Thuế quan 50% của Mỹ đẩy cà phê Brazil rẽ hướng
Trong một cuộc gọi thu nhập gần đây, Banco Bradesco S.A. (BBDC4.SA) đã báo cáo thu nhập ròng định kỳ tăng 11% lên 5,2 tỷ R $ trong quý III/2024 so với quý II, với tổng doanh thu tăng lên 30,6 tỷ R$, tăng trưởng 3,7% theo quý.
Sổ cho vay của ngân hàng Brazil mở rộng 3,5%, đạt gần 944 tỷ R$, với sự tăng trưởng mạnh mẽ trong các khoản vay cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMEs) và cá nhân. Việc ngân hàng tập trung vào các khoản vay chất lượng cao, có tài sản thế chấp đã dẫn đến tỷ lệ nợ quá hạn được cải thiện và dự phòng tổn thất cho vay thấp hơn.
Bradesco cũng đang nhắm mục tiêu đến các cá nhân có giá trị ròng cao với việc ra mắt một phân khúc mới có tên Bradesco Principle, nhằm thu hút 45.000 đến 50.000 khách hàng vào tháng 1 năm 2025.
Những điểm chính
- Thu nhập ròng định kỳ của Bradesco tăng 11% lên 5,2 tỷ R $ trong quý 3 năm 2024.
- Tổng doanh thu tăng 3,7% theo quý lên 30,6 tỷ R$.
- Sổ cho vay tăng 3,5%, với sự tăng trưởng đáng kể trong các khoản vay SME và cho vay cá nhân.
- Ngân hàng tập trung vào các khoản vay chất lượng cao, có tài sản đảm bảo, dẫn đến tỷ lệ nợ quá hạn tốt hơn.
- Bradesco đưa ra lời đề nghị đấu thầu để tăng cổ phần tại Cielo, ảnh hưởng đến thu nhập.
- Một phân khúc mới dành cho các cá nhân có giá trị ròng cao, Nguyên tắc Bradesco, đang được triển khai.
Triển vọng công ty
- Bradesco dự kiến tăng trưởng GDP 3% vào năm 2023, với lạm phát ở mức 4,5% và thất nghiệp ở mức 6,7%.
- Ngân hàng dự báo tăng trưởng GDP chậm hơn từ 2% đến 2,1% vào năm 2024.
- Bradesco đặt mục tiêu cân bằng tăng trưởng với quản lý rủi ro thận trọng và mở rộng các dịch vụ và cơ sở khách hàng của mình.
Điểm nổi bật của Bearish
- Đề nghị đấu thầu tăng cổ phần tại Cielo đã tác động tiêu cực đến thu nhập hàng quý.
- Chi phí hoạt động tăng 9,1% trong 9 tháng.
Điểm nổi bật của Bullish
- Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu của tập đoàn bảo hiểm đạt gần 24%.
- Thu nhập lãi thuần (NII) tăng trưởng 6,8% và dự kiến đạt 8-9%.
- Tài sản được quản lý (AUM) tăng 55 tỷ R$.
- Ngân hàng mở rộng quy mô với 1.041 điểm bán mới và có thêm 1,8 triệu khách hàng.
Bỏ lỡ
- Thu nhập từ phí và hoa hồng bị ảnh hưởng tiêu cực bởi việc hợp nhất từ Cielo.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Marcelo Noronha đề cập đến tăng trưởng danh mục đầu tư và lợi nhuận, nhấn mạnh cách tiếp cận thận trọng đối với việc cho vay trong bối cảnh những thách thức kinh tế.
- Ngân hàng đang đầu tư vào công nghệ và trí tuệ nhân tạo để nâng cao năng suất và trải nghiệm khách hàng.
- Ban lãnh đạo tự tin vào sự tăng trưởng của khách hàng trên nhiều phân khúc khác nhau, bao gồm các cá nhân có giá trị ròng cao và khách hàng trên thị trường đại chúng.
Sự nhấn mạnh chiến lược của Bradesco vào lợi nhuận điều chỉnh rủi ro thể hiện rõ trong phần đáng kể nguồn gốc khoản vay được thế chấp. Danh mục thẻ tín dụng của ngân hàng đã chuyển hướng sang các khách hàng có giá trị ròng cao, giảm sự phụ thuộc vào các phân khúc thu nhập thấp hơn. Chi phí hoạt động đã được kiểm soát, với mức tăng tối thiểu theo quý và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu của nhóm bảo hiểm vẫn mạnh.
Trong lĩnh vực doanh nghiệp vừa và nhỏ, Bradesco đang tăng cường thâm nhập thị trường và chất lượng rủi ro bằng cách mở rộng các chi nhánh phân khúc và cải thiện thời gian phê duyệt tín dụng. Chương trình ProCred, ra mắt vào tháng Mười, nhằm mục đích cung cấp tài sản thế chấp cho các doanh nghiệp siêu nhỏ và có thể truy cập thông qua ứng dụng của ngân hàng.
Lĩnh vực bảo hiểm cho thấy sự tăng trưởng ấn tượng về lợi nhuận bảo hiểm sức khỏe và lợi nhuận PNC, nhờ vào sự cải thiện trên tất cả các dòng sản phẩm và tỷ lệ yêu cầu bồi thường được nâng cao. Bradesco lạc quan về việc duy trì quỹ đạo tăng trưởng này trong tương lai.
Ngân hàng cũng đang triển khai trình mô phỏng lợi nhuận điều chỉnh rủi ro động (RAR) cho các tương tác của khách hàng và cấu trúc bồi thường mới dựa trên hiệu suất cá nhân. Các sáng kiến ngân hàng kỹ thuật số và tập trung vào cấu trúc chi phí hiệu quả là những thành phần chính trong kế hoạch chuyển đổi của Bradesco.
Về mặt thu hút khách hàng, Bradesco đã thành công trong các khách hàng luật được khấu trừ tiền lương và các chiến lược bán chéo. Ngân hàng dự kiến hiệu suất sẽ cải thiện vào năm 2025, tận dụng sự thâm nhập thị trường trên nhiều lĩnh vực kinh doanh khác nhau. Ban lãnh đạo vẫn thận trọng về các dự báo cho năm 2025, cho thấy lập trường trung lập trong khi chuẩn bị cho môi trường lãi suất cao hơn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu quả tài chính gần đây của Banco Bradesco SA, như được báo cáo trong cuộc gọi thu nhập, phù hợp với một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Sự tập trung của ngân hàng vào các khoản vay chất lượng cao và tỷ lệ nợ quá hạn được cải thiện được phản ánh trong sức khỏe tài chính của ngân hàng, mặc dù có một số thách thức.
Theo dữ liệu của InvestingPro, Banco Bradesco có vốn hóa thị trường là 24,75 tỷ USD, định vị nó là một công ty nổi bật trong ngành ngân hàng. Sự hiện diện đáng kể trên thị trường này hỗ trợ khả năng của ngân hàng trong việc đưa ra các sáng kiến mới như phân khúc Nguyên tắc Bradesco cho các cá nhân có giá trị ròng cao.
Tỷ lệ P/E của ngân hàng là 7,6 (được điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024) cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập của nó, điều này có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư giá trị. Chỉ số định giá này phù hợp với mức tăng 11% được báo cáo của ngân hàng về thu nhập ròng định kỳ.
Một mẹo đầu tư nhấn mạnh rằng Banco Bradesco đã duy trì chi trả cổ tức trong 31 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông. Điều này đặc biệt đáng chú ý khi ngân hàng tập trung vào việc cân bằng tăng trưởng với quản lý rủi ro thận trọng, như đã đề cập trong triển vọng công ty.
Một mẹo InvestingPro có liên quan khác chỉ ra rằng ngân hàng đã cho thấy lợi nhuận mạnh mẽ trong ba tháng qua. Điều này phù hợp với mức tăng trưởng 3,7% theo quý được báo cáo trong tổng doanh thu và việc mở rộng 3,5% của sổ cho vay.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung cho Banco Bradesco, điều này có thể cung cấp thêm bối cảnh cho hiệu quả tài chính và định hướng chiến lược của ngân hàng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.