Alstom (ALO: PA), công ty đa quốc gia của Pháp chuyên về dịch vụ vận tải, đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho năm tài chính 2023/24, với kết quả vượt kỳ vọng. Công ty tiết lộ rằng EBIT đã điều chỉnh của họ đạt gần 1 tỷ euro, cho thấy mức tăng hàng năm là 17%, cùng với tỷ suất lợi nhuận 5,7%.
Mặc dù dòng tiền tự do âm 557 triệu euro, nằm trong phạm vi dự kiến, Alstom vẫn cam kết cải thiện tình hình tài chính của mình thông qua kế hoạch giảm đòn bẩy toàn diện. Trọng tâm chiến lược của công ty đã chuyển sang các thị trường nơi nó có lợi thế cạnh tranh và nó đã điều chỉnh đường ống của mình trong ba năm tới lên 190 tỷ euro. Những nỗ lực của Alstom trong các khía cạnh môi trường, xã hội và quản trị (ESG) cũng rất đáng chú ý khi họ tiếp tục giảm lượng khí thải và tăng cường sự đa dạng trong tổ chức.
Những điểm chính
- EBIT điều chỉnh của Alstom cho năm tài chính 2023/24 đã tăng lên gần 1 tỷ euro, tăng 17% so với năm trước, với biên độ 5,7%.
- Dòng tiền tự do được báo cáo ở mức âm 557 triệu euro, phù hợp với dự báo.
- Công ty đang tiến hành lộ trình ESG, tập trung vào giảm phát thải và cải thiện đa dạng.
- Alstom đã sửa đổi đường ống ba năm của mình lên 190 tỷ euro, tập trung vào các khu vực địa lý cạnh tranh.
- Một kế hoạch giảm đòn bẩy đã được công bố, dự kiến sẽ tạo ra khoảng 2,4 tỷ euro thông qua việc thanh lý, trái phiếu lai và phát hành quyền.
- Hiệu suất mạnh mẽ trong các dịch vụ và hệ thống cân bằng hiệu suất đầu máy toa xe mềm hơn, với lợi nhuận được hưởng lợi từ sự phối hợp mua lại BT và cải thiện doanh số.
- Lợi nhuận ròng trước PPA ở mức 44 triệu euro, bị ảnh hưởng bởi tái cấu trúc, chi phí tích hợp và các điều khoản kiện tụng.
- Công ty đang nhắm mục tiêu cải tiến hoạt động để nâng cao lợi nhuận và tạo ra tiền mặt.
Triển vọng công ty
- Alstom đặt mục tiêu khôi phục lợi nhuận và trở thành đối tác tham khảo cửa hàng một cửa.
- Công ty có kế hoạch nâng cao tỷ suất lợi nhuận tồn đọng và đạt lợi nhuận trong mảng đầu máy toa xe.
- Dự kiến tăng trưởng mạnh mẽ trong phân khúc dịch vụ, với tỷ suất lợi nhuận được cải thiện trong hệ thống tín hiệu và hệ thống.
- Kế hoạch giảm nợ được thiết lập để giảm nợ 2 tỷ euro, được hỗ trợ bởi các cổ đông tham chiếu để ổn định xếp hạng đầu tư.
- Hướng dẫn cho năm tài chính hiện tại bao gồm tỷ lệ sổ sách trên hóa đơn trên một, tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ khoảng 5% và biên EBIT điều chỉnh khoảng 6,5%.
- Các mục tiêu trung và dài hạn bao gồm đạt biên EBIT điều chỉnh từ 8% đến 10% vào năm tài chính 2026/27 và tạo ra ít nhất 1,5 tỷ euro dòng tiền tự do trong ba năm tới.
Điểm nổi bật của Bearish
- Alstom phải đối mặt với những thách thức với nợ và lãi suất tăng, dẫn đến chi phí tiền mặt tài chính cao.
- Công ty báo cáo dòng tiền tự do âm 557 triệu euro, chủ yếu do thay đổi vốn lưu động và chi phí tài chính.
- Lợi nhuận ròng bị ảnh hưởng bởi chi phí tái cơ cấu, chi phí hội nhập và các khoản dự phòng kiện tụng.
Điểm nổi bật của Bullish
- Cải thiện đáng kể dòng tiền tự do đã được quan sát thấy trong nửa cuối năm, lên tới 562 triệu euro.
- Công ty kỳ vọng biên lợi nhuận sẽ cải thiện rõ rệt trong nửa cuối năm tài chính hiện tại.
- Alstom đã hoàn thành chương trình thoái vốn để giảm đòn bẩy và sẽ duy trì quản lý danh mục đầu tư năng động.
Bỏ lỡ
- Dòng tiền tự do của công ty âm, chủ yếu do thay đổi về vốn lưu động và chi phí tài chính.
- Vốn lưu động thương mại dự kiến sẽ phải đối mặt với những cơn gió ngược trong vài năm tới, với vốn lưu động theo hợp đồng là một thách thức đặc biệt.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Bernard Delpit đã thảo luận về bản chất sần sùi của vốn lưu động hợp đồng và khó khăn trong việc đưa ra hướng dẫn cụ thể, nhưng vẫn tự tin đạt được quy đổi tiền mặt trên 100% trong chu kỳ.
- Chương trình Aventra sắp hoàn thành, với việc trang bị thêm dự kiến sẽ được hoàn thành trong nửa đầu năm nay.
Kết quả tài chính của Alstom cho năm tài chính 2023/24 phản ánh một công ty đang chuyển đổi, xoay trục chiến lược để tận dụng thế mạnh của mình trong các thị trường cạnh tranh và cải thiện sức khỏe tài chính thông qua kế hoạch giảm đòn bẩy mạnh mẽ. Trong khi những thách thức vẫn còn, đặc biệt là trong quản lý vốn lưu động và giảm nợ, ban lãnh đạo công ty tự tin vào định hướng chiến lược và khả năng tạo ra dòng tiền tự do dương trong tương lai. Với sự tập trung rõ ràng vào hoạt động xuất sắc và nhu cầu thị trường dự kiến sẽ vẫn hỗ trợ, Alstom đã sẵn sàng để đạt được tham vọng trung và dài hạn và củng cố vị thế của mình trong ngành dịch vụ vận tải toàn cầu.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Alstom (ALSMY) đã chứng minh khả năng phục hồi trong hoạt động tài chính của mình, với trọng tâm chiến lược là cải thiện hoạt động và khả năng cạnh tranh trên thị trường. Dữ liệu và mẹo của InvestingPro đã làm sáng tỏ sức khỏe tài chính hiện tại và triển vọng tương lai của công ty:
Dữ liệu InvestingPro:
- Vốn hóa thị trường: 6.870 triệu USD, thể hiện quy mô đáng kể của công ty trong ngành dịch vụ vận tải.
- Tỷ suất lợi nhuận gộp: 12,56%, phản ánh những thách thức mà Alstom phải đối mặt về hiệu quả hoạt động.
- Tổng lợi nhuận giá 3 tháng: 43,9%, cho thấy hiệu suất ngắn hạn mạnh mẽ trên thị trường chứng khoán.
Mẹo InvestingPro:
- Alstom là một công ty nổi bật trong ngành Máy móc, điều này rất quan trọng để hiểu vị trí thị trường của công ty và bối cảnh cạnh tranh mà nó hoạt động bên trong.
- Các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, phù hợp với triển vọng riêng của Alstom về cải thiện lợi nhuận và tạo ra tiền mặt trong tương lai gần.
Những hiểu biết này cho thấy rằng trong khi Alstom đang đối phó với một số áp lực tài chính nhất định, chẳng hạn như gánh nặng nợ đáng kể và tỷ suất lợi nhuận gộp yếu, có sự lạc quan về tiềm năng tăng trưởng và lợi nhuận của nó trong năm tài chính hiện tại. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích sâu hơn, có thêm 6 Mẹo InvestingPro có sẵn tại https://www.investing.com/pro/ALSMY. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mở ra những hiểu biết có giá trị có thể thông báo cho các quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.