USD đối mặt nguy cơ suy yếu kéo dài trước làn sóng phi đô la hóa toàn cầu
Investing.com — Mizuho Securities đã thông báo với khách hàng trong một ghi chú hôm thứ Tư rằng xe điện giá cả phải chăng và Robotaxi sắp ra mắt là trọng tâm trong chiến lược tăng trưởng của Tesla, duy trì xếp hạng Vượt trội đối với cổ phiếu này mặc dù kết quả quý một không đạt kỳ vọng.
Tesla (NASDAQ:TSLA) báo cáo doanh thu và lợi nhuận quý một năm 2025 lần lượt là 19,3 tỷ đô la và 0,27 đô la mỗi cổ phiếu, thấp hơn so với ước tính đồng thuận là 21,4 tỷ đô la và 0,44 đô la.
Lượng xe giao hàng giảm 13% so với cùng kỳ năm trước xuống còn khoảng 337.000 xe, khiến công ty phải rút lại dự báo tăng trưởng cho cả năm.
Mizuho hiện ước tính lượng xe giao hàng sẽ giảm 8% trong năm 2025. "Chúng tôi thấy TSLA vẫn là nhà dẫn đầu thị trường xe điện tại Mỹ, bù đắp một phần thị phần bị mất ở Trung Quốc khi hãng ra mắt mẫu xe điện giá rẻ vào tháng 6," các nhà phân tích viết.
Biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh của Tesla khoảng 10% vẫn vượt trội hơn các nhà sản xuất ô tô truyền thống, và biên lợi nhuận gộp từ mảng ô tô không bao gồm tín dụng quy định đạt khoảng 12,7%.
"Chúng tôi xem Model Y giá thấp và Cybercab là động lực chính trong nửa cuối năm 2025 và năm 2026," Mizuho viết.
Công ty này nhấn mạnh kế hoạch của Tesla về việc ra mắt một mẫu xe giá rẻ trong nửa đầu năm 2025 và đẩy mạnh công nghệ tự lái với Cybercab, dự kiến bắt đầu tăng cường sản xuất vào năm 2026.
Việc lắp đặt dây chuyền sản xuất Cybercab "đang được tiến hành và đúng tiến độ cho việc ra mắt năm 2026," theo Mizuho.
Tham vọng rộng lớn hơn của Tesla cũng bao gồm robot hình người. "Chúng tôi tin rằng TSLA tiếp tục phát triển phần mềm Optimus, với sản xuất đúng tiến độ cho năm 2025, chủ yếu phục vụ nhu cầu nội bộ," Mizuho viết, đặt mục tiêu sản xuất lên đến 1 triệu robot Optimus mỗi năm vào năm 2029 hoặc 2030.
Mặc dù có những thách thức trước mắt như thuế quan của Liên minh Châu Âu và việc cắt giảm một số tín dụng thuế xe điện tại Mỹ, Mizuho nhận thấy Tesla có vị thế tốt hơn so với các đối thủ và đã hạ mục tiêu giá từ 375 đô la xuống 325 đô la, trích dẫn "các yếu tố định giá chính trong công nghệ tự lái với Cybercab/FSD/robot hình người."
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.