Bitcoin chạm đáy 2 tuần quanh 113.000 USD trước thềm hội nghị Jackson Hole của Fed
Affiliated Managers Group, Inc. (NYSE: AMG) đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong cuộc gọi thu nhập quý III/2024, cho thấy thu nhập kinh tế trên mỗi cổ phiếu tăng 18%, đạt 4,82 USD. Sự tăng trưởng này được cho là do phân bổ vốn chiến lược và mở rộng các chiến lược thay thế.
Tài sản của công ty dưới sự quản lý (AUM) đã tăng vọt lên khoảng 730 tỷ USD, mức cao nhất trong hơn hai năm, với các khoản đầu tư thay thế đóng một vai trò quan trọng trong thu nhập. AMG dự đoán sẽ tiếp tục tăng trưởng với dự báo EBITDA được điều chỉnh cho quý 4 dao động từ 260 triệu đến 270 triệu đô la và thu nhập kinh tế trên mỗi cổ phiếu dự kiến sẽ nằm trong khoảng từ 5,94 đến 6,17 đô la. Công ty cũng nhấn mạnh chương trình mua lại cổ phiếu lớn nhất của mình cho đến nay, mua lại 103 triệu đô la cổ phiếu trong quý 3 và đặt mục tiêu mua lại khoảng 700 triệu đô la cho năm 2024.
Những điểm chính
- Thu nhập kinh tế trên mỗi cổ phiếu tăng 18% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 4,82 USD.
- AMG huy động được 7 tỷ USD vốn mới, với thị trường tư nhân đóng góp đáng kể vào tốc độ tăng trưởng vượt quá 20%.
- Tài sản được quản lý đạt đỉnh khoảng 730 tỷ đô la, với các lựa chọn thay thế là động lực thu nhập chính.
EBITDA điều chỉnh quý 4 được dự đoán là từ 260 triệu đến 270 triệu đô la, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu từ 5,94 đô la đến 6,17 đô la.
- Công ty đã mua lại 103 triệu đô la cổ phiếu trong quý 3 và có kế hoạch mua lại tổng cộng 700 triệu đô la trong năm.
Triển vọng công ty
- AMG kỳ vọng sẽ duy trì bảng cân đối kế toán mạnh mẽ và linh hoạt về vốn cho các khoản đầu tư trong tương lai và lợi nhuận của cổ đông.
- Công ty có một đường ống cơ hội đầu tư mạnh mẽ và có vị trí tốt cho sự tăng trưởng trong tương lai, mặc dù dự đoán phí hiệu suất thấp hơn cho năm 2024.
Điểm nổi bật của Bearish
- Phí thực hiện cho cả năm dự kiến sẽ giảm xuống dưới mức trung bình lịch sử do hoạt động kém hiệu quả trong một số chiến lược lợi nhuận tuyệt đối.
Điểm nổi bật của Bullish
- Công ty lạc quan về vị thế cạnh tranh và khả năng thực hiện chiến lược tăng trưởng của mình, đặc biệt là ở các thị trường tư nhân và các lựa chọn thay thế thanh khoản.
- Dòng vốn đáng kể vào thị trường tư nhân và các sản phẩm được ưu đãi về thuế đang thúc đẩy tăng trưởng AUM.
- Nền tảng tài sản tại Mỹ của AMG đã mở rộng đáng kể, được hỗ trợ bởi việc ra mắt sản phẩm mới.
Bỏ lỡ
- Công ty báo cáo EBITDA điều chỉnh tăng khiêm tốn 3% so với cùng kỳ năm ngoái, bị ảnh hưởng bởi sự gia tăng AUM nhưng được bù đắp bởi phí hiệu suất ròng thấp hơn.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Các giám đốc điều hành đã thảo luận về sự tăng trưởng dự kiến về phí thực hiện, đặc biệt là từ các thị trường tư nhân.
- Những lo ngại về những cơn gió ngược AUM tiềm năng từ các bản phân phối thay thế đã được giải quyết, với việc công ty không coi đó là một thách thức quan trọng đối với sự tăng trưởng dài hạn.
- Cuộc gọi kết thúc với một cái nhìn tích cực về việc mở rộng nền tảng của họ và tiếp tục đổi mới trong các dịch vụ sản phẩm.
Cuộc gọi thu nhập quý III của AMG cho thấy một công ty có tình hình tài chính mạnh mẽ, với sự tập trung rõ ràng vào các khoản đầu tư thay thế và cam kết lợi nhuận của cổ đông. Định hướng chiến lược và phân bổ vốn của công ty đã định vị tốt cho sự tăng trưởng trong tương lai, mặc dù có một số thách thức về phí hiệu suất. Với sự gia tăng đáng kể của AUM và một năm kỷ lục về mua lại cổ phiếu, AMG dường như đang trên một con đường vững chắc để duy trì động lực của mình trong các quý tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất quý III mạnh mẽ của Nhóm các nhà quản lý liên kết được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu từ InvestingPro. Tỷ lệ P / E của công ty là 9,17 cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập của nó, phù hợp với kết quả tài chính mạnh mẽ của công ty và tăng thu nhập kinh tế trên mỗi cổ phiếu.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng ban lãnh đạo của AMG đã tích cực mua lại cổ phiếu, điều này phù hợp với báo cáo của công ty về chương trình mua lại cổ phiếu lớn nhất cho đến nay. Chiến lược này không chỉ thể hiện sự tự tin vào tương lai của công ty mà còn phù hợp với cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông.
Ngoài ra, AMG tự hào có lợi suất cổ đông cao, bổ sung cho sự tập trung của công ty vào việc phân bổ vốn và tạo ra giá trị cổ đông. Điều này đặc biệt có liên quan đến sự gia tăng đáng kể của công ty trong AUM và tăng trưởng thu nhập dự kiến.
Tình hình tài chính mạnh mẽ của công ty được chứng minh thêm bằng Dữ liệu InvestingPro cho thấy tài sản lưu động của AMG vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy bảng cân đối kế toán lành mạnh hỗ trợ triển vọng của công ty trong việc duy trì sự linh hoạt tài chính cho các khoản đầu tư trong tương lai.
Điều đáng chú ý là cổ phiếu của AMG đã đạt tổng lợi nhuận 38,39% trong năm qua, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào chiến lược và hiệu suất của công ty. Điều này phù hợp với triển vọng tích cực được trình bày trong cuộc gọi thu nhập và khả năng thực hiện các kế hoạch tăng trưởng của công ty, đặc biệt là trong các khoản đầu tư thay thế.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 8 lời khuyên bổ sung cho AMG, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.