Các nhà phân tích của Bank of America đã hạ đánh giá của họ về cổ phiếu Intel (NASDAQ:INTC) từ xếp hạng Trung lập xuống Hoạt động kém hiệu quả sau báo cáo thu nhập quý II của nhà sản xuất chất bán dẫn. Báo cáo này, không đáp ứng được kỳ vọng, đã dẫn đến việc giảm hơn 20% giá trị cổ phiếu của Intel trước khi thị trường mở cửa vào thứ Sáu.
Công ty đã thông báo tạm dừng chia cổ tức cổ đông thường xuyên và dự kiến sẽ phải chịu lỗ tài chính trong quý III sắp tới. Điều này diễn ra sau kết quả kinh doanh quý II không đạt được mục tiêu tài chính dự kiến, phần lớn là do lợi nhuận giảm. Việc ngừng trả cổ tức sẽ bắt đầu vào quý IV.
Trong quý II, Intel tiết lộ lợi nhuận điều chỉnh là 0,02 USD/cổ phiếu trên tổng doanh thu 12,83 tỷ USD. Những con số này không đáp ứng được kỳ vọng của cộng đồng tài chính, đó là 0,10 đô la cho mỗi cổ phiếu lợi nhuận và 12,93 tỷ đô la doanh thu. Biên lợi nhuận của Intel giảm nhẹ 0,4%, dẫn đến biên lợi nhuận 35,4%.
Trong quý thứ ba, Intel dự kiến khoản lỗ đã điều chỉnh là 0,03 đô la mỗi cổ phiếu với doanh thu từ 12,5 tỷ đô la đến 13,5 tỷ đô la. Những dự báo này thấp hơn kỳ vọng của cộng đồng tài chính về lợi nhuận 0,31 đô la trên mỗi cổ phiếu trên doanh thu 14,39 tỷ đô la.
Ngoài ra, Intel dự kiến biên lợi nhuận của mình sẽ giảm thêm xuống còn 34,5% trong quý III và đã công bố các chiến lược giảm chi phí đáng kể. Những chiến lược này bao gồm giảm lực lượng lao động hơn 15% như một phần của nỗ lực tái cấu trúc và tái tập trung công ty.
Các nhà phân tích đã hạ cấp cổ phiếu, với lý do triển vọng yếu trong quý III và các vấn đề lợi nhuận đang diễn ra có khả năng kéo dài đến năm tài chính 2026.
Họ đã xác định một số thách thức quan trọng đối với Intel, chẳng hạn như mô hình kinh doanh Nhà sản xuất thiết bị tích hợp (IDM), không có vẻ cạnh tranh như các đối thủ chuyên biệt như NVIDIA Corporation (NVDA), Advanced Micro Devices, Inc. (AMD (NASDAQ:AMD)) và Công ty sản xuất chất bán dẫn Đài Loan (TSM).
Các nhà phân tích cũng chỉ ra việc Intel thiếu các bộ tăng tốc Trí tuệ nhân tạo (AI) tiên tiến, điều này có thể làm giảm tầm quan trọng của nó đối với các khách hàng điện toán đám mây chính. Hơn nữa, họ lưu ý rằng các kế hoạch tái cấu trúc lớn của Intel, bao gồm giảm 15% lực lượng lao động và giảm chi tiêu vốn, "có thể có những tác động tiêu cực không lường trước được đối với khả năng cạnh tranh của nó".
Một lý do khác cho việc hạ cấp là việc tạm dừng thanh toán cổ tức của Intel, điều này có thể khiến cổ phiếu kém hấp dẫn hơn đối với một số loại nhà đầu tư nhất định.
Do những vấn đề này, các nhà phân tích đã hạ thấp đáng kể dự đoán thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của họ cho Intel cho các năm tài chính 2024, 2025 và 2026. Dự báo EPS đã giảm lần lượt 75%, 44% và 29%, dẫn đến ước tính mới là 0,27 đô la, 0,93 đô la và 1,51 đô la mỗi cổ phiếu.
Các nhà phân tích của Bank of America cũng đã giảm mục tiêu giá của họ đối với cổ phiếu Intel xuống còn 23 USD, giảm so với mục tiêu trước đó là 35 USD.
Ngoài ra, các nhà phân tích của HSBC cũng đã hạ cấp cổ phiếu Intel xuống Giảm từ Hold, đề cập đến sự thiếu hụt biên lợi nhuận quý II đáng kể và dự báo tài chính quý III không khả quan không kém.
"Ban lãnh đạo Intel đang kỳ vọng sự phục hồi mạnh mẽ hơn vào quý IV/2024, bất chấp nền tảng yếu hơn trong quý III/2024. Họ vẫn lạc quan về kế hoạch phát triển sản phẩm của công ty và chiến lược dài hạn trong mô hình kinh doanh đúc", các nhà phân tích cho biết.
"Tuy nhiên, bất kỳ dự đoán hoặc nhấn mạnh nào vào việc giảm chi phí và giảm chi phí vốn có thể bị lu mờ bởi sự thiếu tự tin của các nhà đầu tư, điều này có thể sẽ mất thời gian để xây dựng lại", họ kết luận.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của trí tuệ nhân tạo và được xem xét bởi một biên tập viên. Để biết thêm thông tin, vui lòng tham khảo Điều khoản và Điều kiện của chúng tôi.