Cổ phiếu Tesla (NASDAQ:TSLA) đã giảm 1,5% vào đầu phiên giao dịch tại New York hôm thứ Tư sau khi Wells Fargo hạ xếp hạng từ Equal Weight xuống Underweight (tương đương với mức bán). Các nhà phân tích gọi Tesla là “một công ty tăng trưởng không có tăng trưởng”.
Các nhà phân tích cũng cắt giảm mục tiêu giá từ 75 USD xuống còn 125 USD cho mỗi cổ phiếu, điều này cho thấy rủi ro giảm giá gần 30% dựa trên mức đóng cửa hôm thứ Ba đối với giá cổ phiếu Tesla là 177,54 USD.
Wells Fargo cho biết Tesla “trông không có vẻ tuyệt vời” vào thời điểm hiện tại khi cổ phiếu giảm tới 28,5% tính đến thời điểm hiện tại, so với S&P 500 +8,5%.
Động thái hạ cấp diễn ra khi các nhà phân tích “nhận thấy rủi ro giảm khối lượng do việc giảm giá đang có tác động giảm dần”.
“Chúng tôi dự đoán khối lượng sẽ không thay đổi vào năm 2024 và giảm vào năm 2025. Sau khi cắt giảm thuế, phần dư cho thuê thấp hơn, khách hàng bất mãn và có thể mất đi giá trị cao cấp của thương hiệu xa xỉ. Chúng tôi nhận thấy những trở ngại từ việc giao hàng đáng thất vọng và nhiều đợt giảm giá hơn, có thể dẫn đến điều chỉnh EPS âm.”
Ước tính thu nhập năm 2024 và 2025 của Wells Fargo thấp hơn mức đồng thuận 32% và 52%, điều này gây ấn tượng mạnh đối với cổ phiếu lớn như Tesla.
Mặc dù là công ty dẫn đầu về công nghệ xe điện và pin, TSLA sàng lọc kém so với các công ty cùng ngành của Mag 7, giao dịch ở mức PE 58 lần so với các công ty cùng ngành ở mức 31 lần. Tuy nhiên, TSLA có triển vọng tương tự về mức tăng trưởng EPS đồng thuận trong 3 năm (trung bình 19% so với 23% trong tháng 7).
Các nhà phân tích cũng thảo luận về lần ra mắt lớn tiếp theo của Tesla, dự kiến sẽ là chiếc SUV nhỏ gọn thế hệ tiếp theo – Model 2. Mẫu xe điện (EV) này dự kiến sẽ ra mắt vào nửa cuối năm 2025.
Các nhà phân tích cho biết: “Tính kinh tế của Model 2 có thể gặp khó khăn khi là một chiếc xe nhỏ gọn dành cho thị trường đại chúng”.