Trong quý đầu tiên của năm 2024, BCE Inc. (BCE) đã trình bày một sự pha trộn giữa những thách thức và thành tựu trong cuộc gọi thu nhập của mình. Mặc dù doanh thu giảm nhẹ, công ty đã báo cáo EBITDA và biên lợi nhuận điều chỉnh cao hơn dự kiến. BCE đã trải qua sự tăng trưởng mạnh mẽ trong các dịch vụ internet cáp quang, đánh dấu sự bổ sung mạng internet bán lẻ quý 1 quan trọng nhất trong gần hai thập kỷ.
Lĩnh vực không dây đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể trong kích hoạt điện thoại di động và doanh thu dịch vụ tiêu dùng. Tuy nhiên, thu nhập ròng đã giảm do phí thôi việc và lỗ phái sinh vốn chủ sở hữu. Bảng cân đối kế toán của BCE vẫn mạnh mẽ với thanh khoản lành mạnh và hồ sơ nợ được kiểm soát. Công ty nhắc lại cam kết quản lý chi phí và tăng trưởng kỷ luật, duy trì tất cả các mục tiêu định hướng tài chính cho năm 2024.
Những điểm chính
- Doanh thu BCE giảm nhẹ, nhưng EBITDA và biên lợi nhuận điều chỉnh vượt dự báo.
- Bổ sung mạng internet bán lẻ Q1 tốt nhất trong 17 năm, với sự tăng trưởng của dịch vụ internet cáp quang.
- Tăng trưởng mạnh về tổng doanh thu kích hoạt điện thoại di động và doanh thu dịch vụ tiêu dùng.
- Quan hệ đối tác mới với Microsoft và SentinelOne để tăng cường các dịch vụ doanh nghiệp kinh doanh.
- Tăng trưởng doanh thu quảng cáo hàng năm tích cực cho Bell Media, được thúc đẩy bởi quảng cáo kỹ thuật số.
- Lợi nhuận thuần giảm do chi phí thôi việc và lỗ phái sinh vốn chủ sở hữu trên thị trường.
- Giảm 84 triệu đô la chi tiêu trong quý, với dòng tiền tự do quý 1 đi ngang.
- Tăng trưởng doanh thu internet không dây và dân dụng tăng 3% và doanh thu giải pháp kinh doanh tăng 12%.
- Giá gói cước không dây tích cực và chiết khấu gói dịch vụ dân cư cao hơn đã kiểm duyệt hiệu suất doanh thu tổng thể.
- Doanh thu sản phẩm hữu tuyến giảm 35% do sản lượng bán hàng bình thường hóa.
- Tổng doanh thu truyền thông giảm 7,1% do điều chỉnh phí thuê bao hồi tố một lần.
- Bảng cân đối kế toán lành mạnh với 4,7 tỷ USD thanh khoản khả dụng và tỷ lệ đòn bẩy gấp 3,6 lần EBITDA điều chỉnh.
- Mục tiêu đòn bẩy tăng lên gấp 3 lần EBITDA điều chỉnh, phản ánh xếp hạng tín nhiệm và quy mô đầu tư mạnh.
- Tập trung vào các gói sản phẩm và gia dụng cao cấp để giảm thiểu các mối quan tâm về tỷ lệ rời bỏ không dây.
- Dự đoán ARPU giảm do môi trường định giá năng động.
- Kỳ vọng về lợi ích cộng hưởng chi phí từ tái cơ cấu lực lượng lao động trong các quý tương lai.
- Quan hệ đối tác và sáng kiến để chiếm thị phần trong dân số mới đến Canada.
Triển vọng công ty
- BCE vẫn tự tin trong việc thực hiện các mục tiêu định hướng tài chính cho năm 2024.
- Công ty có kế hoạch tận dụng các kênh phân phối mạnh mẽ để tăng thị phần, đặc biệt là trong dân số mới đến Canada.
- Tập trung vào việc tăng doanh thu giải pháp kinh doanh, bao gồm cả quan hệ đối tác chuyển đổi kỹ thuật số với các công ty như Google Cloud.
Điểm nổi bật của Bearish
- Lợi nhuận thuần sụt giảm do chi phí thôi việc và lỗ phái sinh vốn chủ sở hữu.
- Hiệu suất doanh thu được kiểm duyệt bởi giá gói cước không dây tích cực và chiết khấu gói cao hơn.
- Doanh thu sản phẩm hữu tuyến giảm 35% do khối lượng bán hàng bình thường hóa.
- Tổng doanh thu truyền thông giảm 7,1% do điều chỉnh phí một lần.
Điểm nổi bật của Bullish
- Tăng trưởng mạnh mẽ trong lĩnh vực dịch vụ internet cáp quang và không dây.
- Tăng trưởng doanh thu quảng cáo tích cực trong lĩnh vực truyền thông, đặc biệt là từ quảng cáo kỹ thuật số.
- Chi tiêu giảm đáng kể trong quý, với kỳ vọng giảm thêm.
- Bảng cân đối kế toán lành mạnh với thanh khoản dồi dào và tỷ lệ đòn bẩy có thể quản lý được.
Bỏ lỡ
- Dòng tiền tự do quý 1 đi ngang so với năm trước.
- Doanh thu sản phẩm hữu tuyến và tổng doanh thu truyền thông giảm.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- BCE nhấn mạnh việc tập trung vào tải thuê bao cao cấp và các chiến lược gói để cải thiện giá trị trọn đời của khách hàng.
- Công ty ghi nhận sự tăng trưởng nhẹ nhàng hơn trong kinh doanh không dây do nhu cầu thấp hơn và giảm đi lại.
- Cạnh tranh không dây cố định không ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh internet cốt lõi của BCE tại các thị trường đô thị.
- Công ty cam kết sẽ vượt qua 8,3 triệu địa điểm cáp quang vào cuối năm 2025, điều chỉnh giảm từ 9 triệu do các quyết định pháp lý.
- BCE từ chối bình luận về các thương vụ mua lại tiềm năng vì lý do chiến lược.
- Cổ tức năm 2024 sẽ giữ nguyên như đã nêu trước đó, khẳng định sự ổn định tài chính của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo lời kêu gọi thu nhập gần đây của BCE Inc., việc đi sâu hơn vào các số liệu tài chính và quan điểm phân tích của công ty có thể cung cấp cho các nhà đầu tư bối cảnh bổ sung. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy BCE hiện đang nắm giữ vốn hóa thị trường là 30,11 tỷ USD, với tỷ lệ Giá / Thu nhập (P / E) là 19,79, phản ánh tâm lý của nhà đầu tư về khả năng thu nhập của công ty so với giá cổ phiếu. Điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, hệ số P/E giảm nhẹ xuống còn 18,36, có khả năng cho thấy mức định giá thuận lợi hơn khi xem xét hiệu suất gần đây của công ty.
Bất chấp những thách thức phải đối mặt trong quý đầu tiên, BCE đã duy trì tỷ suất cổ tức đáng kể là 8,86% tính đến đầu năm 2024, nhấn mạnh sức hấp dẫn của nó đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Điều này phù hợp với một trong những Mẹo InvestingPro, lưu ý rằng BCE không chỉ tăng cổ tức trong 15 năm liên tiếp mà còn duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp ấn tượng. Một hồ sơ theo dõi như vậy cho thấy một cam kết mạnh mẽ để trả lại giá trị cho các cổ đông, ngay cả trong thời kỳ thu nhập biến động.
InvestingPro cũng nhấn mạnh rằng BCE đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, với tỷ lệ giá là 68,41% so với mức cao nhất trong 52 tuần. Điều này có thể chỉ ra một điểm vào tiềm năng cho các nhà đầu tư tin tưởng vào chiến lược dài hạn và khả năng phục hồi của công ty. Các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, cùng với sự biến động giá thấp của công ty, có thể mang lại cơ hội đầu tư ổn định trong bối cảnh thị trường không chắc chắn.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích chi tiết hơn và các Mẹo InvestingPro bổ sung, có thêm 9 mẹo có sẵn cho BCE Inc. trên https://www.investing.com/pro/BCE. Độc giả quan tâm có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, truy cập vô số dữ liệu tài chính và thông tin chuyên sâu của chuyên gia để thông báo quyết định đầu tư của họ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.