Hôm thứ Hai, Orion Oyj (ORNBV: FH) (OTC: ORINY) đã chứng kiến sự hạ cấp xếp hạng cổ phiếu của mình bởi một nhà phân tích của Jefferies, chuyển từ Giữ sang Hoạt động kém. Đi kèm với việc hạ cấp này, mục tiêu giá cũng được hạ xuống 28,00 EUR từ mức 35,00 EUR trước đó.
Nhà phân tích bày tỏ lo ngại về sự phụ thuộc của công ty vào doanh số bán thuốc Nubeqa, dự kiến sẽ chiếm hơn 50% dòng tiền chiết khấu (DCF). Tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) được dự báo cho doanh số bán hàng từ năm 2024 đến năm 2028 chỉ là 3,2% khi loại trừ Nubeqa.
Nhà phân tích nhấn mạnh những thách thức sắp xảy ra đối với Nubeqa, đặc biệt là việc giới thiệu các phiên bản chung của Xtandi vào năm 2028, có thể cản trở sự tăng trưởng. Ngoài ra, bằng sáng chế của Mỹ cho Nubeqa sẽ hết hạn vào năm 2033, gây ra nhiều rủi ro tiềm ẩn hơn. Triển vọng thương mại cho các sản phẩm Orion khác, chẳng hạn như ODM-111 và '105, cũng đang được xem xét kỹ lưỡng do áp lực cạnh tranh và thị trường.
Định giá của Orion là một điểm đáng lo ngại khác, vì nó hiện đang ở mức khoảng 20 lần tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) năm 2024. Con số này cao hơn đáng kể so với mức trung bình của ngành, gấp khoảng 17 lần đối với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) 23% từ năm 2023 đến năm 2026. Hơn nữa, tỷ suất cổ tức của Orion được báo cáo là thấp hơn so với chỉ số địa phương, làm tăng thêm sự dè dặt của nhà phân tích về định giá hiện tại của cổ phiếu.
Việc hạ cấp và điều chỉnh giá mục tiêu phản ánh quan điểm của nhà phân tích về những cơn gió ngược tiềm năng đối mặt với sự tăng trưởng và lợi nhuận của Orion trong những năm tới.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.