Hôm thứ Tư, TCP Capital Corp. (NASDAQ: TCPC) đã bị Oppenheimer hạ xếp hạng cổ phiếu từ Outperform xuống Perform, kèm theo việc giảm mục tiêu giá xuống còn 11,00 đô la từ 13,00 đô la trước đó. Việc sửa đổi được đưa ra sau khi công ty đầu tư báo cáo khoản lỗ quý IV và giảm lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE).
Trong quý cuối cùng của năm 2023, TCP Capital đã lỗ 0,23 USD/cổ phiếu, tương đương với ROE -7,4%. Công ty phải đối mặt với khoản lỗ ròng lên tới 38,4 triệu đô la, tương đương 0,67 đô la mỗi cổ phiếu. Những khoản lỗ này phần lớn là do suy giảm tín dụng cụ thể đối với các khoản đầu tư vào các công ty như Edmentum, Thras.io và Aventiv Technologies (Securus).
Trong cả năm 2023, TCP Capital đã kiếm được 0,67 USD/cổ phiếu, dẫn đến ROE là 5,4%. Phân tích của Oppenheimer dự đoán rằng BlackRock, một thực thể khác trong lĩnh vực này, dự kiến sẽ kiếm được 1,71 đô la mỗi cổ phiếu vào năm 2024 và 1,61 đô la mỗi cổ phiếu vào năm 2025, với ROE lần lượt là 14,2% và 13,0%, trước khi tính đến tổn thất tín dụng. Những ước tính này dựa trên hướng dẫn cập nhật từ ban quản lý.
Dự báo của nhà phân tích cho thấy thu nhập đầu tư ròng (NII) của TCP Capital sẽ đủ để trang trải cổ tức hàng năm là 1,36 đô la mỗi cổ phiếu cho cả năm 2024 và 2025. Tuy nhiên, ROE dự kiến của TCP Capital đã được điều chỉnh xuống 9%, cao hơn một chút so với ROE kể từ đợt chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO). Sự điều chỉnh này đã ảnh hưởng đến việc giảm ước tính giá trị hợp lý, dẫn đến mục tiêu giá mới là 11,00 đô la mỗi cổ phiếu.
Tại thời điểm thay đổi xếp hạng, cổ phiếu của TCP Capital đang giao dịch ở mức 10,55 đô la. Xếp hạng Perform mới cho thấy lập trường trung lập đối với cổ phiếu, cho thấy nhà phân tích không thấy trước biến động giá đáng kể trong thời gian tới.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.