Investing.com - Cổ phiếu dược phẩm này có thể chứng kiến cổ phiếu tăng 20% vào năm 2025, được thúc đẩy bởi sự ra mắt dự kiến của liệu pháp phòng ngừa HIV tác dụng kéo dài, các nhà phân tích ước tính.
Gilead Sciences Inc (NASDAQ:GILD) có thể tăng lên 110 đô la vào năm 2025, Jefferies cho biết, sau khi công bố đường ống điều trị HIV mạnh mẽ của mình tại một cuộc họp của các nhà phân tích, từ thuốc viên hàng tuần đến tiêm sáu tháng.
Trọng tâm chính là ra mắt vào mùa hè năm 2025 của liệu pháp dự phòng trước phơi nhiễm HIV (PrEP) tiêm sáu tháng, mà các nhà phân tích ước tính có thể khai thác tổng thị trường địa chỉ (TAM) trị giá 2-5 tỷ đô la.
Liệu pháp này, được gọi là LEN, được kỳ vọng sẽ đạt được sự tuân thủ và tuân thủ tốt hơn so với các phương pháp điều trị hiện có, bao gồm cả Descovy của Gilead và Truvada chung. LEN đã được đưa vào hướng dẫn của Hiệp hội Kháng vi-rút Quốc tế-Hoa Kỳ năm 2024, có thể đẩy nhanh sự thâm nhập thị trường của nó.
Động lực định giá của LEN cũng là điềm báo tốt cho Gilead, với các nhà phân tích dự đoán mức giảm giá thấp hơn so với Descovy, với tỷ suất lợi nhuận gộp trên ròng hiện là khoảng 50%. Ngoài ra, LEN có thể thu hút bệnh nhân chuyển đổi từ Truvada gốc, mở rộng hơn nữa tiềm năng thị trường của mình.
Các nhà phân tích lưu ý rằng hậu cần hoàn trả cho LEN phần lớn sẽ bỏ qua hệ thống "mua và hóa đơn" nặng nề. Thay vào đó, 70-80% đơn thuốc dự kiến sẽ sử dụng quy trình dược phẩm chuyên khoa hợp lý, đơn giản hóa khả năng tiếp cận cho cả bệnh nhân và nhà cung cấp.
Gilead hiện nắm giữ 45% thị trường PrEP của Hoa Kỳ, chủ yếu thông qua Descovy, với các loại thuốc gốc và thuốc tiêm đối thủ từ GSK chiếm phần còn lại. Công ty dự kiến sẽ tăng thị phần PrEP lên hơn 60% vào năm 2030, được hỗ trợ bởi tỷ lệ tuân thủ tăng dự kiến vượt quá 80%, so với 50-55% hiện tại.
Lợi nhuận trong tương lai có thể đến từ kế hoạch của Gilead về một công thức PrEP tiêm mỗi năm một lần. Các thử nghiệm giai đoạn III cho phiên bản này dự kiến sẽ bắt đầu vào năm 2025, với khả năng nộp hồ sơ theo quy định vào năm 2027. Mặc dù sự phát triển này không được tính vào kỳ vọng thị trường hiện tại, nhưng các nhà phân tích coi nó là một động lực tăng trưởng dài hạn khiêm tốn.
Các nhà phân tích kết luận, sự tập trung của Gilead vào các phương pháp điều trị HIV sáng tạo và cách tiếp cận chiến lược để hoàn trả và tuân thủ đã tạo tiền đề cho tăng trưởng doanh thu đáng kể.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.