Builders FirstSource, Inc. (BLDR) đã thảo luận về kết quả tài chính quý III năm 2024 và cập nhật chiến lược trong cuộc gọi thu nhập vào [ngày]. Công ty đã báo cáo doanh thu thuần giảm 6,7% so với cùng kỳ năm ngoái, tổng cộng 4,2 tỷ đô la, với sự sụt giảm đáng kể trong doanh số bán hàng hữu cơ cốt lõi.
Mặc dù giảm, biên lợi nhuận gộp vẫn mạnh mẽ ở mức gần 33% và biên EBITDA điều chỉnh đã ổn định trong 14 quý. Công ty đã hoàn thành sáu vụ mua lại, đóng góp vào chiến lược tăng trưởng của mình và công bố thay đổi lãnh đạo với Peter Jackson bước vào làm Giám đốc điều hành và Pete Beckmann là Giám đốc tài chính. Cuộc gọi cũng bao gồm phản ứng của công ty đối với cơn bão Helene và Milton, chiến lược kỹ thuật số, phân bổ vốn và triển vọng tăng trưởng dài hạn.
Những điểm chính
- Doanh thu thuần giảm 6,7% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 4,2 tỷ USD.
- Biên lợi nhuận gộp duy trì mạnh ở mức gần 33%.
- Biên EBITDA điều chỉnh ổn định trong 14 quý liên tiếp.
- Sáu thương vụ mua lại hoàn thành trong quý 3, đóng góp 190 triệu đô la doanh thu hàng năm.
- Đơn đặt hàng công cụ kỹ thuật số đạt gần 600 triệu USD kể từ khi ra mắt; Tuy nhiên, kỳ vọng doanh số bán hàng gia tăng năm 2024 đã được điều chỉnh xuống còn 110 triệu USD.
- 160 triệu USD cổ phiếu được mua lại; 5,5 tỷ USD đến 8,5 tỷ USD được phân bổ cho các khoản đầu tư vốn từ năm 2024 đến năm 2026.
- Quá trình chuyển đổi lãnh đạo được công bố với Peter Jackson trở thành Giám đốc điều hành và Pete Beckmann được bổ nhiệm làm Giám đốc tài chính.
- Công ty đã cung cấp viện trợ để ứng phó với cơn bão Helene và Milton.
Triển vọng công ty
- Builders FirstSource dự đoán những tác động khiêm tốn từ những cơn bão gần đây, với doanh số ước tính giảm 40 triệu đô la.
- Doanh thu thuần năm 2024 dự kiến từ 16,25 tỷ USD đến 16,55 tỷ USD.
- EBITDA điều chỉnh dự kiến từ 2,25 tỷ USD đến 2,35 tỷ USD cho năm 2024.
- Biên lợi nhuận gộp cả năm dự kiến dao động từ 32% đến 33%.
- Công ty vẫn tự tin vào chiến lược tăng trưởng dài hạn và sự linh hoạt về tài chính.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh số bán hàng cho nhiều gia đình giảm 31% và doanh số bán hàng cho một gia đình giảm 4,6% đã góp phần làm giảm doanh thu thuần.
- Thu nhập ròng đã điều chỉnh là 360 triệu đô la, giảm 28% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Áp lực thị trường đa gia đình và một gia đình dự kiến sẽ tiếp tục vào năm 2025.
Điểm nổi bật của Bullish
- Công ty có hệ thống M&A mạnh mẽ và lạc quan về tăng trưởng trong tương lai.
- Tiết kiệm năng suất từ các sáng kiến sản xuất và mua sắm dự kiến sẽ tiếp tục.
- Thị trường R&R được xem là động lực đáng kể của nhu cầu, làm lu mờ việc xây dựng mới.
Bỏ lỡ
- Thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu pha loãng giảm 28% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 3,07 đô la.
- Doanh thu gia tăng từ các công cụ kỹ thuật số cho năm 2024 đã được điều chỉnh giảm xuống còn 110 triệu đô la từ mục tiêu ban đầu là 200 triệu đô la.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Không có thêm câu hỏi nào được đặt ra trong cuộc gọi, cho thấy rằng bài thuyết trình bao gồm các chủ đề quan tâm một cách toàn diện.
Cuộc gọi thu nhập quý 3 năm 2024 của Builders FirstSource đã nêu bật khả năng phục hồi của công ty trước những thách thức của thị trường và trọng tâm chiến lược vào tăng trưởng thông qua việc mua lại, áp dụng công cụ kỹ thuật số và hiệu quả hoạt động. Công ty đang điều hướng quá trình chuyển đổi lãnh đạo và ứng phó với thiên tai trong khi vẫn duy trì tình hình tài chính mạnh mẽ. Đội ngũ quản lý vẫn lạc quan về triển vọng dài hạn của công ty, được củng cố bởi bảng cân đối kế toán mạnh mẽ và cam kết đổi mới và hỗ trợ khách hàng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Kết quả quý III/2024 của Builders FirstSource (BLDR) phản ánh một công ty đang vượt qua những thách thức của thị trường trong khi vẫn duy trì sức mạnh tài chính. Theo dữ liệu của InvestingPro, vốn hóa thị trường của BLDR ở mức 20,91 tỷ USD, nhấn mạnh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành Sản phẩm Xây dựng. Mặc dù doanh thu thuần được báo cáo giảm 6,7%, tỷ lệ P/E của công ty là 16,85 cho thấy các nhà đầu tư vẫn đánh giá cao tiềm năng thu nhập của công ty.
Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng BLDR đã có lãi trong mười hai tháng qua, phù hợp với tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ được báo cáo của công ty là gần 33%. Lợi nhuận này được hỗ trợ thêm bởi EBITDA đã điều chỉnh là 2.327,43 triệu đô la trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, mặc dù đáng chú ý là tăng trưởng EBITDA giảm 15,97% trong giai đoạn này.
Một mẹo InvestingPro có liên quan khác chỉ ra rằng ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu. Điều này phù hợp với báo cáo của công ty về việc mua lại cổ phiếu trị giá 160 triệu đô la và kế hoạch phân bổ vốn đáng kể từ 5,5 tỷ đô la đến 8,5 tỷ đô la từ năm 2024 đến năm 2026. Những hành động như vậy thường báo hiệu sự tự tin của ban lãnh đạo vào triển vọng tương lai của công ty và cam kết mang lại giá trị cho cổ đông.
Lợi nhuận mạnh mẽ của công ty trong ba tháng qua, như đã lưu ý trong InvestingPro Tip, được phản ánh trong tổng lợi nhuận giá 16,22% so với cùng kỳ. Động lực tích cực này, cùng với tổng lợi nhuận giá một năm 44,11%, cho thấy các nhà đầu tư đã thưởng cho các sáng kiến chiến lược và hiệu quả tài chính của BLDR bất chấp điều kiện thị trường đầy thách thức.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung cho Builders FirstSource, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.