Công ty chứng khoán phân tích và đưa ra nhận định mua, bán đối với các cổ phiếu FPT (HM:FPT), VNM, IDI. Chứng khoán SSI (HM:SSI): Khuyến nghị khả quan với FPT
Nhóm phân tích khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu FPT của CTCP FPT, giá mục tiêu là 128.100 đồng/cp (tương đương tiềm năng tăng giá là 14,6%) theo luận điểm đầu tư:
FPT giao dịch ở mức P/E là 20,1x (nhờ mức tăng trưởng EPS dự kiến là 21% svck so với P/E của các công ty cùng ngành là 19,1x với mức tăng trưởng EPS là 14% svck). Mặc dù, tốc độ tăng trưởng giá trị hợp đồng ký mới có vẻ sẽ chậm lại, dựa trên kế hoạch (do công ty đặt kế hoạch tăng trưởng doanh thu ký mới khoảng 25%-30% svck trong năm 2024 tại ĐHCĐ năm 2024, so với 37,6% svck trong năm 2023), SSI cho rằng mức này đủ để mảng CNTT nước ngoài đạt mức tăng trưởng doanh thu trên 20% svck/năm trong năm 2024-2025.
Nhóm phân tích cũng lưu ý rằng FPT gần đây cũng đã tăng cường hiện diện tại thị trường Nhật Bản, Hàn Quốc và Trung Quốc. Hơn nữa, SSI kỳ vọng mảng giáo dục sẽ là động lực tăng trưởng hai con số khác cho FPT, nhờ hoạt động mảng này tiếp tục mở rộng.
| Diễn biến giá cổ phiếu FPT |
PHS đưa ra khuyến nghị mua với cổ phiếu VNM của CTCP Sữa Việt Nam, giá mục tiêu 71.600 đồng/cp. mức tăng giá tiềm năng là 11,6% theo luận điểm đầu tư:
(1) Triển vọng tăng thêm thị phần nhờ chiến dịch marketing thay đổi bộ nhận diện thương hiệu mới. Trong năm 2024, Vinamilk (HM:VNM) dự kiến tiếp tục giới thiệu bao bì mới cho các ngành hàng còn lại, nhóm phân tích cho rằng các chiến dịch tái định vị thương hiệu này sẽ góp phần giúp VNM giành lại thị phần trong tương lai. Tính đến cuối tháng 12/2023, thị phần của VNM tại Việt Nam đã tăng 150 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái, cải thiện lên mức 42,2%.
(2) Mở rộng biên lợi nhuận gộp dựa trên kì vọng giá sữa nguyên liệu neo ở mức thấp và việc nâng cao công suất từ các dự án trang trại bò sữa. PHS kỳ vọng VNM sẽ hưởng lợi từ đà giảm của sữa nguyên liệu và phụ phẩm, phụ gia trong năm 2024. Các dự án trang trại bò sữa Mộc Châu và LaoJargo được dự kiến đưa vào khai thác trong năm 2024 sẽ góp phần mở rộng quy mô, tăng năng suất sản xuất cho VNM và giúp cải thiện biên lợi nhuận gộp khi mà 50% chi phí sản xuất của VNM nằm ở nguyên vật liệu.
(3) Doanh thu từ thị trường nước ngoài của Vinamilk có triển vọng tăng trưởng tích cực hơn khi công ty liên tục đẩy mạnh các chiến dịch marketing tại trường học, chợ, siêu thị, ký kết nhiều thỏa thuận hợp tác trong lĩnh vực.
Chứng khoán FPT (HM:FTS): Khuyến nghị mua IDI
FTS khuyến nghị mua cổ phiếu IDI của CTCP Đầu tư và Phát triển Đa Quốc Gia, giá mục tiêu là 14.600 đồng/cp, theo luận điểm đầu tư sau:
Kết quả kinh doanh kỳ vọng cải thiện tích cực trong năm 2024 nhờ hoạt động xuất khẩu phục hồi từ 2H/2024. Nhóm phân tích dự phóng doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế năm 2024 của IDI lần lượt đạt 8.064 tỷ đồng (+12% YoY) và 285 tỷ đồng (+394% YoY).
Triển vọng xuất khẩu dài hạn sang thị trường chủ lực là Trung Quốc (chiếm 18% tổng doanh thu) nhờ nhu cầu thủy sản dự báo tăng. Theo FAO, nhu cầu thủy sản đầu người tại Trung Quốc dự báo tăng 1,27%/năm trong giai đoạn 2021 - 2032, đạt 46kg/năm vào năm 2032 nhờ thu nhập người dân cải thiện.
>> Cổ phiếu tăng gần 160% sau một năm, Agriseco (AGR (HM:AGR)) dự chi gần 151 tỷ đổng trả cổ tức