Trong báo cáo kết quả kinh doanh quý IV/2023, công ty đã công bố doanh thu kỷ lục, thu nhập hoạt động đã điều chỉnh và EPS điều chỉnh cho năm tài chính. Allegion (mã: ALLE), nhà cung cấp hàng đầu các sản phẩm và giải pháp bảo mật, đã báo cáo sự tăng trưởng hữu cơ đáng kể trong lĩnh vực điện tử và duy trì tỷ suất lợi nhuận hoạt động cao.
Công ty cũng vạch ra các chiến lược trong tương lai, bao gồm tập trung vào các dự án tiếp cận liền mạch, giới thiệu sản phẩm mới và phân bổ vốn hiệu quả.
Những điểm chính
- Báo cáo doanh thu hàng năm kỷ lục, thu nhập hoạt động điều chỉnh và EPS điều chỉnh.
- Phân khúc điện tử tăng trưởng hữu cơ khoảng 20%.
- Doanh thu quý 4 đạt 897,4 triệu USD, tăng trưởng hữu cơ ở mức 2,6%.
- Doanh thu mảng châu Mỹ mạnh mẽ ở mức 704,6 triệu USD.
- Đối với năm 2024, Allegion dự kiến tăng trưởng tổng doanh thu từ 1,5% đến 3,5%.
- Dòng tiền từ đầu năm đến nay tăng lên 516,4 triệu USD, tăng 121 triệu USD so với năm trước.
- Dự kiến mở rộng biên lợi nhuận trong năm 2024 do lạm phát ở mức khiêm tốn.
- Biên lợi nhuận phân khúc quốc tế tăng hơn 100 điểm cơ bản trong quý 4.
- Công ty vẫn cam kết làm hài lòng khách hàng và dự kiến tăng trưởng ổn định.
Triển vọng công ty
- Allegion dự báo tăng trưởng doanh thu từ 1,5% đến 3,5% cho năm 2024.
- EPS điều chỉnh cho năm 2024 được dự đoán là từ $ 7 đến $ 7.15.
- Dòng tiền khả dụng cho năm 2024 dự kiến nằm trong khoảng 540-570 triệu USD.
- Công ty có kế hoạch tập trung vào thị trường phi nhà ở để tăng trưởng ổn định.
Điểm nổi bật của Bearish
- Phân khúc quốc tế tăng trưởng hữu cơ âm trong Q4.
- Tình trạng xả kho kênh xảy ra vào cuối năm 2022 đến giữa năm 2023 do gián đoạn chuỗi cung ứng.
- Quan sát thấy sự biến động hỗn hợp dọc, với các trung tâm dữ liệu hoạt động tốt nhưng kho cho thấy điểm yếu.
Điểm nổi bật của Bullish
- Đầu tư điện tử và phần mềm đang thúc đẩy hiệu suất lợi nhuận mạnh mẽ.
- Việc mua lại Boss Door Controls ở châu Âu dự kiến sẽ đóng góp vào tăng trưởng quốc tế.
- Ngành dọc thể chế, trong đó có giáo dục, vẫn là động lực tăng trưởng chính.
- Chiến lược giá vẫn vững chắc, phản ánh giá trị định giá.
Bỏ lỡ
- Mặc dù kết quả kỷ lục, công ty phải đối mặt với một số thách thức với tăng trưởng hữu cơ âm trên thị trường quốc tế và biến động hỗn hợp dọc.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Allegion nhấn mạnh sự tập trung của họ vào năng suất giá và đầu tư vào các lĩnh vực tăng trưởng chính cho năm 2024.
- Công ty đã giải quyết việc bình thường hóa các tồn đọng sau những gián đoạn trước đó.
- Allegion nhấn mạnh tầm quan trọng của việc thúc đẩy tăng trưởng hữu cơ thông qua đầu tư phần mềm và điện tử.
- Các nhà điều hành đã thảo luận về kế hoạch mở rộng biên lợi nhuận thông qua năng suất trong ngắn hạn và tăng trưởng khối lượng trong dài hạn.
Hiệu suất mạnh mẽ của Allegion ở châu Mỹ và tập trung chiến lược vào các dự án điện tử, phần mềm và truy cập liền mạch cho thấy một cách tiếp cận mạnh mẽ để tận dụng các cơ hội thị trường. Triển vọng của công ty cho năm 2024 cho thấy sự cân bằng cẩn thận giữa việc duy trì tỷ suất lợi nhuận hoạt động cao, đạt được tăng trưởng doanh thu và mở rộng thị phần trong các lĩnh vực chính. Mặc dù có một số cơn gió ngược, ban lãnh đạo của Allegion vẫn cam kết nâng cao sự hài lòng của khách hàng và thúc đẩy giá trị cổ đông thông qua các khoản đầu tư có mục tiêu và phân bổ vốn chiến lược.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Cam kết của Allegion (mã: ALLE) đối với tăng trưởng và giá trị cổ đông được lặp lại trong dữ liệu và mẹo của InvestingPro. Mức tăng cổ tức nhất quán của công ty, như được nhấn mạnh bởi InvestingPro Tip, cho thấy cam kết kéo dài một thập kỷ để trả lại giá trị cho các cổ đông. Allegion đã tăng cổ tức trong 10 năm liên tiếp, cho thấy kỷ luật tài chính mạnh mẽ và nguồn thu nhập đáng tin cậy cho các nhà đầu tư.
Dữ liệu InvestingPro nhấn mạnh tình hình tài chính vững chắc của công ty. Với vốn hóa thị trường là 11,62 tỷ đô la và tỷ lệ P/E là 20,94, được điều chỉnh thành 20,38 trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2023, Allegion giao dịch ở mức định giá hợp lý dựa trên thu nhập của mình. Tỷ lệ PEG trong cùng kỳ ở mức 0,73, cho thấy tăng trưởng thu nhập của công ty không được định giá quá cao. Hơn nữa, tỷ lệ Giá/Sổ sách tính đến quý 3/2023 là 9,41, phản ánh niềm tin của thị trường vào tài sản và hiệu suất trong tương lai của Allegion.
Một mẹo khác của InvestingPro chỉ ra rằng các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, cho thấy sự lạc quan tiềm năng về lợi nhuận trong tương lai của công ty. Ngoài ra, lợi nhuận mạnh mẽ của Allegion trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá là 27,27%, thể hiện hiệu suất thị trường gần đây của nó và có thể là một tín hiệu về niềm tin của nhà đầu tư.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho Allegion, cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Để truy cập các mẹo có giá trị này và đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn, hãy cân nhắc sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.