Hôm thứ Năm, BofA Securities đã cập nhật triển vọng của mình về KB Home (NYSE: KBH), tăng mục tiêu giá của cổ phiếu lên 70 đô la từ 64 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì lập trường Trung lập.
Việc điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo thu nhập của KB Home trong quý tài chính đầu tiên của năm 2024 (F1Q24), vượt qua cả kỳ vọng của BofA Securities và sự đồng thuận.
KB Home đã công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) F1Q24 là 1,76 đô la, vượt trội so với mức dự đoán 1,56 đô la và sự đồng thuận là 1,58 đô la. Kết quả này được cho là do lượng giao nhà cao hơn dự kiến và biên lợi nhuận gộp mạnh hơn. Biên lợi nhuận gộp xây dựng nhà điều chỉnh của công ty đạt 21,6%, vượt dự báo 21,0%. Tỷ suất lợi nhuận tốt hơn một phần là do sự thay đổi thời gian của một số đợt giao hàng từ quý tài chính thứ hai (F2Q) sang quý đầu tiên.
Dựa trên những kết quả này, BofA Securities đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho KB Home cho các năm tài chính 2024 và 2025, tăng lần lượt 7% và 1%. Các sửa đổi chủ yếu là do hoạt động đặt hàng mạnh mẽ hơn. Mục tiêu giá mới là 70 đô la được lấy từ bội số của 1,2 lần giá trị sổ sách kỳ hạn 12 tháng, phản ánh bội số cao hơn giữa các công ty cùng ngành.
Theo BofA Securities, cổ phiếu này hiện đang giao dịch ở mức giá hợp lý, gấp khoảng 1,2 lần giá trên sổ sách và dự kiến sẽ tạo ra lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) khoảng 15% cho năm tài chính 2024.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.