Arcos Dorados Holdings Inc. (ARCO), đơn vị nhượng quyền McDonald's lớn nhất ở Mỹ Latinh và Caribe, đã báo cáo kết quả hoạt động mạnh mẽ trong quý II/2024, với tổng doanh thu tăng 6,8% đạt mức cao nhất trong giai đoạn tính bằng đô la Mỹ. Các kênh kỹ thuật số và ngoài cơ sở của công ty đã có sự tăng trưởng đáng kể, với doanh số bán hàng kỹ thuật số hiện chiếm 57% doanh số bán hàng trên toàn hệ thống. Arcos Dorados cũng tuyên bố mở rộng chương trình khách hàng thân thiết và tiếp tục tập trung vào việc tạo ra dòng tiền bền vững, kỳ vọng sẽ tạo ra EBITDA cả năm tốt nhất trong lịch sử.
Những điểm chính
- Tổng doanh thu tăng 6,8% trong quý 2, đánh dấu mức cao nhất trong giai đoạn tính bằng đô la Mỹ.
- Doanh số bán hàng kỹ thuật số chiếm 57% doanh số bán hàng trên toàn hệ thống, cho thấy mức tăng 24% bằng đô la Mỹ.
- Chương trình khách hàng thân thiết, với hơn 11 triệu thành viên đã đăng ký, được thiết lập để mở rộng ra tất cả các thị trường vào năm 2025.
- Công ty vẫn là thương hiệu QSR hàng đầu ở Mỹ Latinh và Caribe, với thị phần mạnh mẽ trong phân khúc giao hàng.
- Arcos Dorados có kế hoạch tiếp tục đầu tư vào định dạng nhà hàng EOTF và mở rộng kỹ thuật số.
- EBITDA điều chỉnh tăng trưởng phù hợp với doanh thu, với công ty kỳ vọng sẽ ghi nhận EBITDA cả năm tốt nhất.
Triển vọng công ty
- Arcos Dorados lạc quan về việc duy trì tăng trưởng doanh số bán hàng cùng cửa hàng trên lạm phát và nhận thấy nhu cầu mạnh mẽ ở Mexico.
- Công ty có kế hoạch mở thêm nhiều nhà hàng EOTF và mở rộng kỹ thuật số, giao hàng và lái xe McDonald's.
- Một thỏa thuận nhượng quyền tổng thể 20 năm mới với McDonald's sẽ bắt đầu vào năm 2025.
Điểm nổi bật của Bearish
- Mặc dù môi trường chi phí thuận lợi, gánh nặng dự phòng lao động thấp hơn ở Brazil sẽ không dẫn đến tỷ suất lợi nhuận cao hơn liên tục.
- Tác động của dịch vụ giao hàng tận nhà đến kinh tế của công ty vẫn chưa chắc chắn và sẽ còn từ từ.
- Môi trường tiêu dùng đầy thách thức ở Argentina đặt ra những rủi ro, mặc dù công ty đã thấy sự cải thiện trong xu hướng kinh doanh.
Điểm nổi bật của Bullish
- Lưu lượng khách đã tăng trưởng trong quý thứ 13 liên tiếp, hỗ trợ tăng trưởng doanh số tương đương.
- Công ty đã chứng kiến sự tăng trưởng mạnh mẽ ở Brazil, các kênh hạt McDonald's gital và đã giành được thị phần.
- Cách tiếp cận đa kênh và hoạt động xuất sắc đã đưa McDonald's trở thành thương hiệu QSR hàng đầu trong khu vực.
Bỏ lỡ
- Hiện chưa có kế hoạch tái cấp vốn cho trái phiếu quốc tế năm 2027.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Công ty đã giải quyết chi phí tiền lương ở Mexico và Brazil, tăng trưởng kênh giao hàng và lợi ích của số hóa.
- Các giám đốc điều hành đã thảo luận về tiến trình tu sửa nhà hàng ở Mexico và sự thành công của ứng dụng di động của họ trên thị trường.
- Dịch vụ giao hàng của công ty có mặt tại 1.500 nhà hàng trên chín quốc gia, đóng góp 12% vào tổng doanh thu giao hàng.
Arcos Dorados tiếp tục tận dụng đề xuất giá trị mạnh mẽ và các hoạt động quảng cáo của mình để thúc đẩy tăng trưởng khối lượng và tận dụng chi phí cố định. Với sự tập trung của công ty vào việc mở rộng kỹ thuật số và trải nghiệm khách hàng, Arcos Dorados vẫn sẵn sàng nâng cao giá trị trọn đời của khách hàng và duy trì vị trí dẫn đầu trong khu vực. Âm thanh của cuộc gọi thu nhập sẽ có sẵn để phát lại trên trang web của công ty và bản ghi sẽ được cung cấp cho những người đã bỏ lỡ sự kiện trực tiếp.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Arcos Dorados Holdings Inc. (ARCO) đã thể hiện cam kết mạnh mẽ đối với tăng trưởng và lợi nhuận của cổ đông, bằng chứng là hiệu suất gần đây của nó. Đáng chú ý, công ty đã liên tục tăng cổ tức trong ba năm qua, báo hiệu niềm tin vào sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai. Điều này phù hợp với mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ của công ty là 15,8% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023, làm nổi bật khả năng mở rộng trong một thị trường cạnh tranh.
Các nhà đầu tư cũng có thể thấy định giá của công ty hấp dẫn, với tỷ lệ P/E hiện tại là 12,47, tương đối thấp khi xem xét tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Điều này cho thấy Arcos Dorados có thể bị định giá thấp so với tiềm năng thu nhập trong tương lai của nó. Ngoài ra, tỷ lệ PEG của công ty, ở mức 0,99 trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023, chỉ ra sự cân bằng giữa giá và tốc độ tăng trưởng thu nhập, cung cấp một lớp hấp dẫn khác cho các nhà đầu tư định hướng giá trị.
Mặc dù quỹ đạo tăng trưởng, Arcos Dorados hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể, đây là một cân nhắc quan trọng đối với các nhà đầu tư khi đánh giá hồ sơ rủi ro của công ty. Hơn nữa, các nghĩa vụ ngắn hạn của công ty vượt quá tài sản lưu động của nó có thể đảm bảo sự chú ý về tình hình thanh khoản của nó.
Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về các sắc thái tài chính của Arcos Dorados, InvestingPro cung cấp vô số mẹo bổ sung. Hiện tại, có thêm 10 Mẹo InvestingPro có sẵn tại https://www.investing.com/pro/ARCO, có thể cung cấp cho các nhà đầu tư sự hiểu biết toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.