Hôm thứ Tư, JPMorgan đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Goodyear Tire &; Rubber (NASDAQ: GT), giảm mục tiêu giá xuống còn 17 đô la từ 18 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu. Quyết định này được đưa ra sau báo cáo thu nhập gần đây của Goodyear, mặc dù phù hợp với ước tính của JPMorgan và trên sự đồng thuận, gợi ý về một khởi đầu năm yếu hơn dự đoán.
Thu nhập quý IV của Goodyear cho thấy doanh thu 5,128 tỷ USD, thấp hơn cả dự báo của JPMorgan là 5,385 tỷ USD và ước tính đồng thuận là 5,389 tỷ USD. Các lô hàng lốp xe giảm 4% so với cùng kỳ năm ngoái, đây là mức giảm mạnh hơn so với mức giảm ước tính 1% của JPMorgan. Tuy nhiên, thu nhập hoạt động phân khúc (SOI) của công ty là 383 triệu đô la gần với dự báo của JPMorgan là 380 triệu đô la và vượt quá sự đồng thuận khoảng 345 triệu đô la.
Sự vượt trội nhẹ trong SOI được cho là do tiết kiệm chi phí ròng tốt hơn dự kiến + 10 triệu đô la so với cùng kỳ năm ngoái, vượt qua dự đoán của JPMorgan là -50 triệu đô la. Những khoản tiết kiệm này đã giúp cân bằng khối lượng vận chuyển yếu hơn và chênh lệch Giá / Hỗn hợp Nguyên liệu thô thấp hơn một chút. EPS pha loãng đã điều chỉnh trong quý đạt 0,47 đô la, đứng đầu cả ước tính của JPMorgan là 0,40 đô la và sự đồng thuận là 0,36 đô la.
Nhìn về phía trước, Goodyear đã không cung cấp hướng dẫn SOI rõ ràng cho quý đầu tiên của năm 2024, nhưng hướng dẫn hạn chế có sẵn cho thấy khối lượng lớn hơn không được bù đắp hoàn toàn bởi chi phí nguyên liệu thô và tiết kiệm từ sáng kiến Goodyear Forward. Do đó, JPMorgan đã điều chỉnh dự báo SOI quý đầu tiên giảm từ 317 triệu USD xuống còn 225 triệu USD.
Trong cả năm, ban lãnh đạo của Goodyear đã dự báo khoảng 375 triệu đô la chi phí nguyên liệu thô và khoảng 350 triệu đô la tiết kiệm hàng năm từ Goodyear Forward. Bất chấp những yếu tố này, JPMorgan đã giảm ước tính SOI cho năm 2024 và 2025.
"Như vậy, được thúc đẩy bởi khối lượng thấp hơn và chi phí hấp thụ hoặc chi phí cố định thấp hơn có liên quan" chỉ được bù đắp một phần bởi tiết kiệm chi phí cao hơn, ước tính của chúng tôi về SOI năm 2024 giảm xuống còn 1.350 triệu đô la từ 1.500 triệu đô la trước đó và ước tính của chúng tôi về SOI năm 2025 giảm xuống còn 1.700 triệu đô la từ 1.875 triệu đô la trước đó. Với SOI dự báo thấp hơn của chúng tôi, cũng như chi phí tăng cao liên quan đến việc thực hiện kế hoạch Goodyear Forward (bao gồm cả chi tiêu tái cấu trúc), chúng tôi hiện kỳ vọng dòng tiền tự do ~ 0,2 tỷ đô la trong năm tài chính 24 trước khi tăng tích cực trong năm tài chính 25, "nhà phân tích cho biết.
Sự điều chỉnh triển vọng này đã dẫn đến mục tiêu giá thấp hơn cho tháng 12/2024.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sau triển vọng sửa đổi của JPMorgan về Goodyear Tire &; Rubber, dữ liệu và mẹo hiện tại của InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Goodyear hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể, đây là một cân nhắc quan trọng đối với các nhà đầu tư. Điều này được lặp lại bởi hệ số P/E âm, ở mức -4,79, phản ánh những thách thức về lợi nhuận. Ngoài ra, cổ phiếu của công ty đã trải qua một đợt giảm mạnh trong tuần qua, với Tổng lợi nhuận giá 1 tuần là -15,77%. Bất chấp những thách thức này, đáng chú ý là Goodyear là một công ty nổi bật trong ngành Linh kiện ô tô, có thể mang lại một số khả năng phục hồi khi đối mặt với sự biến động của thị trường.
InvestingPro Tips tiếp tục gợi ý rằng cổ phiếu của Goodyear hiện đang ở trong vùng quá bán, như được chỉ ra bởi RSI. Điều này có thể báo hiệu một cơ hội phục hồi tiềm năng cho các nhà đầu tư đang theo dõi các chỉ số kỹ thuật của cổ phiếu. Hơn nữa, các nhà phân tích dự đoán rằng công ty sẽ có lãi trong năm nay, trái ngược với khoản lỗ ròng trong mười hai tháng qua. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là Goodyear không trả cổ tức cho cổ đông, điều này có thể ảnh hưởng đến sức hấp dẫn của cổ phiếu đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Đối với những người tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung cho Goodyear Tire &; Rubber, có thể được truy cập tại https://www.investing.com/pro/GT. Có thêm 6 mẹo InvestingPro có sẵn, có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về hiệu suất và triển vọng của công ty. Độc giả quan tâm có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, làm phong phú thêm chiến lược đầu tư của họ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.