Hôm thứ Sáu, Citi đã tái khẳng định xếp hạng Mua và mục tiêu giá 31,00 EUR cho HelloFresh (OTC:HLFFF) SE (HFG: GR) (OTC: HLFFF). Thu nhập quý IV của công ty trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (AEBITDA) được báo cáo ở mức 114 triệu euro, thấp hơn ước tính đồng thuận là 121 triệu euro. Biên lợi nhuận AEBITDA của HelloFresh ở mức 6,1%, tức là giảm 245 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái.
Số lượng khách hàng và đơn đặt hàng giảm lần lượt 6,6% và 2,8%, góp phần vào dự báo thận trọng hơn cho năm tài chính 2024. Tỷ lệ biên lợi nhuận gộp cũng suy yếu xuống còn 63,7%, giảm 206 điểm cơ bản so với năm trước, mặc dù chi phí tiếp thị nặng hơn chiếm 19,1% doanh thu so với dự đoán 18,0%. Tuy nhiên, chi phí thực hiện được cải thiện ở mức 37,2% doanh thu, so với sự đồng thuận 40,0%, đã giúp bù đắp một số chi phí tiếp thị tăng.
Hướng dẫn của HelloFresh cho năm tài chính 2024 AEBITDA vẫn ổn định ở mức 350-400 triệu euro, thấp hơn mức 448 triệu euro được báo cáo cho năm tài chính 2023. Sự sụt giảm dự kiến này được cho là do tăng đầu tư vào các dịch vụ Ready-To-Eat/Factor của công ty và giảm khối lượng và sự thiếu hiệu quả của chuỗi cung ứng trong phân khúc bộ dụng cụ bữa ăn.
Tăng trưởng doanh số bán hàng được điều chỉnh theo đơn vị tiền tệ của công ty cho năm tài chính 2024 dự kiến là từ 2% đến 8%, chủ yếu được thúc đẩy bởi việc mở rộng các sản phẩm Ready-To-Eat/Factor.
Ngoài ra, HelloFresh đã rút lại doanh thu giữa kỳ năm tài chính 2025 và mục tiêu AEBITDA lần lượt là 10 tỷ euro và 1 tỷ euro. Việc thiếu thông tin mới quan trọng trong báo cáo quý IV đã khiến Citi coi kết quả phần lớn là trung lập đối với cổ phiếu của HelloFresh.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.