Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Ascendis Pharma A/S (ASND) đã công bố kết quả tài chính quý II/2024, cho thấy sự pha trộn giữa tăng trưởng và thách thức. Công ty nhấn mạnh sự chấp thuận của Hoa Kỳ đối với YORVIPATH cho bệnh suy cận giáp ở người lớn, đánh dấu ứng cử viên sản phẩm bệnh hiếm gặp nội tiết thứ hai được phê duyệt của họ tại các thị trường lớn.
Mặc dù doanh thu SKYTROFA giảm do điều chỉnh và khấu trừ doanh số cao hơn, Ascendis Pharma vẫn tập trung vào đổi mới và tìm kiếm sự chấp thuận cho cả ba ứng cử viên sản phẩm của họ vào cuối năm 2025. Công ty cũng đảm bảo một thỏa thuận tài trợ mới với Royalty Pharma trị giá 150 triệu đô la và đặt mục tiêu đạt được hòa vốn dòng tiền hoạt động hàng quý vào năm 2024 hoặc 2025.
Những điểm chính
- Hoa Kỳ chấp thuận YORVIPATH cho suy cận giáp ở người lớn.
- Doanh thu SKYTROFA dự báo là 220 triệu EUR đến 240 triệu EUR cho cả năm 2024.
- Doanh thu YORVIPATH tăng trong quý 2, với tỷ lệ giữ chân bệnh nhân 98%.
- Cập nhật thử nghiệm giai đoạn 2 cho các ứng cử viên sản phẩm ung thư và kỳ vọng tích cực đối với TransCon CNP.
- Chi phí R&D giảm 21% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi chi phí SG&A tăng do chi phí nhân viên cao hơn.
- Ascendis Pharma kết thúc quý 2 với 259 triệu EUR tiền mặt và các khoản tương đương.
- Thỏa thuận tài trợ mới trị giá 150 triệu đô la với Royalty Pharma.
- Đối thoại mang tính xây dựng với FDA về tình trạng thiếu thuốc PTH ở Hoa Kỳ
Triển vọng công ty
- Ascendis Pharma dự kiến sẽ tiếp tục tăng trưởng với YORVIPATH và đặt mục tiêu phê duyệt đầy đủ các ứng cử viên sản phẩm của họ vào cuối năm 2025.
- Công ty dự kiến đạt hòa vốn dòng tiền hoạt động hàng quý vào năm 2024 hoặc 2025.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh thu SKYTROFA giảm 27% do các khoản khấu trừ và điều chỉnh doanh thu cao hơn.
- Chi phí SG&A tăng do chi phí nhân viên cao hơn.
Điểm nổi bật của Bullish
- Doanh thu SKYTROFA tăng hơn gấp đôi trong quý 2/2024 so với cùng kỳ năm ngoái.
- Phản hồi tích cực và thâm nhập thị trường mạnh mẽ cho YORVIPATH ở Đức và Áo.
- Kỳ vọng về một chiếc bán tải được cải thiện trong các đơn thuốc SKYTROFA trong nửa cuối năm nay.
Bỏ lỡ
- Doanh thu thuần được báo cáo trong nửa đầu năm đã giảm 7,6 triệu EUR do điều chỉnh điều chỉnh.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Công ty làm rõ rằng doanh thu thuần quý 2 báo cáo là khoảng 53 triệu EUR, với mức tăng dự kiến được cải thiện trong quý 3 và quý 4.
- Dữ liệu IQVIA được coi là không đáng tin cậy để phân tích xu hướng, khiến công ty bỏ qua nó cho mục đích dự báo.
- Ascendis Pharma đang thảo luận với FDA để quản lý tình trạng thiếu thuốc giảm PTH ở Mỹ và đang nỗ lực để tránh một cuộc khủng hoảng tiềm ẩn.
Tóm lại, kết quả quý II của Ascendis Pharma cho thấy một công ty đang ở ngã ba đường, với những thành tựu đáng kể trong việc phê duyệt thuốc và các ứng cử viên sản phẩm đầy hứa hẹn, nhưng phải đối mặt với những thách thức về tính nhất quán của doanh thu. Với các kế hoạch chiến lược được đưa ra, công ty đã sẵn sàng để có khả năng vượt qua những thách thức này và đạt được sự tăng trưởng ổn định trong những năm tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Ascendis Pharma A / S (ASND) đã chứng minh hiệu suất năng động với mức tăng trưởng doanh thu đáng kể, nhưng nó phải đối mặt với một số thách thức như được chỉ ra bởi dữ liệu và phân tích gần đây. Theo InvestingPro Tips, các nhà phân tích đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, báo hiệu sự thận trọng về lợi nhuận ngắn hạn của công ty. Ngoài ra, các nghĩa vụ ngắn hạn vượt quá tài sản lưu động có thể gợi ý những lo ngại về thanh khoản mà các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ.
Dữ liệu InvestingPro cung cấp ảnh chụp nhanh về sức khỏe tài chính và định giá thị trường của công ty. Với vốn hóa thị trường khoảng 7,72 tỷ USD, Ascendis Pharma đang giao dịch với tỷ lệ P/E âm -14,24, phản ánh mối lo ngại của nhà đầu tư về khả năng thiếu lợi nhuận hiện tại của công ty. Mặc dù vậy, công ty đã chứng kiến mức tăng trưởng doanh thu đáng kể là 166,54% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, làm nổi bật tiềm năng mở rộng quy mô hoạt động. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là công ty đang giao dịch ở bội số định giá doanh thu cao, điều này có thể chỉ ra rằng cổ phiếu được định giá lạc quan so với doanh số bán hàng của nó.
Các nhà đầu tư cũng nên xem xét rằng Ascendis Pharma không trả cổ tức, điều này có thể ảnh hưởng đến sức hấp dẫn của nó đối với các cổ đông tìm kiếm thu nhập. Tuy nhiên, công ty đã đạt được lợi nhuận cao trong thập kỷ qua, điều này có thể được các nhà đầu tư dài hạn quan tâm.
Đối với những người muốn nghiên cứu sâu hơn về các số liệu tài chính và triển vọng chiến lược của Ascendis Pharma, InvestingPro cung cấp những hiểu biết và mẹo bổ sung có thể giúp thông báo các quyết định đầu tư. Hiện tại có 7 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho Ascendis Pharma tại https://www.investing.com/pro/ASND.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.