Capital Product Partners L.P. (CPLP), một công ty vận tải biển nổi tiếng, đã báo cáo những bước phát triển đáng kể trong quá trình chuyển đổi sang trở thành tập đoàn vận chuyển LNG hàng đầu trong cuộc gọi thu nhập quý IV năm 2023. Công ty đã công bố việc mua lại thành công 11 tàu chở LNG và bảo đảm quyền từ chối đầu tiên đối với hai tàu chở amoniac và hai tàu chở CO2 lỏng. Với thu nhập ròng là 12,7 triệu đô la trong quý, CPLP tuyên bố phân phối tiền mặt là 0,15 đô la cho mỗi đơn vị phổ thông. Quan hệ đối tác tự hào có tỷ lệ bảo hiểm thuê tàu 100% cho năm 2024 và 82% cho năm 2025, với doanh thu hợp đồng tồn đọng đáng kể là 3 tỷ đô la. Tổng doanh thu đạt 95,5 triệu USD so với chi phí 55,1 triệu USD. Vốn đứng ở mức 1,175 tỷ đô la, trong khi tổng nợ tăng lên 1,8 tỷ đô la, với kế hoạch giảm 335 triệu đô la trong ba năm. Doanh thu tồn đọng theo hợp đồng của CPLP có trọng số lớn đối với tài sản LNG, chiếm 80% trong tổng số 3,1 tỷ USD.
Những điểm chính
- CPLP đang chuyển đổi thành tập đoàn vận chuyển LNG hàng đầu với việc mua lại 11 tàu chở LNG.
- Thu nhập ròng trong quý 4 năm 2023 là 12.7 triệu đô la, với phân phối tiền mặt là 0.15 đô la cho mỗi đơn vị phổ thông.
- Công ty hợp danh có tỷ lệ bao gồm lần lượt 100% và 82% cho năm 2024 và 2025.
- Tổng doanh thu của CPLP trong quý là 95,5 triệu đô la và tổng chi phí là 55,1 triệu đô la.
- Vốn của quan hệ đối tác là 1,175 tỷ đô la và có kế hoạch giảm khoản nợ 1,8 tỷ đô la xuống 335 triệu đô la trong ba năm tới.
- CPLP đang xem xét thay đổi cơ cấu doanh nghiệp từ MLP sang tổng công ty trước ngày 21/6.
Triển vọng công ty
- CPLP dự kiến sẽ trả góp 1,6 triệu USD trước khi giao hàng cho nhà máy đóng tàu vào quý 1 năm 2024.
- Tài trợ cho đợt trả góp trước khi giao hàng sẽ bao gồm 720 triệu đô la nợ cao cấp và phần còn lại thông qua cơ sở tín dụng của người bán.
CPLP dự kiến 863 triệu đô la chi phí vốn cho năm 2026, sẽ được tài trợ thông qua tiền mặt, tài trợ tàu và tín dụng của người bán.
- Công ty đang xem xét thoái vốn các tàu container của mình, với các thông báo tiềm năng vào nửa đầu năm 2024.
Điểm nổi bật của Bearish
- Tổng nợ đã tăng lên 1,8 tỷ đô la, mà công ty đặt mục tiêu giảm đáng kể trong ba năm tới.
Điểm nổi bật của Bullish
- CPLP có doanh thu tồn đọng theo hợp đồng là 3,1 tỷ USD, với 80% đến từ tài sản LNG.
- Triển vọng tích cực cho thị trường LNG hỗ trợ trọng tâm chiến lược của công ty.
- Đã nhận được lãi suất cho tất cả các tàu container, cho thấy nhu cầu thị trường mạnh mẽ về trọng tải chất lượng.
Bỏ lỡ
- Công ty không đưa ra mốc thời gian cụ thể cho việc thoái vốn các tàu container của mình.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- CPLP có kế hoạch áp dụng chính sách cổ tức thả nổi gắn liền với việc tạo ra dòng tiền tự do và thu nhập sau chuyển đổi thành một công ty.
- Số lượng cổ phần sau thỏa thuận chào bán và backstop ở mức 55,3 triệu.
- Hợp đồng thuê tàu Amore Mio I ba năm dự kiến sẽ tạo ra 162 triệu USD EBITDA cho đến tháng 11/2026, với nhu cầu cao dự kiến từ các dự án hóa lỏng vào cuối hợp đồng thuê tàu.
Giám đốc điều hành của công ty, Jerry Kalogiratos, nhấn mạnh các động thái chiến lược và thoái vốn tiềm năng trong khi đảm bảo rằng việc bán hàng sẽ chỉ xảy ra ở mức định giá phù hợp. Việc CPLP chuyển đổi từ MLP sang tập đoàn nhằm tăng cường quản trị doanh nghiệp và phân bổ vốn mà không làm thay đổi đáng kể chiến lược của công ty. Khi công ty tiến lên phía trước với cách tiếp cận tập trung vào LNG, nhu cầu ngày càng tăng của thị trường toàn cầu đối với khí đốt tự nhiên hóa lỏng giúp CPLP tăng trưởng và lợi nhuận trong tương lai.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Capital Product Partners L.P. (CPLP) đã tích cực chuyển đổi sang danh mục đầu tư tập trung vào LNG hơn, một động thái chiến lược phù hợp với động lực thị trường hiện tại và mục tiêu tăng trưởng của công ty. Dữ liệu và mẹo của InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của CPLP, điều này có thể có giá trị đối với các nhà đầu tư xem xét triển vọng của công ty.
Dữ liệu InvestingPro cho CPLP cho thấy vốn hóa thị trường khoảng 1,01 tỷ đô la, phản ánh quy mô và sự hiện diện thị trường của công ty trong ngành vận tải biển. Tỷ lệ P / E, thước đo giá cổ phiếu hiện tại của công ty so với thu nhập trên mỗi cổ phiếu, ở mức 6,75, điều này cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập. Hơn nữa, biên lợi nhuận gộp ấn tượng 71,55% của CPLP trong mười hai tháng qua tính đến quý 3/2023 cho thấy khả năng giữ lại một phần doanh thu đáng kể của công ty sau khi tính đến giá vốn hàng bán.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng CPLP hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể, phù hợp với bài báo đề cập đến kế hoạch của công ty để giảm tổng nợ 335 triệu đô la trong ba năm. Nỗ lực quản lý nợ này rất quan trọng đối với sự ổn định tài chính của công ty. Ngoài ra, các nhà phân tích dự đoán tăng trưởng doanh số bán hàng trong năm nay, đây có thể là một dấu hiệu tích cực cho triển vọng doanh thu của công ty và phù hợp với các thương vụ mua lại chiến lược và bảo hiểm điều lệ được báo cáo trong bài báo.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thêm thông tin chi tiết, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho CPLP, bao gồm ý nghĩa định giá của công ty và lịch sử cổ tức. Với chương trình giảm giá đặc biệt trong năm mới giảm giá tới 50%, đây là thời điểm thích hợp để các nhà đầu tư cân nhắc đăng ký InvestingPro +. Sử dụng mã phiếu giảm giá "SFY24" để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm hoặc "SFY241" để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 1 năm.
Nền tảng InvestingPro liệt kê hơn 13 mẹo bổ sung cho CPLP, cung cấp phân tích toàn diện có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt hơn. Các mẹo bao gồm các khía cạnh khác nhau như kỳ vọng tăng trưởng doanh số, mối quan tâm về dòng tiền và tính nhất quán của cổ tức, tất cả đều là những yếu tố quan trọng trong việc đánh giá hiệu suất của công ty và triển vọng tương lai.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.