Investing.com - Sáu tháng đầu năm 2024 chứng kiến sự gia tăng đáng kể trên thị trường chứng khoán được thúc đẩy bởi những tiến bộ trong trí tuệ nhân tạo, biến động lãi suất trái phiếu và bất ổn chính trị, theo báo cáo của các nhà phân tích tại UBS.
Các nhà đầu tư có thể dự đoán gì cho quý III? Trong một cuộc trao đổi với khách hàng vào ngày 1 tháng Bảy, các nhà phân tích đã nhấn mạnh một số chủ đề quan trọng mà họ dự định theo dõi trong ba tháng tới.
Đầu tiên, họ bày tỏ ý kiến rằng động lực tích cực từ lĩnh vực trí tuệ nhân tạo dự kiến sẽ tiếp tục trong tương lai gần. Tuy nhiên, các câu hỏi đang được đặt ra về tính bền vững của ảnh hưởng tích cực này đã mang lại lợi ích cho một số lượng hạn chế các công ty tham gia vào công nghệ mới nổi này.
Mối lo ngại này một phần là do giá cổ phiếu Nvidia (NASDAQ:NVDA) giảm gần đây sau khi công ty nổi tiếng với công nghệ trí tuệ nhân tạo đạt giá trị cao nhất từ trước đến nay và tạm thời trở thành công ty có giá trị thị trường lớn nhất thế giới vào tháng 6.
Bất chấp những điều không chắc chắn này, các nhà phân tích tuyên bố rằng lĩnh vực trí tuệ nhân tạo "thể hiện sự kết hợp tuyệt vời giữa tăng trưởng thu nhập hấp dẫn và có thể dự đoán được, định vị thị trường mạnh mẽ và cơ hội tái đầu tư". Do đó, họ có triển vọng đặc biệt tích cực đối với các công ty sản xuất chất bán dẫn.
Ngoài trí tuệ nhân tạo, các nhà phân tích cũng kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ bắt đầu giảm lãi suất vào nửa cuối năm 2024.
Hồ sơ từ cuộc họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng Sáu, được công bố vào đầu tuần này, cho thấy các quan chức đã do dự trong việc giảm lãi suất từ mức cao hiện tại, từ 5,25% đến 5,5%, mức cao nhất trong hơn hai mươi năm, cho đến khi họ quan sát thấy nhiều dấu hiệu lạm phát giảm. Tuy nhiên, các nhà phân tích tin rằng dữ liệu gần đây về lạm phát và hiệu quả kinh tế "cho thấy xu hướng hướng tới các điều kiện tài chính dễ dàng hơn".
Họ dự đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ thực hiện hai lần giảm lãi suất trong năm nay, với lần đầu tiên xảy ra vào tháng Chín.
Về các loại hình đầu tư khác nhau, các nhà phân tích đề cập rằng họ coi vàng như một sự bảo vệ chống lại các cuộc xung đột chính trị toàn cầu đang diễn ra và "những lo ngại liên quan đến bầu cử, chẳng hạn như sự độc lập của Cục Dự trữ Liên bang".
Họ ước tính giá vàng sẽ tăng lên 2.600 USD/ounce vào cuối năm nay và đạt 2.700 USD/ounce vào giữa năm 2025. Giá vàng hiện tại là 2.364,07 USD/ounce vào lúc 06:48 EST (10:48 GMT) vào thứ Sáu.
Ngoài ra, họ đề cập rằng hiện tại có một "cơ hội thuận lợi" cho các nhà đầu tư quan tâm đến việc chuyển đổi sang trái phiếu từ tiền mặt trước khi giảm lãi suất dự kiến do việc giảm dự kiến của Cục Dự trữ Liên bang.
"Nếu Cục Dự trữ Liên bang thay đổi chính sách vào tháng 9, như chúng tôi mong đợi, trái phiếu chính phủ Mỹ sẽ tăng giá trị khi thị trường tập trung vào mức độ giảm lãi suất cho năm nay, năm tới và tương lai", các nhà phân tích cho biết.
Cuối cùng, tình hình chính trị ở Mỹ sẽ là một yếu tố quan trọng đối với thị trường, đặc biệt là sau khi thành tích kém cỏi của Tổng thống Joe Biden trong một cuộc tranh luận gần đây làm dấy lên nghi ngờ về cơ hội tranh cử nhiệm kỳ thứ hai của ông. Các cuộc thăm dò dư luận hiện tại cho thấy cuộc bầu cử vào tháng 11 tới có thể dẫn đến một cuộc "càn quét đỏ", có nghĩa là chiến thắng cho Donald Trump và đảng Cộng hòa giành quyền kiểm soát cả hai viện lập pháp.
Trong tình huống như vậy, các nhà phân tích khuyên các nhà đầu tư nên đảm bảo họ có "đầu tư đầy đủ vào các công ty tài chính", vì các doanh nghiệp này có khả năng được hưởng lợi từ các chính trị gia bảo thủ giảm các quy định của ngành. Tuy nhiên, họ khuyên nên thận trọng với các khoản đầu tư vào các lĩnh vực năng lượng tái tạo và tiêu dùng, "có thể không hoạt động tốt" nếu xảy ra một cuộc càn quét đỏ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự trợ giúp của trí tuệ nhân tạo và được xem xét bởi một biên tập viên. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo Điều khoản và Điều kiện của chúng tôi.