Công ty chứng khoán phân tích và đưa ra nhận định mua, bán đối với các cổ phiếu VHM, VRE, HHV (HM:HHV). Chứng khoán Vietcombank (HM:VCB) (VCBS): Khuyến nghị mua VHM.
VCBS khuyến nghị mua cổ phiếu VHM với giá mục tiêu là 51.494 đồng/cp với luận điểm đầu tư:
Phần còn lại tại các dự án Ocean Park 2&3 sẽ mang về hơn 66.000 tỷ đồng doanh thu và là nguồn đóng góp quan trọng đến kết quả kinh doanh của VHM trong giai đoạn 2024 – 2025.
Hoạt động bán hàng của VHM sôi nổi hơn trong năm 2024 nhờ thị trường BĐS dần hồi phục và doanh nghiệp nối lại kế hoạch mở bán các dự án đại đô thị mới. Trong đó, dự án Vinhomes (HM:VHM) Vũ Yên có thể đem về trên 100.000 tỷ đồng dòng tiền bán hàng trong 3 – 4 năm tới.
VHM duy trì vị thế dẫn đầu trong chu kì thị trường mới bởi: (1) Giai đoạn khó khăn của thị trường đã thanh lọc nhiều chủ đầu tư có cơ cấu tài chính không bền vững, (2) VHM có vị thế tốt để hưởng lợi từ các Bộ Luật mới (Luật Đất Đai 2024, Luật Nhà ở 2023, Luật Kinh doanh BĐS 2023).
Chứng khoán Mirae Asset (MAS (HN:MAS)): Khuyến nghị mua VRE.
Vingroup (HM:VIC) đã ký thỏa thuận bán 41,5% cổ phần tại Vincom Retail Estate (HM:VRE) thông qua việc bán công ty con SDI. Sau giao dịch, Vingroup vẫn giữ 18,8% cổ phần tại VRE với vai trò cổ đông lớn.
Giao dịch dự kiến diễn ra từ 3/2024 đến III/2024. Giá chuyển nhượng bao gồm lợi ích kinh tế của SDI trong VRE được định giá khoảng 32.000 đồng/cp và lợi ích của SDI tại các dự án bất động sản của VIC/VHM tại Vũ Yên (887ha) và Green Hạ Long (932ha). Các dự án hiện tại của VRE liên quan tới bàn giao BĐS, xây dựng TTTM sẽ tiếp tục với điều khoản hiện tại, một số rủi ro liên quan đến chi phí đất đai của các dự án mới có khả năng xảy ra khi mối liên kết giữa VRE và VHM kết thúc.
Theo đó, MAS khuyến nghị các nhà đầu tư cân nhắc giải ngân đối với cổ phiếu VRE tại mức giá 32.000 đồng/cp.
Chứng khoán Mirae Asset (MAS): Khuyến nghị mua HHV.
HHV – Công ty con của Tập đoàn Đèo Cả hoạt động trong hai lĩnh vực chính: Xây dựng cơ sở hạ tầng và đầu tư dự án theo hình thức Xây dựng – Vận hành – Chuyển giao (BOT). T3/2024, HHV công bố giá trị nhận thầu dự kiến tại Dự án đường cao tốc Đồng Đăng - Trà Lĩnh: 1) 836 tỷ đồng trong hợp đồng EC thuộc gói thầu EC01 (KM0+000 - KM38+000) và 2) 86 tỷ đồng trong hợp đồng EPC.
Trong năm 2024, MAS dự phóng doanh thu và LNST của công ty mẹ lần lượt là 3.231 tỷ đồng (+20% CK) và 408 tỷ đồng (+27,5% CK), với EPS là 992 đồng. Nhóm phân tích khuyến nghị MUA với giá mục tiêu là 21.250 đồng/cp.
>> Chứng khoán Vietinbank (HM:CTG) (CTS) đặt mục tiêu lợi nhuận 2024 tăng hơn 21% YoY, ‘người cũ’ Đèo Cả vào bộ máy HĐQT