Cuộc gọi thu nhập: CDW báo cáo kết quả quý 3 hỗn hợp trong bối cảnh thị trường thách thức

Trong báo cáo thu nhập quý III/2024 gần đây, Giám đốc điều hành CDW Corporation (NASDAQ: CDW) Chris Leahy và CFO Al Miralles đã cung cấp thông tin cập nhật về hiệu quả tài chính và định hướng chiến lược của công ty. CDW báo cáo doanh thu thuần giảm 3,5% so với cùng kỳ năm ngoái, tổng cộng 5,5 tỷ USD. Lợi nhuận gộp cũng giảm xuống còn 1,2 tỷ USD, giảm 2% so với năm trước.

Mặc dù biên lợi nhuận gộp ổn định là 21,8%, thu nhập hoạt động ngoài GAAP và thu nhập ròng trên mỗi cổ phiếu phi GAAP lần lượt giảm 4% và 3%. Công ty phải đối mặt với những cơn gió ngược trong các giải pháp phần cứng do chu kỳ bán hàng kéo dài, bất ổn kinh tế vĩ mô và cạnh tranh gia tăng, đặc biệt cảm thấy trong khu vực công với doanh số bán hàng của chính phủ giảm 12%.

Những điểm chính

• Doanh thu thuần của CDW đạt 5,5 tỷ USD, giảm 3,5% so với năm trước.
• Lợi nhuận gộp giảm 2% so với cùng kỳ năm trước, với biên lợi nhuận gộp ổn định 21,8%.
• Thu nhập hoạt động phi GAAP và thu nhập ròng trên mỗi cổ phiếu giảm lần lượt 4% và 3%.
• Các giải pháp phần cứng phải đối mặt với áp lực đáng kể, trong khi các giải pháp đám mây và thiết bị khách hàng có sự tăng trưởng.
• Công ty đang tập trung vào việc tăng cường các dịch vụ đám mây và phần mềm và trải nghiệm khách hàng.
• CDW dự đoán các điều kiện thị trường CNTT của Hoa Kỳ đi ngang trong thời gian còn lại của năm 2024.

Triển vọng công ty

• CDW dự báo điều kiện thị trường CNTT của Hoa Kỳ đi ngang và lợi nhuận gộp giảm một con số thấp cho năm 2024.
• Công ty dự kiến thu nhập phi GAAP trên mỗi cổ phiếu pha loãng sẽ giảm ở mức giữa một con số cho năm 2024.
• Đầu tư chiến lược và mối quan hệ khách hàng là rất quan trọng vì CDW điều hướng một môi trường đầy thách thức.

Điểm nổi bật của Bearish

• Doanh số bán hàng của chính phủ trong khu vực công giảm 12%, với hiệu suất liên bang yếu đáng chú ý.
• Doanh thu phần cứng giảm 7%, góp phần làm giảm lợi nhuận gộp.
• Những nỗ lực chuyển đổi liên tục và nhu cầu phần cứng bị tắt tiếng đang ảnh hưởng đến kết quả tài chính.

Điểm nổi bật của Bullish

• Phần mềm và dịch vụ tăng lần lượt 3,5% và 13%.
• Công ty cam kết hoàn trả 50% đến 75% dòng tiền tự do điều chỉnh cho cổ đông.
• CDW tập trung vào đầu tư chiến lược vào các dịch vụ đám mây để thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai.

Bỏ lỡ

• Chi phí Non-GAAP SG&A xấp xỉ 55% lợi nhuận gộp, cao hơn kỳ vọng một chút.
• Công ty đang thực hiện cắt giảm 2% lực lượng lao động để phù hợp với điều kiện thị trường.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Giám đốc điều hành Chris Leahy mô tả cạnh tranh gia tăng là "định giá không hợp lý" ảnh hưởng đến lợi nhuận trên toàn ngành.
• Amit Daryanani từ Evercore đã hỏi về sự sụt giảm lợi nhuận gộp kéo dài, trong đó Leahy trích dẫn các nỗ lực chuyển đổi và nhu cầu phần cứng là các yếu tố.

CDW Corporation, nhà cung cấp hàng đầu các giải pháp công nghệ cho khách hàng doanh nghiệp, chính phủ, giáo dục và chăm sóc sức khỏe, đã thảo luận về những thách thức và chiến lược trong cuộc gọi thu nhập quý III. Công ty báo cáo doanh thu thuần và lợi nhuận gộp giảm trong bối cảnh thị trường đầy thách thức nhưng vẫn tập trung vào các khoản đầu tư chiến lược để thúc đẩy tăng trưởng. CDW đang tăng cường khả năng kỹ thuật số và sắp xếp lực lượng lao động của mình để phục vụ khách hàng tốt hơn và cải thiện hiệu quả tài chính. Bất chấp những cơn gió ngược hiện tại, CDW cam kết duy trì kỷ luật tài chính và tận dụng các mối quan hệ khách hàng mạnh mẽ của mình để điều hướng các điều kiện thị trường khó khăn.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Cuộc gọi thu nhập gần đây của CDW Corporation vẽ ra một bức tranh về một công ty điều hướng qua các điều kiện thị trường đầy thách thức, nhưng dữ liệu và mẹo của InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Theo dữ liệu của InvestingPro, vốn hóa thị trường của CDW ở mức 26,22 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của CDW trong ngành Thiết bị điện tử, Dụng cụ & Linh kiện. Bất chấp sự sụt giảm về doanh thu và lợi nhuận, công ty vẫn duy trì cơ sở doanh thu vững chắc là 20.94 tỷ đô la trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Dòng doanh thu đáng kể này nhấn mạnh vai trò của CDW như một người chơi chính trong lĩnh vực của mình, phù hợp với cuộc thảo luận của công ty về tầm quan trọng chiến lược của nó đối với khách hàng.

Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng CDW đã tăng cổ tức trong 11 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông ngay cả trong thời điểm khó khăn. Điều này đặc biệt phù hợp với tuyên bố của công ty về việc trả lại 50% đến 75% dòng tiền tự do đã điều chỉnh cho các cổ đông. Tỷ suất cổ tức hiện tại là 1,13% có thể không cao, nhưng tính nhất quán của việc tăng cho thấy sự tập trung dài hạn vào giá trị cổ đông.

Một mẹo khác của InvestingPro lưu ý rằng CDW đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, điều này có thể được các nhà đầu tư quan tâm khi xem xét vị trí thị trường của công ty và các khoản đầu tư chiến lược đang diễn ra vào các dịch vụ đám mây. Điều này phù hợp với triển vọng của công ty về việc tăng cường các dịch vụ của mình để thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai, bất chấp những cơn gió ngược của thị trường hiện tại.

Điều đáng chú ý là tỷ lệ P/E của CDW ở mức 23,87, có vẻ cao so với những thách thức hiện tại. Tuy nhiên, điều này cần được xem xét cùng với vị thế thị trường mạnh mẽ của công ty và những nỗ lực của công ty để chuyển đổi và thích ứng với điều kiện thị trường thay đổi.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung có thể cung cấp một bức tranh đầy đủ hơn về tiềm năng đầu tư của CDW. Có thêm 11 Mẹo InvestingPro có sẵn cho CDW, có thể cung cấp những quan điểm có giá trị về sức khỏe tài chính và triển vọng thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.