Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Vào thứ Sáu, Wolfe Research đã nâng xếp hạng đối với cổ phiếu của Allegro MicroSystems (NASDAQ: ALGM) lên Vượt trội so với Peer Perform, đặt mục tiêu giá là 35,00 đô la. Việc nâng cấp này diễn ra sau khi giá trị cổ phiếu của công ty giảm đáng kể, vốn đã giảm hơn 45% so với mức cao nhất giữa năm.
Quyết định nâng cấp bị ảnh hưởng bởi cuộc gọi thu nhập gần đây, nơi Allegro MicroSystems cung cấp hướng dẫn dẫn đến việc thiết lập lại thu nhập. Wolfe Research nhấn mạnh rằng trước đây họ đã hạn chế nâng cấp Allegro cùng với các công ty tương tự khác do rủi ro tiềm ẩn của việc giảm đáng kể ước tính khi khách hàng đang giảm mức tồn kho. Công ty xem việc cắt giảm ước tính sau thu nhập là đáng kể nhưng không nghiêm trọng như của Mobileye, điều này có thể giải thích phản ứng tích cực của cổ phiếu.
Wolfe Research lưu ý rằng việc giảm hàng tồn kho của khách hàng được coi là một tình huống tạm thời. Công ty phân tích đã so sánh mức giảm hàng quý cao nhất của Allegro trong phân khúc ô tô và công nghiệp với Analog Devices, Inc., nhận thấy chúng tương tự nhau. Sự sụt giảm doanh thu được cho là mạnh hơn so với sự suy giảm thực tế về nhu cầu thị trường cuối cùng, điều này tạo cơ hội cho việc bình thường hóa hàng tồn kho đóng vai trò là chất xúc tác cho sự điều chỉnh tích cực.
Allegro MicroSystems, chuyên về cảm biến từ tính và có được 75% doanh thu từ ngành công nghiệp ô tô, được Wolfe Research coi là có một vị trí mạnh mẽ và có thể phòng thủ trên thị trường. Công ty dự đoán rằng công ty có thể đạt được mức tăng trưởng phần trăm trung bình hàng năm trong dài hạn, không có thay đổi dự kiến trong bối cảnh cạnh tranh.
Ước tính năm tài chính 2026 (kết thúc vào tháng 3) của Wolfe Research phản ánh sức mạnh thu nhập là 1,14 đô la mỗi cổ phiếu sau khi mức tồn kho bình thường hóa, hỗ trợ bội số 23x. Mức định giá này được công ty coi là hợp lý, đặc biệt là khi so sánh với bội số trung bình của Allegro khoảng 30x kể từ khi chào bán công khai lần đầu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.