Khi quý thứ hai đến gần, các chiến lược gia cổ phiếu của Citigroup dự đoán sự thay đổi trong đà tăng giá cổ phiếu của Hoa Kỳ, dự đoán nó sẽ mở rộng sang các phân khúc thị trường phòng thủ hơn, đặc biệt là những phân khúc bị ảnh hưởng bởi lãi suất.
Các chiến lược gia của Citi cho biết: S&P 500 đã vượt mục tiêu cuối năm 5100 của chúng tôi phản ánh sự hạ cánh nhẹ nhàng và sự nhiệt tình của AI.
Phân tích của Citi cho thấy tỷ lệ Overweight (Tăng tỷ trọng) trong các lĩnh vực tăng trưởng, mặc dù đã hạ cấp lĩnh vực công nghệ xuống mức trọng lượng thị trường do triển vọng khác nhau trong các phân ngành của nó. Cụ thể, mảng phần mềm, bao gồm những gã khổng lồ như Microsoft (NASDAQ:MSFT), được giữ lại ở mức Tăng tỷ trọng.
Tuy nhiên, chất bán dẫn, được đại diện bởi các công ty như Nvidia (NASDAQ:NVDA), được giữ ở Tỷ trọng thị trường. Cuối cùng, phần cứng, với Apple (NASDAQ:AAPL) làm ví dụ, bị hạ cấp xuống Underweight (Thiếu tỷ trọng), ảnh hưởng đến định vị tổng thể của lĩnh vực công nghệ.
Ở những nơi khác, lĩnh vực tiêu dùng thiết yếu được nâng lên mức Overweight, được hỗ trợ bởi những nâng cấp trong lĩnh vực ô tô. Các nhà bán lẻ như Amazon (NASDAQ:AMZN) và phân khúc đồ dùng lâu bền/quần áo tiếp tục phát triển mạnh mẽ, củng cố triển vọng tăng giá của ngành.
Ngược lại, các chỉ số tài chính được điều chỉnh theo Tỷ trọng thị trường với quan điểm cân bằng: các ngân hàng vẫn giữ xếp hạng Tỷ trọng cao, nhưng bảo hiểm, mặc dù hoạt động tốt trong chu kỳ thắt chặt của Cục Dự trữ Liên bang, lại bị hạ xuống hạng Thiếu tỷ trọng.
Các chiến lược gia cũng đã cảnh báo về tính bền vững của đợt phục hồi thị trường hiện tại.
Chỉ số Levkovich là thước đo tâm lý của Citi, theo dõi mọi thứ, từ nợ ký quỹ, lãi suất ngắn hạn cho đến tỷ lệ quyền chọn mua.