Quan chức Fed kêu gọi thận trọng khi hạ lãi suất giữa lúc lạm phát có xu hướng tăng cao hơn
Investing.com - Ngân hàng Citi đã điều chỉnh chiến lược đầu tư cho quý 4, nghiêng nhiều hơn về cổ phiếu chu kỳ đồng thời giảm vị thế overweight đối với cổ phiếu tăng trưởng, theo một báo cáo nghiên cứu được ngân hàng này công bố. Tổ chức này cho biết sự thay đổi này mang lại cho các khuyến nghị của họ một "định hướng lãi suất giảm nhưng vĩ mô ổn định".
Chiến lược của ngân hàng tập trung vào các cổ phiếu chu kỳ thể hiện sự tăng trưởng kiên cường hoặc đang chuyển biến, cải thiện các điều chỉnh, và thiết lập định giá hấp dẫn, với sự cân nhắc thứ yếu dành cho các cổ phiếu hưởng lợi từ lãi suất giảm. Đối với cổ phiếu tăng trưởng, Citi đã trở nên nhạy cảm hơn với định giá trong khi vẫn duy trì sự ưu tiên cho các công ty có quỹ đạo lợi nhuận cao và cải thiện các chỉ số biên lợi nhuận.
Citi duy trì vị thế underweight đối với các ngành phòng thủ, với ngoại lệ dành cho các công ty thể hiện nền tảng cơ bản mạnh mẽ ở mức định giá hợp lý. Ngân hàng nhấn mạnh họ "không né tránh rủi ro" mà đang chuyển hướng sang tiếp xúc nhiều hơn với beta chu kỳ trong quý 4.
Các ngành nhận được khuyến nghị overweight từ Citi bao gồm Tài chính, Công nghệ Thông tin và Tiện ích. Ngân hàng này đã xếp Hàng tiêu dùng thiết yếu và Công nghiệp là các ngành underweight, với vị thế underweight của ngành Công nghiệp chủ yếu do một nhóm ngành phi chu kỳ trong lĩnh vực này.
Sự điều chỉnh chiến lược này phù hợp với phân tích tương quan lãi suất có điều kiện gần đây của Citi, cho thấy ngân hàng đang định vị danh mục đầu tư cho môi trường mà lãi suất có thể tiếp tục giảm trong khi điều kiện kinh tế vẫn tương đối ổn định.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.