Ngân hàng N.T. Butterfield &Son Limited (NTB) đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý đầu tiên của năm 2024, với thu nhập ròng là 53,4 triệu đô la và thu nhập ròng cốt lõi là 55 triệu đô la. Mặc dù biên lãi thuần (NIM) giảm nhẹ so với quý trước, công ty vẫn duy trì bảng cân đối kế toán ổn định và đang tích cực theo đuổi các cơ hội tăng trưởng. Hội đồng quản trị đã thông qua cổ tức tiền mặt hàng quý và mua lại cổ phiếu, nhấn mạnh cam kết của mình đối với lợi nhuận của cổ đông. Với việc mua lại tài sản của Credit Suisse gần đây và bổ nhiệm Tổng cố vấn mới, Butterfield đang định vị mình để tiếp tục thành công trong lĩnh vực ủy thác tư nhân và hơn thế nữa.
Những điểm chính
- Butterfield đạt thu nhập ròng 53,4 triệu USD và thu nhập ròng cốt lõi là 55 triệu USD trong quý 1/2024.
- Biên lãi thuần giảm nhẹ xuống 2,68%, giảm 5 điểm cơ bản so với quý trước.
- Cổ tức tiền mặt hàng quý là 0,44 đô la cho mỗi cổ phiếu đã được phê duyệt và 1,2 triệu cổ phiếu đã được mua lại.
- Simon Des-Etages được bổ nhiệm làm Tổng cố vấn mới và Giám đốc pháp lý của Tập đoàn.
- Bảng cân đối kế toán vẫn mạnh mẽ với số dư tiền gửi tăng lên 12,1 tỷ USD và tỷ lệ TCE/TA là 6,7%.
Triển vọng du lịch tích cực cho Bermuda và Cayman có thể có lợi cho hoạt động của ngân hàng.
- Ngân hàng đang thăm dò tăng trưởng thông qua các thương vụ mua lại, đặc biệt là trong các quỹ tín thác tư nhân, với trọng tâm định giá EBITDA gấp 8-10 lần.
Triển vọng công ty
- Butterfield dự đoán NIM sẽ cải thiện vào cuối quý 2, mặc dù áp lực định giá tiền gửi có thể hạn chế tăng trưởng đáng kể.
- Ngân hàng kỳ vọng lợi suất danh mục đầu tư tăng với tái đầu tư với lãi suất cao hơn.
- Xu hướng tích cực của các quỹ thị trường tiền tệ và khả năng tăng phí ngân hàng theo chu kỳ dự kiến sẽ thúc đẩy thu nhập ngoài lãi.
Điểm nổi bật của Bearish
- Biên lãi thuần giảm nhẹ xuống còn 2,68% so với quý trước.
- Dự kiến dòng tiền gửi chảy ra trong ngắn hạn và trung hạn, đặc biệt là từ các công ty đang thanh lý.
- Ngân hàng đã giảm độ nhạy cảm của tài sản trong danh mục cho vay, với sự pha trộn giữa lãi suất cố định và lãi suất biến đổi dự kiến sẽ ổn định hoặc giảm.
Điểm nổi bật của Bullish
- Mức vốn mạnh với tỷ lệ TCE/TA cao hơn yêu cầu quy định.
- Lợi nhuận tứ phân vị hàng đầu nhất quán so với các ngân hàng khu vực của Hoa Kỳ.
- Tích hợp thành công tài sản, mối quan hệ khách hàng và nhân viên của Credit Suisse.
Bỏ lỡ
- Việc các công ty tái bảo hiểm áp dụng thuế thu nhập doanh nghiệp ở Bermuda không ảnh hưởng trực tiếp đến Butterfield, nhưng nó đang được theo dõi chặt chẽ.
- Các vấn đề tác động đến khách hàng đã được ghi nhận trong quá trình nâng cấp hệ thống ngân hàng lõi, mặc dù chúng được quản lý hiệu quả.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Hội đồng quản trị của công ty vẫn ủng hộ các chiến lược hoàn vốn, bao gồm cả việc mua lại cổ phiếu.
- Chiến lược mua lại của Butterfield rất linh hoạt, xem xét cả các công ty ủy thác nhỏ và các công ty lớn hơn, với khẩu vị gấp 8 lần EBITDA, có khả năng gấp 10 lần cho các cơ hội đáng kể.
- Việc nâng cấp CNTT gần đây lên cơ sở hạ tầng đám mây đã thành công, không bị xóa sổ và công ty hiện đang tập trung vào việc bổ sung chức năng mới.
Kết quả kinh doanh quý đầu tiên và các sáng kiến chiến lược của Butterfield thể hiện khả năng phục hồi và khả năng thích ứng của ngân hàng trong bối cảnh kinh tế đang thay đổi. Với bảng cân đối kế toán vững chắc, cam kết quản lý vốn và tập trung chiến lược vào tăng trưởng thông qua mua lại, Butterfield có vị trí tốt để điều hướng các thách thức trong tương lai và tận dụng các cơ hội trong lĩnh vực ủy thác tư nhân và thị trường tài chính rộng lớn hơn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hoạt động tài chính gần đây của Ngân hàng N.T. Butterfield &; Son Limited (NTB) đã được củng cố bởi một số yếu tố chính đáng chú ý đối với các nhà đầu tư. Ban lãnh đạo của công ty đã tích cực tham gia vào việc mua lại cổ phần, đây có thể là một dấu hiệu của niềm tin vào giá trị của công ty và triển vọng tương lai. Điều này phù hợp với các chiến lược hoàn vốn của ngân hàng được đề cập trong Điểm nổi bật Hỏi &Đáp, phản ánh cam kết mạnh mẽ đối với lợi nhuận của cổ đông.
InvestingPro Tips chỉ ra rằng NTB hiện đang giao dịch ở mức bội số thu nhập thấp với Hệ số P/E (Đã điều chỉnh) tính đến quý 1 năm 2024 ở mức 6,94. Điều này có thể cho thấy rằng cổ phiếu có khả năng bị định giá thấp so với thu nhập, làm cho nó trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư giá trị. Ngoài ra, ngân hàng đã duy trì chi trả cổ tức trong 9 năm liên tiếp, đây là minh chứng cho khả năng tạo ra dòng tiền ổn định và thưởng cho cổ đông, như được nhấn mạnh bởi cổ tức tiền mặt hàng quý đã được phê duyệt trong bài viết.
Từ dữ liệu do InvestingPro cung cấp, vốn hóa thị trường của NTB ở mức 1,48 tỷ USD và cổ phiếu đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, ở mức 99,59% giá trị đỉnh này. Đây có thể là dấu hiệu cho thấy niềm tin thị trường mạnh mẽ và động lực trong hoạt động của cổ phiếu. Tỷ suất cổ tức tính đến ngày đã đề cập là 5,49%, điều này hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đặc biệt là khi được xem xét cùng với lịch sử chi trả cổ tức nhất quán của ngân hàng.
Đối với những người quan tâm đến việc khám phá các số liệu này hơn nữa và khám phá các Mẹo InvestingPro bổ sung có thể cung cấp thông tin chi tiết sâu hơn về sức khỏe tài chính và tiềm năng đầu tư của NTB, hãy xem xét truy cập https://www.investing.com/pro/NTB. Có 10 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, cung cấp phân tích toàn diện hơn cho những người đang cân nhắc đầu tư vào Butterfield. Đừng quên sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, đây có thể là một công cụ có giá trị trong việc đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.