Cuộc gọi thu nhập: CCIF duy trì cổ tức trong bối cảnh hoạt động thị trường CLO mạnh mẽ

Quỹ thu nhập tín dụng Carlyle (CCIF) đã công bố duy trì cổ tức hàng quý ở mức 0,105 USD/cổ phiếu cho đến tháng 11/2024, cùng với hiệu suất mạnh mẽ trên thị trường Nghĩa vụ cho vay thế chấp (CLO). Quỹ đã chứng kiến mức tăng cổ tức 16,5% dựa trên giá trị tài sản ròng tính đến ngày 31/7/2024 và báo cáo danh mục cho vay có khả năng phục hồi với tăng trưởng EBITDA đáng kể và tỷ lệ vỡ nợ vừa phải.

Đầu tư vào CLO mới trong quý đạt 12,2 triệu đô la, với lợi suất GAAP trung bình có trọng số là 19,5%. Tổng thu nhập đầu tư của quỹ trong quý thứ ba là 7,4 triệu đô la và đã huy động thành công 5,5 triệu đô la thông qua chương trình At-The-Market (ATM).

Những điểm chính

• CCIF duy trì cổ tức hàng quý là 0,105 đô la mỗi cổ phiếu.
• Các khoản đầu tư CLO mới đạt tổng cộng 12,2 triệu đô la với lợi suất GAAP trung bình có trọng số 19,5%.
• Carlyle, với tư cách là cố vấn đầu tư kể từ tháng 7/2023, đã đa dạng hóa danh mục đầu tư với lợi suất GAAP trung bình có trọng số 20,3%.
• Quỹ đạt mục tiêu đòn bẩy bằng cách phát hành cổ phiếu ưu đãi mà không có giao ước tài chính hoặc dự phòng theo thị trường.
• Thị trường CLO có 53 tỷ USD phát hành trong quý 3 và 101 tỷ USD từ đầu năm đến nay, tăng 80% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Danh mục đầu tư của CCIF cho thấy lợi suất GAAP là 20,26% trên cơ sở chi phí và đệm tài sản thế chấp cơ sở trung bình có trọng số là 4,17%.
• Chênh lệch bình quân gia quyền của danh mục đầu tư là 3,55%, với tỷ lệ cho vay được xếp hạng CCC ở mức 6,3%.
• Giá trị tài sản ròng tính đến ngày 30 tháng 6 là 7,68 đô la mỗi cổ phiếu, với việc bán 680.000 cổ phiếu phổ thông với số tiền thu được ròng là 5,5 triệu đô la.
• Lợi suất tiền mặt trên tiền mặt trên các khoản thanh toán hàng quý của CLO là 31,68%, tạo ra 0,81 đô la dòng tiền định kỳ.

Triển vọng công ty

• Cổ tức tăng lên 16,5% dựa trên giá trị tài sản ròng tính đến ngày 31/7/2024.
• Quỹ vẫn tập trung vào các quy trình đầu tư và giám sát có kỷ luật.
• Công ty tích cực trên thị trường CLO và đặt mục tiêu cung cấp tỷ suất cổ tức và tổng lợi nhuận hấp dẫn.

Điểm nổi bật của Bearish

• Định giá vốn chủ sở hữu CLO suy yếu do chênh lệch cho vay thấp hơn.
• Sự sụt giảm trong các khoản thanh toán tháng 7 được cho là do các khoản vay và chênh lệch thời vụ.

Điểm nổi bật của Bullish

• Danh mục cho vay duy trì khả năng phục hồi với mức tăng trưởng EBITDA 9,5%.
• CCIF tích cực tham gia vào thị trường sơ cấp và thứ cấp, tìm kiếm cơ hội ở cả hai.
• Hoạt động thị trường reset và refi dự kiến sẽ tiếp tục, với chỉ 6 trong số 41 vị trí hiện đang hoạt động.

Bỏ lỡ

• Không có lý do cụ thể nào được đưa ra cho việc tăng mức OC trong tháng Bảy.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Nelson Joseph hy vọng sẽ tiếp tục hoạt động trong thị trường thiết lập lại và refi.
• Danh mục đầu tư tương đối mới, với đệm OC mạnh mẽ được duy trì.
• Trái phiếu ưu đãi phát hành vào tháng 10 với thời gian không gọi 2 năm có thể được gọi vào quý 4/2025 để giảm chi phí vốn và thúc đẩy tăng trưởng.

Tóm lại, cuộc gọi thu nhập của CCIF phản ánh một quý mạnh mẽ với sự nhấn mạnh vào các chiến lược đầu tư kỷ luật và thị trường CLO mạnh mẽ. Đội ngũ quản lý của quỹ vẫn cam kết cung cấp cho các cổ đông lợi nhuận vững chắc và duy trì danh mục đầu tư linh hoạt trong bối cảnh biến động của thị trường.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Quỹ thu nhập tín dụng Carlyle (CCIF) đã thể hiện cam kết thưởng cho các cổ đông của mình bằng cổ tức nhất quán, duy trì thanh toán trong 13 năm liên tiếp. Điều này được nhấn mạnh bởi tỷ suất cổ tức đáng kể là 14,67% tính đến ngày giao dịch không hưởng quyền được ghi nhận cuối cùng vào ngày 20/8/2024. Khả năng duy trì lợi nhuận cổ đông đáng kể như vậy của quỹ là một điểm nổi bật quan trọng đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.

Về hiệu suất, quỹ đã trải qua một đợt tăng trưởng ổn định, với tổng lợi nhuận giá 1 tháng là 6,05% và tổng lợi nhuận giá 6 tháng là 15,7%, đỉnh điểm là tổng lợi nhuận giá từ đầu năm đến nay là 19,67%. Những con số này cho thấy một xu hướng tích cực trong hoạt động thị trường của quỹ, phù hợp với các dịch vụ cổ tức mạnh mẽ của nó.

Mặc dù tỷ suất cổ tức mạnh mẽ của quỹ, một mẹo InvestingPro gợi ý rằng các nhà đầu tư nên nhận thức được tỷ suất lợi nhuận gộp yếu của quỹ, điều này có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận và sức khỏe tài chính của quỹ trong dài hạn. Hơn nữa, định giá của quỹ ngụ ý lợi suất dòng tiền tự do kém, đây là một thước đo quan trọng để đánh giá lợi nhuận và hiệu quả thực sự của hoạt động của công ty.

Điều đáng chú ý là CCIF đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, ở mức 98,4% mức này, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư và điểm vào có khả năng cao hơn cho các nhà đầu tư mới. Đối với những người xem xét đầu tư, giá trị hợp lý hiện tại, theo đánh giá của các nhà phân tích, ở mức 8,75 đô la, cung cấp một tham chiếu cho các kỳ vọng thị trường tiềm năng.

Các nhà đầu tư quan tâm đến phân tích sâu hơn có thể tìm thấy Mẹo InvestingPro bổ sung trên hồ sơ của Quỹ thu nhập tín dụng Carlyle tại https://www.investing.com/pro/CCIF, cung cấp thông tin chi tiết và số liệu chi tiết hơn để thông báo quyết định đầu tư.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.