC và khai thác Bitcoin.
Mặc dù báo cáo khoản lỗ ròng GAAP là 87 triệu đô la trong quý, công ty vẫn lạc quan về tương lai của mình trên thị trường HPC, trích dẫn các hợp đồng điện chi phí thấp và mua lại địa điểm chiến lược là động lực tăng trưởng chính. Cipher Mining cũng nắm giữ một kho Bitcoin trị giá 95 triệu đô la và duy trì chi phí sản xuất cạnh tranh cho các hoạt động khai thác Bitcoin của mình.
Những điểm chính
- Cipher Mining đang đa dạng hóa từ khai thác Bitcoin sang phát triển trung tâm dữ liệu HPC.
- Công ty đã mua lại năm trang web greenfield ở Texas, nhấn mạnh sự phù hợp của chúng đối với khai thác HPC và Bitcoin.
- Công suất khai thác Bitcoin của Cipher đã đạt 10,5 exahash mỗi giây, với kỳ vọng sẽ tăng lên 13,5 exahash vào cuối năm.
- Khoản lỗ ròng GAAP là 87 triệu đô la đã được báo cáo cho quý 3 năm 2024, với doanh thu Bitcoin giảm 35% liên tiếp.
- Công ty nắm giữ 1.508 Bitcoin, đã thanh lý một phần để tài trợ cho việc mua lại và duy trì tính thanh khoản.
- Mật mã dự đoán một lợi thế chiến lược trong thị trường trung tâm dữ liệu do sự khan hiếm của các trang web quy mô lớn.
Triển vọng công ty
- Trang web Black Pearl dự kiến sẽ cung cấp năng lượng vào quý 2 năm 2025 với công suất mục tiêu là 21,5 exahash mỗi giây.
- Tùy chọn mua cho ba trang web bổ sung có khả năng thêm 500 megawatt mỗi trang vào công suất của Cipher.
- Công ty đang phát triển một trung tâm dữ liệu shell được cung cấp năng lượng và tìm cách đảm bảo hợp đồng thuê dài hạn với người thuê chất lượng cao.
- Mật mã nhằm mục đích cung cấp lợi thế hoạt động cho khách thuê, có khả năng tạo thêm lợi nhuận bằng cách đẩy nhanh tiến độ phát triển.
Điểm nổi bật của Bearish
- Công ty báo lỗ ròng đáng kể do những cơn gió ngược của ngành sau khi giảm một nửa.
- Doanh thu Bitcoin giảm 35% liên tiếp và công ty đã thanh lý một phần đáng kể hàng tồn kho Bitcoin của mình để tài trợ cho việc mua lại.
Điểm nổi bật của Bullish
- Sự chuyển đổi của Cipher Mining sang các trung tâm dữ liệu HPC phù hợp với nhu cầu ngày càng tăng về AI và cơ sở hạ tầng học máy.
- Mua lại địa điểm chiến lược và hợp đồng điện chi phí thấp định vị công ty tốt cho sự phát triển trong tương lai.
Bỏ lỡ
- Thu nhập ròng của công ty giảm xuống còn 2 triệu đô la và tiền mặt giảm xuống còn 25 triệu đô la.
- Sự sụt giảm giá trị của hợp đồng điện Odessa đã được báo cáo do giá điện kỳ hạn thấp hơn.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Công ty đang tiến hành thẩm định và đàm phán các hợp đồng thuê phức tạp để phát triển HPC, với các công ty lớn dành thời gian để hoàn thiện các thỏa thuận.
- Cipher Mining đang khám phá các mô hình kinh doanh khác nhau, bao gồm quản lý đội GPU của riêng mình và đang xem xét cách tiếp cận nhiều người thuê cho các trung tâm dữ liệu của mình.
- Chiến lược phòng ngừa rủi ro của công ty nhằm mục đích khóa lợi nhuận thông qua sự kết hợp giữa hợp đồng cố định và giao dịch thị trường giao ngay, với hợp đồng điện vẫn có giá trị bất chấp biến động thị trường.
Cipher Mining Inc. tiếp tục điều hướng thị trường tiền điện tử đầy biến động trong khi đặt nền móng cho sự hiện diện mạnh mẽ trong lĩnh vực điện toán hiệu suất cao. Với việc mua lại chiến lược và tập trung vào các khả năng HPC quy mô lớn, Cipher đang định vị bản thân để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng về cơ sở hạ tầng điện toán tiên tiến.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trục chiến lược của Cipher Mining Inc. đối với các trung tâm dữ liệu điện toán hiệu năng cao (HPC) phù hợp với một số chỉ số tài chính chính và xu hướng thị trường chính. Theo dữ liệu của InvestingPro, vốn hóa thị trường của CIFR ở mức 1,77 tỷ USD, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào hướng đi mới của công ty.
Mặc dù lỗ ròng GAAP được báo cáo, InvestingPro Tips cho thấy thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay và các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi. Triển vọng này hỗ trợ lập trường lạc quan của ban lãnh đạo về tiềm năng thị trường HPC và giá trị chiến lược của các thương vụ mua lại gần đây của họ.
Tăng trưởng doanh thu của công ty là 76,34% trong mười hai tháng qua, theo báo cáo của InvestingPro, nhấn mạnh khả năng mở rộng hoạt động của Cipher. Tuy nhiên, mức giảm doanh thu hàng quý 20,47% trong quý 3 năm 2024 phù hợp với những thách thức được đề cập trong cuộc gọi thu nhập, bao gồm cả việc giảm doanh thu Bitcoin.
Một mẹo đầu tư lưu ý rằng CIFR đang nhanh chóng đốt tiền mặt, điều này phù hợp với sự mở rộng mạnh mẽ của công ty vào các trung tâm dữ liệu HPC và mua lại trang web. Chiến lược này, trong khi thâm dụng vốn, định vị Cipher để tận dụng sự khan hiếm của các trang web quy mô lớn phù hợp với hoạt động của HPC.
Hiệu suất của cổ phiếu đã biến động, với dữ liệu InvestingPro cho thấy lợi nhuận mạnh mẽ 27,39% trong tháng trước, nhưng giảm 11,73% trong tuần qua. Sự biến động này phản ánh phản ứng của thị trường đối với sự thay đổi chiến lược của Cipher và biến động thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn.
Các nhà đầu tư cần lưu ý rằng CIFR hoạt động với mức nợ vừa phải và tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cung cấp một số linh hoạt tài chính khi theo đuổi kế hoạch mở rộng. Tuy nhiên, công ty không trả cổ tức, thay vào đó tập trung vào tăng trưởng và tái đầu tư.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 12 mẹo bổ sung cho CIFR, cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.