Advantage Solutions (ADV) đã kết thúc cuộc gọi thu nhập quý IV và cả năm 2023, cho thấy một năm tăng trưởng chiến lược và tối ưu hóa hoạt động. Công ty đã báo cáo EBITDA điều chỉnh được cải thiện là 424 triệu đô la trong năm, với 115 triệu đô la trong quý IV, ghi nhận sự phục hồi của việc lấy mẫu và trình diễn tại cửa hàng là một động lực tăng trưởng đáng kể.
Tập trung vào giá trị cổ đông, Advantage Solutions đã mở rộng lãnh đạo điều hành, gia hạn các thỏa thuận khách hàng quan trọng và tham gia các quan hệ đối tác mới, bên cạnh việc hoàn thành thoái vốn và tăng cường hoạt động. Công ty dự báo tăng trưởng doanh thu một con số thấp và EBITDA điều chỉnh cho năm 2024, có kế hoạch đầu tư vào công nghệ và giảm đòn bẩy ròng trong khi quản lý lạm phát tiền lương và lợi ích thông qua các hành động định giá.
Những điểm chính
- Advantage Solutions báo cáo EBITDA đã điều chỉnh mạnh mẽ là 424 triệu đô la cho năm 2023, với quý IV đóng góp 115 triệu đô la.
- Phục hồi lấy mẫu và trình diễn tại cửa hàng là động lực chính thúc đẩy tăng trưởng trong phân khúc tiếp thị.
- Công ty dự kiến doanh thu tăng trưởng một con số thấp và EBITDA đã điều chỉnh vào năm 2024, với các sáng kiến định giá tiếp tục để chống lại lạm phát tiền lương.
- Đầu tư công nghệ vào hiện đại hóa dữ liệu, khả năng dựa trên đám mây và nâng cấp ERP được lên kế hoạch, với CapEx ước tính từ 160 triệu đến 170 triệu đô la đến năm 2026.
- Có thể thoái vốn thêm như một phần của chiến lược tối ưu hóa danh mục đầu tư đang diễn ra.
- Thương mại điện tử, chiếm chưa đến 10% doanh thu, được xem là cơ hội tăng trưởng.
- Dòng tiền tự do năm 2024 dự kiến đạt 55% đến 65% EBITDA, tập trung vào cải thiện vốn lưu động và giảm nợ.
Triển vọng công ty
- Advantage Solutions có kế hoạch thúc đẩy tăng trưởng vào năm 2024, tận dụng xu hướng thị trường và dịch vụ chiến lược.
- Đầu tư vào công nghệ dự kiến sẽ tăng cường các quy trình tài chính và cho phép khả năng AI.
- Công ty đặt mục tiêu giảm tỷ lệ đòn bẩy ròng và mua lại cổ phiếu để giảm thiểu pha loãng liên quan đến khuyến khích nhân viên.
Điểm nổi bật của Bearish
- Công ty vẫn đang trong quá trình tối ưu hóa danh mục đầu tư của mình, cho thấy các chiến lược hiện tại vẫn chưa hoàn thành đầy đủ.
- Chi tiết tài chính cụ thể và số liệu hiệu suất cho các phân khúc riêng lẻ sẽ được cung cấp trong quý đầu tiên, để lại một số không chắc chắn trong triển vọng hiện tại.
Điểm nổi bật của Bullish
- Mối quan hệ khách hàng mạnh mẽ và các dịch vụ chiến lược đã sẵn sàng để thúc đẩy tăng trưởng liên tục.
- Hoạt động kinh doanh trải nghiệm hoạt động tốt trong năm 2023 và dự kiến sẽ tăng trưởng hơn nữa vào năm 2024.
Bỏ lỡ
- Công ty không cung cấp chi tiết cụ thể về hiệu suất của các phân khúc riêng lẻ hoặc về việc ưu tiên ghi chú và duy trì số dư tiền mặt tối thiểu.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giám đốc điều hành Dave Peacock và Giám đốc tài chính Chris Growe đã thảo luận về sự phục hồi liên tục của các dịch vụ sự kiện với các khách hàng chính.
- Niềm tin của công ty vào việc tăng trưởng EBITDA và tạo ra dòng tiền tự do mạnh mẽ không đòn bẩy đã được nhắc lại, bất chấp chi phí vốn theo kế hoạch.
- Advantage Solutions kết thúc năm với hơn 126 triệu đô la tiền mặt và đặt mục tiêu duy trì số dư tiền mặt khoảng 100 triệu đô la.
Advantage Solutions vẫn tập trung vào việc đơn giản hóa cấu trúc và nâng cao năng lực đồng thời tăng cường kỷ luật tài chính. Công ty lạc quan về khả năng mở khóa giá trị và phát triển kinh doanh vào năm 2024. Tiến độ tiếp theo sẽ được thảo luận trong cuộc gọi thu nhập quý đầu tiên của họ vào tháng Năm.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Cuộc gọi thu nhập gần đây của Advantage Solutions đã nêu bật sự tăng trưởng chiến lược và cải tiến hoạt động của họ, được phản ánh trong một số số liệu và phân tích mới nhất từ InvestingPro. Dưới đây là những hiểu biết chính có thể giúp các nhà đầu tư đánh giá hiệu suất và tiềm năng tương lai của công ty:
- Vốn hóa và định giá thị trường: Tính đến mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 3 năm 2023, Advantage Solutions nắm giữ vốn hóa thị trường là 1,24 tỷ USD. Mặc dù tỷ lệ P / E âm, định giá của công ty ngụ ý lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ, có thể hấp dẫn các nhà đầu tư đang tìm kiếm các công ty có tiềm năng tạo ra tiền mặt.
- Lợi nhuận và lợi nhuận: Công ty đã phải đối mặt với những thách thức về lợi nhuận, bằng chứng là tỷ lệ P / E là -0,81 và không có lãi trong mười hai tháng qua. Tuy nhiên, các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, phù hợp với dự báo tăng trưởng doanh thu của chính công ty và EBITDA điều chỉnh cho năm 2024.
- Hiệu suất cổ phiếu: Advantage Solutions đã đạt được lợi nhuận cao trong năm qua, với mức tăng 71,82% trong giá cổ phiếu. Động lực tích cực này được hỗ trợ bởi lợi nhuận mạnh mẽ trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá 37,45%, thể hiện niềm tin của nhà đầu tư vào định hướng chiến lược của công ty.
InvestingPro Tips cho thấy công ty có lợi suất cổ đông cao và tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, có thể được coi là dấu hiệu của sức khỏe tài chính và sự ổn định. Tuy nhiên, hai nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, điều này có thể đảm bảo sự thận trọng của nhà đầu tư.
Đối với các nhà đầu tư muốn tìm hiểu sâu hơn về triển vọng của Advantage Solutions, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn tại https://www.investing.com/pro. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần và khám phá 11 mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về các quyết định đầu tư của bạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.